海外基金销售新模式 机器人投顾与人工相结合

来源: 中国基金报   

近年来，机器人投顾在美国等发达市场方兴未艾，但高净值客户个性化服务需求依然难以满足。嘉信理财瞄准这一市场需求，推出了一种线上智能投顾和线下理财经理相结合的新模式。

据了解，嘉信智能投顾将为2.5万美元以上账户的客户提供定制化金融理财服务，新的服务结合了线上低成本自动投资组合和来自有资质的理财经理的服务。这一理财服务将在2017年上半年推出。

在具体操作过程中，理财经理将会通过电话或在线视频为投资者提供全方面的投资咨询服务，其中包括了储蓄、财务规划、养老投资、大学教育储蓄以及长期投资预算等。公司计划客户至少每年能与其专属理财经理沟通一次，而更高频次的服务也可在网络上预约，可以24小时通过电话、聊天软件或邮件进行沟通。

在机器人投顾方面，嘉信理财基于其已经发展较为成熟的“智能组合”机器人理财计划，在手机和电脑端都将提供一种面向客户的直观投资图表，这一图表会依据投资情况随时显示投资进展、投资业绩以及账户的自动投资平衡情况。

目前，嘉信平台的“智能组合”会选择最多投资20只ETF产品，在回答完嘉信理财的投资问卷后，投资者能得到属于他自己的个性化投资组合，该组合还会依据投资者的投资目标进行自动再平衡，而不需要人工干涉。

实际上，智能投顾和人工的结合还停留在比较简单的层面，基本上是人工提供个性化、全方位的投顾服务，智能组合对ETF投资进行自动优化组合、并进行再平衡。由于产品尚未正式上线，尚不清楚人工投资咨询意见是否会对自动投资组合有干预，亦或两者服务不同的投资领域，相互独立。

从收费标准来看，客户每个季度需要缴纳的费用为其资产规模的0.28%，也就是至少900美元。对机器人投顾投资的ETF产品的费率在0.08%到0.24%之间。相比单纯投资“智能组合”的管理费免费策略，新的收费标准有利于公司进一步发展。

除了嘉信理财，领航集团也推出了专属个人理财投顾服务，结合理财经理的投资咨询服务和旗下数字化投资平台。这一平台的资产规模已经达到470亿美元，而嘉信理财面向零售客户的机器人投顾的资产规模还只有102亿美元。

市场分析人士指出，大公司推出的带有真人服务性质的智能账户门槛仍然过高。领航的专属个人理财服务需要5万美元，而嘉信理财虽然只有一半，但对很多投资者来说还是过高。考虑到投资咨询资质的人力成本，大公司的这项创新优势将可保持较长时间。

来源: 中国基金报

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