9月网贷投资和关注平台性价比测评

作者: 挖财社区   

今年出问题的e速贷、四达投资、国诚金融等等比较知名平台，如果仅用数据分析，是很难在平台突然爆雷前，发现突发重大异常的。鉴于此，9月参数和8月比差距较大，以数据定量分析为主的指标对风险系数的影响下调到不足50%，加重和细化了的对平台的背景、信息披露、风险控制、合规性、用户体验等客观因素的影响。本次主要是测试平台的风险系数和投资性价比。排名是按性价比高低进行排序，都有不同程度的风险。

投资有风险，入行需谨慎，此表仅供参考，不具有任何代表意义，也不会承担任何责任。本测评每月上旬更新一次。

一、测评说明

本月查证的平台分项因素比较多，所以评级比平时晚了几天，大佛本人追求的也是宁缺毋滥，尽可能的把测评做完善。金融无常势，水无长形，更多的原因还是来自于政策和经济形势的不稳定。

暂定的不测评平台范围：

（1）半年以内，平台存在严重违法违纪或严重诚信问题的平台，一律不考虑；

（2）上线时间少于一年的平台；

（3）平台综合年化大于20%；

（4）不公开披露平台运营数据和信息的；

（5）人均借款额度超1千万的。

二、个人风险承受能力测评

个人风险承受能力，主要跟个人的财务状况、家庭状况、投资经验等有密切关系。一般是以问题的形式评分：

（1）投资P2P年限？

 A、无； B、一年； C、二年； D、三年； E、三年以上

（2）个人年龄？

    A、25岁以下； B、26-35岁； C、35-45； D、45-55； E、55-65岁；  F、65岁以上

（3）婚姻状况？

    A、单身； B、已婚； C、离婚

（4）孩子个数？

    A、没有； B、1个； C、2个； D、3个； E、4个及以上

（5）受教育程度？

    A、小学； B、初中； C、高中； D、大学及以上

（6）流动资产约等于每月薪水的多少倍？

    A、20倍以上； B、15-20倍； C、10-15倍； D、5-10倍； E、5倍以下

（7）每月支出占收入比重

    A、100%以上； B、80-100%； C、60-80%； D、40-60%； E 、20-40%； F、20%以下

（8）房子套数

    A、无房； B、一套房子有贷款； C、一套房子无贷款； D、2套房子； E、3套及以上房子

详见见表一：

测试结果：

20分以下：风险承受能力极低，承担风险过重，尽量字头风险系数低的平台，甚至直接不投P2P；

20～40分：风险承受能力偏低，建议投资以风险系数较低平台为主，可以少量投资风险系数中低平台；

40～60分：风险承受能力一般，可以投资以风险系数中低平台为主，少量投资风险系数中低或者较低平台；

60～80分：风险承受能力较高，可以投资以风险系数中等平台为主，少量投资风险系数中低或者中高平台；

80～100分：风险承受能力高，可以接受较高风险投资的平台，以赚取较高回报。

对于没测试过的投资人可以做一次简单的测试。

二、平台测评详细分析

9月份行业整体收益率已经降至9.83%，国庆节及以后的短时间内，平台收益还是偏低，大部分平台都要抢标。受新政的影响，尤其是国企老大哥们，已经在实施调整业务，下架和减少部分不合规产品，部分平台待收规模也出现了不同程度下滑。本次测评的11家平台中，其中有6家待收都出现了一定程度的减少，即使待收增加的平台，幅度也非常小。成交额增加的平台有7家。未来除了动态监控平台运营数据外，可能会花更多的精力，放在平台信息披露、风险控制、舆情监测上。

具体平台测试结果见主表：

主表中各项因素得分来源详细情况见附表1、附表2、附表3：

对于附表的详细情况暂时仅在个人公众号中推送，其它地方不会推送附表详细情况。

个别平台分析：

（1）拓道金服

总体风险系数中等，性价比中高

本月平台成交额破1.6亿，待收3亿，投资人数3800人，借款人数2300人次。本月主要是资产端受G20峰会、中秋节的影响，所以成交量几乎没明显增长，另外本月机构资金进来后，分掉了原有的一部分蛋糕，所以出现了抢标的现象，尤其是国庆期间，部分投资人站岗较严重。其它方面比较平稳。

