汽车金融趋势：谁在高筑墙欲称王，谁在开辟新战场

来源: 零壹财经   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：目前，从购车前、购车中到购车后，其间每一个环节，都在迅速互联网化和金融化。

在国内，汽车金融始现于20世纪九十年代初期。1993年北方兵工汽贸提出分期付款购车的概念；1995年，金融机构开始直接参与汽车消费信贷业务，并暴露了一些比较严重的问题，一度被央行叫停。 

但随之而来的并不是整个行业的一蹶不振，而是行业的高速发展。 

在本次发布的报告中特别对汽车互联网金融的发展趋势给出了以下八点判断： 

（一）汽车互联网金融的市场空间潜力巨大 

从新车市场、二手车市场到整个后市场，汽车市场每年的业务规模为数万亿元之巨，并保持持续增长态势。中国38%的汽车金融渗透率，远低于欧美发达国家平均超过50%的汽车金融渗透率，再考虑到汽车制造商和经销商的金融需求，中国汽车金融蕴藏广阔的市场空间。 

目前，从购车前、购车中到购车后，其间每一个环节，都在迅速互联网化和金融化。再加之消费者尤其是年轻消费群体对互联网化消费和金融方式的接受度越来越高，加入汽车互联网金融市场角逐的巨头越来越多，创新业态不断产生并壮大，中国汽车互联网金融的市场空间将爆发出巨大潜力。 

（二）更多互联网巨头进入，行业将进入深水区 

随着2013年至今中国互联网金融的爆发式增长，汽车金融的互联网演变加速，从BAT到乐视、小米等互联网巨头，都对汽车领域充满了兴趣，从硬件、软件到金融服务，都在纷纷展开布局。互联网企业在数据积累、用户体验、交易支付等环节的持续创新，给行业注入了新的活力。 

近两年互联网巨头布局汽车金融的热情空前高涨，随着各路巨头纷纷涌入，行业竞争加剧，并购整合也愈演愈烈。同时，一些问题也开始暴露，苹果、乐视汽车折戟，相应的汽车金融业务也举步维艰。2017年，互联网巨头布局汽车金融将进入深水区。 

（三）互联网+汽车后市场金融有望起飞 

交通部门预计，未来中国汽车后市场年均增速将超过30%，2018年后市场规模有望破万亿元。行业蛋糕如此之大，再加之整体行业利润可达到40%至50%，汽车后市场已成为整个汽车产业链中最为耀眼的金矿，也是各路创业者和资本积极关注的重要领域。 

长期以来，提到汽车金融，第一反应就是贷款买车和抵押贷款，如今随着供应链金融的发展，以及后市场的兴起，赋予了汽车金融更丰富的内涵。随着互联网与汽车后市场联系日益紧密，互联网+汽车后市场金融有望迎来发展机遇。 

目前，消费者对车辆购置税、车辆保险费、维修保养费用、车辆延长保险、车辆增配和车辆牌照等方面极其关注，这些产品与服务还难以得到很好的满足。通过互联网+汽车金融，有望提供更加专业化、多元化、全面的、一站式的金融组合产品，以解除购车及用车过程中的后顾之忧。 

（四）互联网将促进二手车金融发展 

2016年中国汽车产销摸高2800万辆，而二手车交易量仍然在1000万辆左右徘徊。放眼全球的汽车市场，大部分国家的汽车市场二手车交易都超过了新车销量，像北美市场更是超过了2.5倍，中国二手车交易严重滞后汽车市场发展。最近几年，像瓜子二手车、人人车、车易拍以及拍拍车等电商平台的进入，为二手车创新模式积累了丰富的经验，也让这个传统的行业看到了一线生机。预计2017年中国二手车市场会出现良好的增长态势。 

中国二手车领域的汽车金融服务一直稍显落后，而发达国家的二车渗透率与新车相差无几。随着二手车市场的日渐繁荣以及互联网金融行业的发展，一些金融科技企业将目光瞄准了二手车领域的金融服务表。在互联网的促进下，二手车金融服务有望激发出良好的发展潜力。 

（五）P2P车贷规模将继续扩张，行业竞争更加激烈 

在P2P行业合规整改的大趋势下，越来越多的平台将车贷资产作为新的业务支撑，微贷网、投哪网等车贷资产已经超过百亿元的平台也在继续扩张，由传统的抵押/质押向消费金融、融资租赁等细分领域渗透，我们预计2017年P2P车贷规模达到3500亿元以上。与此同时，平台之间的资产争夺势必愈演愈烈，拥有良好品牌以及风控实力的平台将占据绝大多数市场份额，行业马太效应会更加突出。 

（六）大数据助力汽车互联网金融匹配个性化的金融体验 

互联网金融的涉足，将互联网化的思维传输到汽车金融服务当中。互联网金融以开放、共享、平等、普惠的核心精神解决当前汽车金融行业信息不对称的难题。互联网金融深入汽车领域，将提供给车主更为人性化、更具用户体验的产品设计，以及针对细分群体性的营销模式。 

利用大数据，互联网金融在未来可以为车主提供个性化的金融服务。当互联网汽车金融服务了一定量级的车主之后，互联网金融平台可以利用大数据对车主们其他需求二次深度分析和挖掘，从而为他们提供一系列配套金融服务，比如消费贷款、教育贷款、旅游分期、保险等，这样将形成健全的金融生态体系。 

（七）汽车电商提供金融服务成为新方向 

汽车电商围绕汽车产业链的各个环节提供金融服务，成为汽车互联网金融的新方向。目前，无论是B2B还是C2C汽车电商平台都纷纷跟进这一领域。优信二手车、瓜子二手车、汽车之家、易车等，通过建立独立的汽车金融业务板块，或者建立自己的汽车金融部门，来实现线上流量的变现。 

（八）汽车互联网金融第三方服务兴起 

汽车出行、汽车电商、汽车后市场服务公司、汽车金融服务互联网公司围绕汽车产业链的生产、流通、消费等各个环节提供诸如汽车消费信贷、融资租赁、汽车抵押贷款、车险等金融服务，媒体和咨询类互联网机构（主要指车贷搜索平台）为汽车金融产品引流、进行品牌塑造等，越来越多的汽车互联网金融第三方服务正在兴起，在整个产业链上扮演越来越重要的角色。这其中也不乏许多行业巨头的身影，如阿里、优信、易鑫等均在汽车互联网金融第三方服务上有所布局。 

目前为止，我国汽车金融市场参与者主要由商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、汽车经营性租赁公司、互联网金融公司等机构构成。

以互联网公司为例，阿里、百度、腾讯、58等公司均在汽车金融方面进行了不小的投注，但巨头们也并非一帆风顺，反观乐视的现状则是最好的证明，在其公司整体疲软的情况下，对于汽车金融方面也没有办法做出更好的表现。 

（编辑：田跃清）

来源: 零壹财经

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