消费金融公司发展命脉：风险控制和差异化发展

来源: 证券时报   

消费金融成为新蓝海，银行、零售、家电、旅游等各路资本正在加速入场。

业内人士认为，消费金融行业前景被广泛看好的本质不会变，目前仍然是布局的窗口期，未来消费金融公司需要靠差异化定位和强化风险控制方能抢占一席之地。

消费金融潜力巨大

目前，我国正在进行新一轮的消费升级，消费金融行业潜力巨大。

据银监会披露，截至2016年三季度末，消费金融行业资产总额1077.23亿元，贷款余额970.29亿元，前三季度累计净利8亿元，平均不良率4.11%。风险处于合理可控范围，促消费惠民生成效初显。

佰仟消费金融副总裁孔令军认为，消费金融行业前景被广泛看好的本质是不会变的，未来1～2年仍处于窗口期，还有巨大的增量市场。

长沙银行首席经济学家钟伟对证券时报记者表示，未来消费金融的发展将呈现三个特点：一是消费金融日益场景化，消费成为一种基于衣食住行或者喜怒哀乐的场景型消费；二是消费金融日益热点化，踩对热点可能就先一步触达消费冲动的灵魂；三是消费金融市场的碎片化，各路资本都想将消费金融掠为囊中之物，例如，电商巨头和特色连锁巨头仍有优势，但却难以占尽市场，尤其是服务于小城镇方面。

与此同时，在业内人士看来，限制消费金融行业发展因素依然不少。

孔令军认为，国内信用体系不完善，逾期追讨相较于信用体系更加健全的欧美国家难度更大；其次，行业面临的欺诈风险从未停止，欺诈的组织性、公司化运作特点是行业天敌，政策打击力度不够、违法成本较低，欺诈风险短期内难以好转；再次，是政策及法律滞后于行业发展，各地金融创新水平参差不齐，企业面临的政策风险始终存在。

谋求差异化布局

多位业内人士表示，布局消费金融需要走差异化路线，并注重风险控制等方面的问题。

长银五八消费金融品宣负责人胡少成表示，公司充分依托股东资源，如长沙银行的资金成本、风控、客户资源的优势，与母行业务形成有效互补。此外，该公司利用通程控股的门店及零售体系优势、多元化经营优势，以“场景+金融”的方式，将互联网基因、零售体系基因和银行基因有机融合发挥优势。

佰仟金融则在成立之初就谋求走线下场景的商业模式，重视技术在运营和风控中的运用。孔令军表示，这是因为线上获客成本更高，流量被百度阿里等巨头垄断，且线上欺诈风险更大。目前佰仟金融已覆盖手机、电脑、汽车、家电等垂直场景。

“消费金融其实是资金+技术+人工密集型的企业，所以稳定的低成本资金来源、紧跟行业发展的风控技术，以及庞大的团队及场景管理开发能力是消费金融的关键。”孔令军表示。 

来源: 证券时报

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