单月暴增8000亿！私募基金极速狂飙

来源: 中国基金报 作者：吴君   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：代表私募行业发展主力的百亿私募机构达到167家，创历史新高，有人说千亿私募不是梦，但现在有些股权私募产品单只规模已经超千亿。

刚刚，中国基金业协会官网公布了私募基金的最新备案数据，展示了今年上半年私募基金行业的增长情况。基金君第一时间进行盘点，截至6月底，已备案各类私募总规模高达13.59万亿元，上半年私募实现“三连跳”，总共增长3.35万亿元，私募已经超越公募3.5万亿元。

玩一级市场的私募成了今年私募基金持续高歌猛进的主力军，股权及创投私募上半年规模猛增1.14万亿元，而二级市场证券私募则急剧缩水近5000亿元，可谓冰火两重天。前者规模是后者的2.56倍，股权私募占私募总规模的62%。

同时，代表私募行业发展主力的百亿私募机构达到167家，创历史新高，有人说千亿私募不是梦，但现在有些股权私募产品单只规模已经超千亿。

私募总规模已经超公募3.5万亿元

协会数据显示，截至今年6月底，私募基金的认缴规模高达13.59万亿元，单月增长8000亿元，比起去年底则猛增了3.35万亿元。这意味着，仅仅用了半年时间，私募的总规模就连续跨越了11万亿、12万亿、13万亿三大整数关口，“三连跳”跃上了又一高峰。

对比公募基金的规模，数据显示，截至6月底，公募基金规模超过10万亿元，达到10.07万亿元，相比去年底的9.17万亿元，增长了9019亿元。

去年10月份，私募总规模首次反超公募，当时震惊行业。如今过去8个月，私募基金依旧保持着明显的领先优势，已经超过公募3万亿以上，基金君也不得不感慨私募增长之迅速。

其背后的原因，基金君简单说一下，主要是私募股权、创业基金的强大推动作用，因为公募大多投二级市场，但私募则不一样，二级市场、一级市场都在投，而如今一级市场的力量非常强劲，支撑起了私募规模的大半边天。

除了总规模增长迅速，私募基金的管理人、基金产品数量在今年上半年增长也很猛。

基金业协会数据显示，截至6月底，已登记私募基金管理人19708家，比去年底增加了2275家，再度逼近2万家。已备案的私募基金产品是56576只，比去年底增加了10071只，半年增长了1万多只产品，可见私募们发行、备案非常积极，每个月平均1678只。

前不久，基金业协会会长洪磊表示，“2.5公告”实施后，先后近1.3万家无展业意愿的私募机构登记信息被注销，但从产品数量和管理规模上看，行业发展热情并未受到影响，优胜劣汰效果显著，行业环境得到净化，社会形象得到提升。

可见，现在最新的将近2万家私募管理人，和之前的2万家成色是不一样的，更加规范。

但是，基金君也发现，私募行业从业人员数量上半年发生明显下降。截至6月底，私募基金从业人员22.35万人，比去年底减少了4.85万人。

上半年证券私募急剧缩水5000亿

股权私募增长超过1万亿

有个段子说，五星级酒店的早餐桌前，少了谈论股票的，皆是PE、VC的食客。

有人问，是不是全民PE的时代又来临了？

今年上半年，玩一级市场的私募和玩二级市场的私募，玩出了不同的境界。这种内部的结构分化在今年上半年的私募圈表现淋漓尽致。

数据显示，截至6月底，股权及创投私募管理的实缴规模已经达到5.83万亿元，较去年底猛增了1.14万亿元；但是，证券类私募的实缴规模却只有2.28万亿元，比起去年底大幅缩水了4903亿元。一个是增长超过1万亿，另一个则是急剧缩水近5000亿，这种分化可见一斑。

基金君算了算，现在股权及创投私募的实缴规模已经是证券类私募的2.56倍，占私募总规模的62%。可见，是股权私募扛起了今年私募规模继续高歌猛进的大旗。

这背后的原因，基金君分析了一下：一是近年来证券市场经历牛熊转换，股市投资机会匮乏，一些高净值客户纷纷涌入股权市场；二是IPO常态化，企业上市渠道畅通，监管层支持创业投资，股权创投私募受益于此，助力实体经济发展；三是中国经济处于转型升级期，国家倡导“双创”，发展高新技术，产业并购重组，加大基建等方面的投入，推动了相关领域股权、创业投资的热潮。

要问现在私募基金行业内部的格局，这张图基本可以反映全貌。私募股权、创业管理人简直是一家独大。

截至6月底，私募股权、创业管理人家数为1.13万家，备案产品数量为2.35万只，管理规模实缴为5.83万亿元。今年上半年保持着迅速增长的态势。

最近，洪磊也透露，截至6月30日，已在协会登记的创业投资管理人989家，已备案创业投资基金2966只，实缴规模4911.41亿元，创业投资基金存续数量与规模较2015年末分别增长100%、107%。多层次资本市场建设和IPO常态化为创投基金发展提供了有力支持，2016年1月至2017年3月，在协会备案的创投基金退出项目953个，退出本金93.16亿元，实际退出金额245.22亿元，平均投资期限38.5个月，平均回报率163%。

百亿级别私募刷新纪录

最后，基金君再简单分析一下百亿级私募的情况，他们是私募行业的代表，代表着行业的高度。

数据显示，截至6月底，按正在运行的私募基金产品实缴规模划分，管理规模在20-50亿元的私募基金管理人有510家，规模在50-100亿元的有196家，规模大于100亿元的有167家。相比去年底分别增加了71家、39家、34家。基金君发现，百亿私募的数量已经创历史新高。

从内部结构来看，百亿以上的私募依旧是以股权及创投私募为主导，协会官网数据显示，截至7月11日，100亿以上的股权及创投私募已经达到203家。

虽然百亿级别的证券私募不算多，但现在证券私募大的也有400多亿，主要是债券私募，股票私募大的有200-300亿，基金君已经听业内预测，未来不久将诞生千亿级别的证券私募基金。

目前看来，股权及创投私募已经提前达到了这个高度。去年9月国内规模最大的私募股权投资基金——中国国有企业结构调整基金在北京成立，预计总规模为3500亿元，首期募集资金1310亿元。

（编辑：杨少康）

来源: 中国基金报 作者：吴君

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