这里被称为消费金融“最后的蓝海”，是深坑还是宝藏？
【摘要】就像一场“与狼共舞”的游戏，这个战场除了外敌，还有深坑。
蓝领群体，是被遗忘的角落。
零征信，流动性强，信用意识差，这些特质，都决定他们以前不是金融的挖掘场所。
然而，这里真的是不毛之地吗？其实，这里确实蕴含了万亿级别宝藏。
野心勃勃的互联网玩家们，尝试杀入蓝领市场掘金，他们面临的，是获客和风控两大难题。
就像一场“与狼共舞”的游戏，这个战场除了外敌，还有深坑。
1、最后的蓝海
目前，消费金融争抢的领域，都是央行征信体系之外的群体。
也就是说，传统信用卡尚未吞噬的蛋糕。
学生、农民、蓝领，都属于“零征信”人群。
在校园贷战场上，已从全面爆发进入到冷场潮退；而在农村市场，一些农机分期产品也崭露头角。
蓝领，成了最后的蓝海。
年初开始，买单侠、蓝领贷等新玩家，分期乐、ppmoney、拍拍贷等老玩家，都高调宣布杀入蓝领市场。
最后一片蓝海，终于被掀起浪花，且有席卷之势。
存在即是合理，蓝领获得资本的青睐，必有其背后的商业逻辑。
一年前，火了一个自称来自“富土康”的张全蛋，“并没有什么卵用”，也成了吐槽流行语。
娱乐的背后，可以看出蓝领文化和群体崛起，并成了当下不可忽视的趋势。
据艾瑞发布的国内首份权威蓝领消费金融报告称，未来3年，蓝领用户群体数量将持续增长至2.2亿左右。
这也意味着，新蓝领阶层已然形成。
在传统的思维里，蓝领是富士康等流水线上的螺丝钉，他们枯燥地重复机械化操作，文化生活都相对匮乏。
实际上，这个群体比我们想象的，要生动得多。
专注蓝领消费金融的“买单侠”，其首席风控官朱君曾深入一线，解剖蓝领群体。
他观察到，与到外省务工的农村青年不同，蓝领多是18到35岁的小镇青年，驻扎于工厂和服务行业，其中男性比例占到六七成。
让朱君意外的是，蓝领每月工资，在2000到4000元左右，钱不多，但消费意识尤其强烈，基本月光族。
“多是90后，他们的存款意识和责任意识，都相对较弱”，朱君也从其中，看到了商机。
据艾瑞的调查结果显示，新的蓝领群体，具有极其前卫的消费观，冲动、新鲜。
他们既会为了装扮QQ空间充值过千，也会在直播中为喜欢的个性主播一掷千金，甚至会为了买最新款的手机而啃三个月的馒头。
艾瑞也预测，随着用户人群的激增，到2019年，中国年轻蓝领消费金额也将达到3.6万亿元。
又一个万亿级别市场。
尽管前景可期，然后要想在这个群体掘金，却太不容易。
蓝领群体有几大特征：
居无定所，流动性强，他们通常流动在各大城市，随遇而安；
他们的教育程度较低，多为大专以下学历，这也意味着，信用意识相对较弱，有“欠点钱，又能把我怎么样”的侥幸心理。
长久征信的缺失，让他们成了最为边缘，最不可捕捉的一个群体。
2、风控之难
“都是买来的教训，踩过坑，也遭遇过欺诈”，朱君说，风控是人性的战争，在这个边缘化的群体，尤其战况激烈。
创立10个多月，买单侠好歹杀出来一条血路。
买单侠的风控模型，倒颇有意思。
大的风控模型，由3到4个小模型组成。
就像一个闯关游戏，借贷者要层层通过，才有可能获得贷款。
第一关，就是行为数据。
比如，借贷者在线上填写借贷申请表的速度、打字速度、拉动菜单的速度等。
听起来有点悬，这些如何可用作审定标准？
“可以知道对方是否是团伙诈骗”，朱君举了一个例子，如果几个顾客填表速度大致相同、打字习惯一致，“直接将拖拉条拉动最后，选择最高的借款额度”，这样的人，存在和门店勾结，一起欺诈的可能性。
第二关，社交数据。
借贷者登录app后，买单侠将会读取其通讯录。
“这个必须强制读取”，朱君称，如果他的通讯录中有某个逾期记录、老赖行为的人，则通过的可能性很小。
