国际化互金公司给启示 金融服务业被重塑

作者: 罗浩杰   

金融服务行业正在发生技术性变革。事实上，就金融服务的实质内容而言，其并没有出现任何变化，与过去一样，人们借由金融服务进行货币兑换、储蓄或投资、融资或风险管理等，目前所有的金融服务离不开这四大基本类型，预期未来也不会改变。

那么，金融服务行业发生改变的是什么呢?我们认为，改变的将是这些服务的提供方式。新技术使得金融服务的便利性、交易速度和交易规模达到了前所未有的程度，金融交易的门槛更低、成本更低和更加便捷。

目前，全球已有多家公司使用新的算法和模型，全面结合用户网购、社交、客户评论等多维度的信息，帮助这些未被传统金融服务覆盖到的群体快速获得较低成本的贷款服务。

1.基于用户的个人和财务信息

首先，成立于2015年的印度网络借贷平台KountMoney，主要服务于印度的个人无担保贷款人群，通过采用机器学习算法对平台借款人所提供的申请材料(包括个人信息、专业信息、财务信息、住所信息等内容)进行计算分析并生成信用评估报告，帮助信用可靠的个人用户以更低的利率和更快的速度获得金融机构的贷款。

据第三方统计数据，近年印度的年均贷款增速大约为20%，但国家落后的银行评级系统根本无法满足很多人的贷款需求，KountMoney从这样的困境中发现了商机，利用金融科技的力量为合格的借款人提供服务。

KountMoney的商业模式很短时间内就获得了市场认可。KountMoney在2015年10月13日成立，在刚满一年后的2016年10月18日，被Lendingkart收购，后者的网络借贷业务遍及全球 27 个国家和地区，但公司员工不超过50人。

其次，美国有个受欢迎的学生助学贷款网贷平台Earnest，主要使用智能算法来对贷款人提交的教育、工作、个人财务等信息进行分析，从而得出一个信用评分，然后根据这个评分来决定贷款人的贷款金额和贷款利率。Earnest特别设置了一个在线“主控面板”(dashboard)，让贷款人根据自身状况自行进行贷款的个性化操作。在美国，提供该类贷款的公司还有SoFi、CommonBond等。Earnest成立于2013年，截至2016年1月，已经获得了2.99亿美元融资。

2.利用用户的社交网络数据

Lenddo是全球首个使新兴中产阶级利用其在线社交关系建立信誉和获得当地金融服务的网络借贷平台，其总部位于香港，主要服务于新兴国家，像是菲律宾、墨西哥、哥伦比亚等的中产阶级，基于借款人在社交网络上的表现发放贷款。

Lenddo创立于2011年，据称，当时Lenddo的创始人杰弗·斯图尔特(Jeff Stewart)和他的合伙人理查德·埃尔德里奇(Richard Eldridge)正在经营着大数据公司，在世界各地都有办公室。斯图尔特说他们每次访问一些国际前沿城市时，都震惊于这些城市的发展速度。

而比这些城市发展速度更让他们震惊的是，他的许多国际员工，全是来自于所谓的新兴市场的中产阶级，却无法获得贷款。 斯图尔特说到：“这对我们来说难以理解。”原来这些人当中大部分是银行眼中的"薄文件"的申请人，也就是说，他们没有太多的作为信用评分基础的交易历史。那么就会出现这样的状况，“对于一家银行而言，这些人是不存在的。”

斯图尔特提到菲律宾，80%的菲律宾民众依然没有银行账户。而菲律宾的中产阶级正开始成长，这个群体也更多的将互联网作为社交用途。斯图尔特宣称：“金融服务正处在奈普斯特(Napster)时刻。”

行业内人士均很熟悉的一则轶事是，在美国国会1912年举行的一次听证会上，一位律师问投行JP摩根创始人约翰·皮尔庞特·摩根(John Pierpont Morgan)，一个人的金钱和资产是否是他能否贷到款的最重要因素。摩根回答说：“不是的，先生，首要因素是性格。”

这成了斯图尔特经常引用的一句话，现在越来越多的企业家坚信，网络声誉更能够反映一个人的可信度，而斯图尔特就是其中之一。如此一来，Lenddo的商业模式坚守着这么一种很传统、很朴素的理念，即“人的信誉能成为一种财富”。

正是基于这样的理念，Lenddo平台上设置有“LenddoScore”(Lenddo得分)，这是用户的声望信誉“在网上的排名”，它与用户的性格以及社交网络有关，Lenddo以用户在线上社区的社交数据和信息为基础，来给出相应的“LenddoScore”。

用户可以通过关联自己真实且活跃的社交网络账户、在Lenddo上关联自己最亲密的朋友和家人等，提升自己的LenddoScore。换个角度来看，用户在提高自己“LenddoScore”的同时，也使得Lenddo社区更加活跃，这也能从侧面解释为何Lenddo的会员数量增长如此之快。

在Lenddo上申请贷款只需五个简单的步骤：在线报名，上传一张照片，连接你的社会化网络媒体，邀请3位朋友在Lenddo上创建你的“可信社区”，网上申请贷款即可。Lenddo目前提供的贷款服务，包括3个月期、6个月期和12个月期，贷款金额通常是贷款申请者一个月的工资，在菲律宾是400美元，在哥伦比亚是800美元，贷款利率是当地金融环境下最低水平。

据悉，Lenddo分析的数据都来自智能手机，如用户的应用消息、无线网络中的浏览活动以及蜂窝信号等。Lenddo看重电池在特定期间内的变化情况，并通过该数据分析出一个人的专心程度以及规划能力。Lenddo将会以一种专有算法处理这些数据，然后分析个人拖欠债务率，而放款人会根据分析结果决定是否接受贷款申请。

Lenddo在历经4年、对数以亿计的数据进行采集、分析和加工的业务实践后，2015年1月，Lenddo正式向第三方开放其数据，包括银行、借贷机构、企业和信用卡公司等，帮助它们降低风险、扩大贷款规模、提升用户体验和核实贷款申请等。

3.重塑金融服务行业

最后我们要说，传统银行在贷款方面有很多空白点，尤其是对于那些通常没有抵押品或征信信息去获得银行贷款的小企业和个人来说，更是如此。银行方面也没有跟上个人消费者不断扩大的需求。互联网金融的新兴贷款模式正在弥补这些空白点。据第三方统计数据，贷款初创公司，包括贷款人与借款人连接的平台，占2016年全年金融科技融资总资金的近40%。

在这个高度变化的大环境，我们认为有五大因素将成为金融服务领域的“游戏规则改变者”(game changer)，它们分别是：用户体验、金融和科技的结合、大数据变现、加密技术和金融监管。这五者将会极大地对金融服务行业产生影响，但具体是什么样的影响仍有待进一步观察。

罗浩杰

广州互联网金融协会副会长 新浪财经智库专家 广东电子商务商会副会长 广东金融创新研究会理事、执行秘书长 广东壹宝资产管理有限公司总经理、联合创始人、党支部书记 广东金融创新研究会互联网专业委员会副主任 广东南方金融创新研究院副会长