（2）团贷网

总体风险系数中低，性价比中高

本月平台成交额破32亿，投资人数9万，比上月相比呈现增长，团贷是投资平台中，到访官员级别最高的平台，有国务院参事和副省长级别官员到访过，也是不多的有第三方担保公司负责担保项目的平台，平台在规模和人气方面暂时处在上升期。本月20日将要在东莞召开团贷网C轮融资发布会，C轮以后，平台在未来一定时间的安全系数会上升一个台阶。

（3）银豆网

总体风险系数中低，性价比中高

本月成交额达到了1.49亿，待收16.7亿，投资人数有4000，借款人数有约60人，成交额和投资人数出现下滑，待收本金和借款人数出现增加，平台暂时处在调整期。

（4）365易贷

总体风险系数中低，性价比中高

本月成交量4.7亿，待收指标方面第三方披露是10-13之间亿，平台方披露的是13亿，存在较大的出入，这也是大佛不断降低数据对风险系数影响的原因之一。其它方面参考月初的投资收益表中对365易贷的评价。

（5）翼龙贷

总体风险系数较低，性价比中等

翼龙贷成交额24亿，待收达到261亿，4.9万投资人，3.0万借款人，这4项指标都出现过一定程度下滑，平台的风险储备金影响中是1亿，但后来一直没查到披露的地方，平台主要的短板在杠杆积分方面较差，个人有必要提高实缴资本或者来一轮融资，提高平台的自身实力，进一步降低平台的风险，其它指标都较好。

（6）和信贷

总体风险系数中低，性价比中等

和信贷本月成交额2.57亿，待收达到12.2亿，1.2万投资人，借款人数400，除了待收其他三项指标都出现一定程度下滑，但是还是要抢标，截止到目前风险储备金在2900万左右，本月垫付了59万左右。银行存管系统已经接近尾声，由于银行存管账户数据迁移过程中，未实名认证、手机认证的账户将无法进行数据迁移工作，所以没有进行实名认证的投友，希望抓紧时间认证。

本月新增加了银湖网：由于是刚开始关注，仅看数据，本月借款人数指标我估计是存在争议的，对测评的结果有一定影响，暂不做其它评价。要做数据分析时，最好也要连续的进行，才能把误差控制到最小。

测试的11各平台中，数据之最如下：

（1）成交额最大的是团贷网，单月有32亿；

（2）待收本金最多的是翼龙贷，有261亿；

（3）投资人数最多的是微贷网，有10.34万人；

（4）到访官员级别最高的是团贷，有国务院参事和副省长级别官员到场检查监管平台；

（5）利率最高的是拓道，能达到15%以上的收益；

（6）注册资本最高的是365易贷，达到3.03亿。

三、结 语

最近争议比较多的可能是大单模式。我也是在思考这个现象，这里面的争议往往是利益方把争议无限放大后，引起的发酵。大单模式的特点就是单个借款人借款金额往往比较多，金额越大，利益越大，对于背景不深厚、又无第三方担保公司的一些大单平台，承受的压力也就越大。而且这类模式往往还有另一个特点，就是做企业贷的往往收益都不太高，如果高了后，借款的企业长期下来也很难承受的起高昂的利息，所以这一类业务本身的放贷利率就要比其它的车贷、小额信贷利率低。另外一个需要注意的就是，在这类平台中，尤其是有背景的大单平台，还是要进行适当的分散，因为他们的债权往往是不同的机构提供的，即使一个项目出问题不代表其它所有项目出问题，要知道，平台现在公开场合喊的口号都是自己只做信息中介，但这个方法在小平台里面几乎是没啥用的。

挖财社区

卫风常吹（纪森森）挖财社区首席财经观察员，评论员。首部P2P题材小说《P2P江湖》作者，文章内容主要涉及网贷、股票等领域。是界面、前瞻网、今日头条等多家网站、媒体的专栏作家和供稿人。