除此之外，买单侠还会根据登录的手机号码，去各个社交平台检索信息。
比如，头像是个可爱的90后少女，签名却是有关网贷、投资、理财者，骗子可能性比较大。
第三关，买单侠会查询借贷者是否在其他平台也借过钱。
此外，还会存在其他多个维度，来鉴别人的风险高低。
为了升级模型，买单侠还操作了一个内部竞争体系。
运转最好的，叫“冠军者模型”，还有一个“挑战者模型”，两者独立运行，如果挑战者表现更好，就会取代冠军者。
与传统金融机构比，互联网的风控模型，必然多了一些维度。PPmoney对外称，他们蓝领的风控模型，有100多个维度。
然而，这些真的能解决蓝领风控难的问题吗？
目前，捷信、平安普惠等主流平台的消费金融业务的坏账率，对外称约为6%，而买单侠不良借贷率约为8%。
“如果不良率为8%，恐怕逾期率要到10%以上”，涟漪投资的管理合伙人夏翌称，逾期之后会进行催收，催收不回来，才会变成不良率。因此，他认为蓝领市场未来发展的最大问题，恐怕在于逾期率太高。
高逾期率和不良率，无疑需要用高利息来覆盖风险。
目前，买单侠的平均利息是30%，而投资人周家骏称，蓝领对年化利率的计算并不敏感，他们有意或无意地承担了25~60%年化利率。
“高坏账率，就要面临催收，如果催收不当，可能引发政策的监管”，夏翌的担心，不无道理。
目前在风口浪尖和政策高压下的校园贷，就是前车之鉴。
如此“双高”的行业，如何应对监管？未来如何盈利？
3、线上与线下的博弈
生如浮萍，漂流不定的蓝领，如何将其从茫茫人海中捞出来？
买单侠采取的方式，是通过线下门店捕捉。
他们会挑选蓝领聚集区，如富士康工厂附近的门店来合作。
朱君注意到，蓝领群体有个很大的特性，线下消费比线上多，他们习惯进入手机门店去购买手机，看得欢喜就掏钱。
他们和门店的合作模式是，店员卖手机，买单侠提供分期服务。为了刺激店员的积极性，买单侠每次会给店员发放20到200元不等的红包。
朱君称，目前买单侠合作的手机门店已有三四万家，总共获客已超100万人。
PPmoney将获客场景，放在3c产品卖场和摩托车市场；拍拍贷旗下的拍分期，也和线下消费场景合作，在商户内宣传。
这些方式，都没有绕开捷信的“驻店模式”。
然而，这样的模式，终究会面临未来的尴尬。
买单侠等互联网公司的想法，是想将线下的顾客引流到线上。
目前，买单侠的布局，是将引流到线上的顾客，做二次借贷，“这样的回头客大概是20%”。
实际上，互联网在这个领域最大的想象力，就是直接采取电商模式，网上销售分期产品，如购买手机，不再需要去线下门店。
但是，如果这些互联网公司，在网上开始也销售3C产品，岂不是和线下门店形成直接竞争？未来还如何从这个渠道获客？
原本的获客渠道的合作，就可能变成了竞争。
买单侠显然也意识到了这点，因此新推出了一个“直销模式”，由他们的销售人员，前往蓝领聚集的地方，如宿舍、工厂等进行地推，试图降低对线下门店获客的强依赖性。
买单侠即将上线一个新的版本，通过直销模式进来的用户，将上线“电商”服务。
而通过门店过来的用户，却无法看到“电商”版块。
买单侠试图将两个渠道的获客，分开服务。
短期内，两者相安无事。未来是否终有绝裂？
当出租车司机在欢庆有了滴滴更方便之后，却不幸地发现，原来滴滴是来抢他们生意、革他们的命的。
今年年初，大量资本涌入蓝领消费金融市场，各大新生平台获得融资。
买单侠在16个月内，完成了三轮融资，融资总额高达8697万美元。
可见资本对这个行业的看好。
然而，资本却不是解决这个行业难题的“万金油”。
不论是风控，还是获客，再到最终的盈利，都是条漫漫长路。
当然，如果掘金轻松，蓝领市场也断断不会被称为“最后的蓝海”了。
一本财经
