银监会严控风险，互金行业合规获指引

作者: 罗浩杰   

银监会严控金融风险行动再度升级，近日发文出台监管新政，提出要切实防范化解银行业当前面临的突出风险，要求银行业金融机构坚持合规稳健发展，严守不发生系统性风险底线。

4月10日，银监会印发了《关于银行业风险防控工作的指导意见》(下称《指导意见》)，《指导意见》提到将重点防范包括信用风险、流动性风险、债券风险投资、同业业务、规范银行理财和代销业务、房地产领域风险、地方政府债务风险、互联网金融风险、外部冲击风险、其他风险等十类风险。

此前，在4月7日的新闻发布会上，银监会主席助理杨家才表示，银监会将把2017视为“监管的一年、问责的一年”，2017年监管重点工作为：重服务、防风险、强协调、补短板和治乱象;不仅从监管制度上进行调整，还加强了处罚力度，实施“双罚制”。

“监管政策要与货币政策、财政政策、产业政策实现最优的协同，使监管导向能够与国家宏观调控保持一致，使监管套利得到有效的遏制。”杨家才表示，银监会将专门开展“三套利”“四不当”整治工作，打击监管套利、空转套利、关联套利;整治不当展业、不当交易、不当激励和不当收费。杨家才表示，银行业监管什么都可以变，但防风险是不变的，是永恒的主题。

1.严控房地产市场风险

杠杆资金引发的“股灾”阴影迟迟未有去除，多年来城市房价“高烧不退”的背后，依稀可见的杠杆资金，像是房地产市场的场外配资、“银行按揭+首付贷”双重杠杆叠加等，自然引起管理层警惕。

《指导意见》第六条提出，防范房地产领域风险，要求分类实施房地产信贷调控，强化房地产风险管控，加强房地产押品管理。《指导意见》强调道，要严厉打击“首付贷”等行为。

针对房地产市场的“首付贷”，监管层不止一次发出过警告。广州互联网金融协会不下两次发布相关的文件，要求互金行业停止开展“首付贷”业务。2016年4月20日，广州互联网金融协会出台《关于停止开展首付贷、众筹购房等金融业务的通知》、3月31日发布了《关于进一步加强‘首付贷’风险防范的通知》)，要求各会员单位全面禁止开展房地产“首付贷”业务，并进行自查自纠和业务清理工作。

3月17日，广州市人民政府办公厅发布了《关于进一步完善我国房地产市场平稳健康发展政策的通知》，明确规定“严厉打击‘首付贷’等违规行为，要求商业银行、小额贷款机构、互联网金融机构、信托投资公司等各类金融业务经营者不得对购房首付款发放贷款或变相发放贷款”。

何为“首付贷”?根据网络上的简单说法就是，你去买房，首付不够，他们借给你凑首付的钱，就是首付贷。换到投资人角度看，你投到平台上的钱，借给了那些首付都需要贷款的买房，这里的潜在风险无疑是很高的。

2.及时排查互金风险

《指导意见》第八条提出，持续推进网络借贷平台(P2P)风险专项整治，重点做好校园网贷、“现金贷”业务活动的清理整顿工作。

首先，《指导意见》要求持续推进网络借贷平台(P2P)风险专项整治。第三方的统计显示，各地P2P风险专项整治进度不一：广东P2P合规大限进入倒计时，4月30日前完成整改;网传上海网贷监管办法讨论稿，整改期限不超过6月30日;北京150余家P2P收整改通知，要求7月15日前完成整改。最新消息称，目前地区清理整顿(整治第二阶段)还未结束。原定于2017年3月底前完成的互联网金融专项整治工作，将延期至年底，这符合监管层此前提出的“时间服务质量”原则。

其次，《指导意见》要求重点做好校园网贷的清理整顿工作。回顾2016年4月，教育部与银监会出台了《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，至今校园贷迎来了监管一周年。目前可见，校园贷监管效应已有所显现。在强监管下，近四成校园贷平台退出。据第三方统计数据，截至2017年2月底，全国共有47家校园贷平台选择退出校园贷市场，这些平台或选择彻底关闭，或转型进入白领、工薪阶层贷款市场。

最后，《指导意见》要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。此次是银监会首次点名“现金贷”，并提出相应的监管要求：确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。

“现金贷”，又名“小额现金贷”，在中国，它崛起于2014年，在2015年和2016年呈现了爆发的趋势。蚂蚁金服、腾讯、新浪等互联网巨头都有布局现金贷业务。

在“现金贷”高速发展的同时，行业也因为涉嫌高利贷、砍头息、暴力催收等行为而被媒体与公众广泛质疑。中国银行业协会首席经济学家巴曙松曾在《英美现金贷发展启示录：加强立法及投资人教育》一文中提出要加强现金贷行业立法，呼吁有效监管现金贷，以实现趋利避害、合规发展。

综合而言，联想起网贷行业此前的乱象，包括社会影响极其恶劣的“裸条”事件、聊城于欢案等，不难理解监管的意图。笔者认为，网贷行业要实现健康合规发展，必须要消除这些违规操作、消灭掉行业内的害群之马，将金融风险防范于未然。

罗浩杰

广州互联网金融协会副会长 新浪财经智库专家 广东电子商务商会副会长 广东金融创新研究会理事、执行秘书长 广东壹宝资产管理有限公司总经理、联合创始人、党支部书记 广东金融创新研究会互联网专业委员会副主任 广东南方金融创新研究院副会长