多家券商推荐无奈股价反转 爱建集团昨日大跌6.6%

   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：虽然遭遇一波大跌，不过，投资者大多却表现淡定，一方面是认为持有信托、券商、租赁等多家金融牌照的爱建集团价值被低估、发展潜力大；另一方面则是有广州基金18元的要约收购价“兜底”、支撑股价。

停牌两个多月的爱建集团于8月2日复盘，开盘后股票迅速涨停，股价收于16.48元，成交6.87亿元，当天华泰证券、招商证券、平安证券等多家券商看好，推荐买入，时隔仅一天，股价却遭遇反转。

昨日，爱建集团股价收盘大跌6.61%，收盘价为15.39元，盘中最低曾跌至14.90元。

虽然遭遇一波大跌，不过，投资者大多却表现淡定，一方面是认为持有信托、券商、租赁等多家金融牌照的爱建集团价值被低估、发展潜力大；另一方面则是有广州基金18元的要约收购价“兜底”、支撑股价。

股价涨停后大跌

8月3日，前日中的涨停并未再次上演，爱建集团遭遇一波跌势，股价收于15.39元，下跌6.61个百分点。值得注意的是，前日，华泰证券、招商证券、平安证券、广发证券、太平洋证券等多家券商一致给出了买入的建议，时隔仅一天，股价反转，券商纷纷被“打脸”。

招商证券表示，“维持公司强烈推荐评级”：要约收购，彰显价值；现金参股曲靖银行股份，扩张金控版图；爱建信托含苞待放，下半年业绩锐不可当；信托行业景气度持续复苏，金控牌照价值闪耀。“采用分部估值法给予公司总市值316亿元（爱建信托260亿元，爱建租赁华瑞租赁35亿元，爱建证券20亿元），对应股价19.5元，向上空间30%，对应公司整体29倍17年备考PE估值”。

平安证券也认为“维持‘强烈推荐’评级”：股权之争和气收场，利好公司长期发展；重组方案终止无碍，完善金控布局再进一步；信托主业回暖，增长后劲可期。“目前公司股价对应17/18年PE23x/18x，PB2.9x/2.5x，短期目标价18元，对应17年PE/PB分别为27x/3.5x。”

华泰证券表示“看好民营资本活力，维持‘增持’评级”：均瑶集团作为民营资本，拥有灵活的机制和丰富的产业资源；此次入股曲靖商业银行进一步扩大金控的外延布局；公司股权之争落地后将重心重新放在业务开展上，看好民营资本注入后带来的改革前景。“预计2017-2019年EPS为0.56元、0.66元和0.78元，预计2017年PE为28-30倍，目标价格区间为18-20元”。

此外，广发证券和太平洋证券同样给予“买入”评级。广发证券认为，爱建集团持股曲靖银行事宜推进，集团金融链条布局完善，整合发挥协同效应；爱建租赁合并均瑶旗下华瑞租赁，租赁板块壮大，且原有业务品质高，具备同时覆盖基础领域（大型固定资产）与新领域（基建、教育）的优势，有望集团业绩新支撑点；爱建证券与资管、创投板块布局完整，加速发展。太平洋证券则表示，基于公司金融牌照优势和发展潜力，继续看好公司，六个月目标价为20元/股。

有广州基金“兜底” 投资者表现淡定

爱建集团股价昨日虽表现不佳，不过很多投资者却反应淡定，虽然被大跌的股价打了措手不及，但很多投资者仍显得很理性。

多名投资者认为，爱建集团持有多家金融牌照，又在谋求曲靖银行股权，扩大金控平台，目前价值被低估，发展潜力很大。

也有股民表示，股价虽然跌了不少，相比复牌前的14.98元还是赚了点，再说，还有18元的广州基金的要约收购价打底，支撑股价。亦有散户乐观看好，认为爱建集团股价能破20元，低于18元的收购价不会抛。

爱建集团目前处于定增中，由均瑶集团向爱建集团增资17亿元。广州基金曾一度以“要约收购”的方式与均瑶集团展开激烈的控股权争夺战，后双方和解，各让一步。均瑶集团将通过定增成为爱建集团第一大股东，广州基金则调整要约收购方案，最高成为爱建集团的并列第二大股东。根据公开信息，广州基金此次拟要约收购1.05亿股，收购价为18元/股，若在爱建集团定增前实施，则要约收购股份占总股本比例为7.30%，若在定增后实施，则要约收购股份占总股本比例为6.47%。据初步测算，此次要约收购大约需要18.9亿元的资金。

(编辑：田跃清)

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