货币基金持续缩水三个月 11月再减2600亿

来源: 财新网   

12月21日晚，基金业协会披露11月份公募基金数据，规模继续承压。数据显示，截至11月底，108家公募基金资产合计8.74万亿元，较上个月微降6.87亿元；近期受关注的货币基金11月净值减少2691.73亿元，环比下降6.44%。

这已是货币基金连续三个月净值规模减少，并且下降幅度持续扩大。今年9月及10月，货币基金规模分别下降982.94亿元及2546.45亿元，环比缩水2.17%及5.74%。业内人士预计，12月份货币基金规模缩水将会更加严重。

上述观点主要源于近期债市调整、市场流动性趋紧导致一轮货币基金赎回潮。虽然各家公募机构纷纷声明辟谣未出现大额赎回，但据财新记者了解，确实有货币基金出现近百亿规模赎回。目前，行业内赎回压力主要集中于货币基金和开放式债券型基金，机构资金规模占比大的机构压力明显，赎回包括自营和理财资金，而散户居多的公募受到影响相对较小。

往年年末通常是公募机构冲规模之时，并且货币基金往往首当其冲，但今年市场遭遇流动性危机，冲规模变成了保规模。一位公募机构渠道负责人向财新记者表示，与去年情况不同的是，今年资金普遍比较紧，因此保规模要争取的是“比别人减少的少就是规模增长了。”

开放式债券型基金虽然仍然保持规模正增长，但11月份7.03%的增长幅度已远低于前两个月，9月及10月，债券型基金净值分别环比上涨了16.27%及14.00%。近期规模上升主要源于委外定制基金数量上升。

财新记者根据委外基金户数少、规模数字”有零有整“等特征进行了统计，今年11月份共有79只意思委外定制基金成立，前两个月则分别有31只和26只成立。虽然委外定制在成为今年三季度公募基金规模增长的一匹黑马，但近期监管有意控制委外定制基金，包括增加申报说明流程，放缓审批流程等，因此增长端已难以为继。

另一方面，12月债市调整以来，开放式债券型基金也成了除货币基金意外的赎回重灾区。一位银行系固收负责人向财新记者表示，其管理的开放式债券基金近期机构资金撤离严重，包括银行自营及专户理财资金，因此12月债券型基金规模变化也将明显承压。

其他开放式基金，包括股票基金、混合基金、QDII基金在11月底净值总计较上个月则均有不同程度上升。

11月底，公募机构总规模资产合计87402.07亿元，而10月底该数据为87408.94亿元，整体规模微降6.87亿元，上述规模已经私募基金总规模反超。今年10月底，私募基金行业认缴规模为9.13万亿元，已首次出现私募基金反超公募基金0.39万亿。

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