BAT暗战千亿元汽车金融市场 尚不见“独角”兽身影

来源: 证券日报 李 冰   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：近日，百度创始人李彦宏乘无人驾驶车辆驶入北京五环一事引起热议。这显示了百度涉足人工智能和汽车领域的野心。

据零壹数据不完全统计，截至2017年6月30日，上半年国内共有13家汽车金融平台获得风险融资，融资总额达128亿元人民币。而这背后不乏BAT身影。

2013年以来，随着中国互联网金融的爆发式增长，汽车金融的互联网演变加速，以阿里、百度、腾讯等互联网巨头为代表的互联网企业，以及包含P2P平台和众筹平台在内的互联网金融平台、汽车电商等，纷纷试水汽车金融，汽车互联网金融迎来风口。与此同时，互联网企业及互联网金融平台在数据积累、用户体验、交易支付等环节的持续创新，也为汽车金融市场催生出更多元化的商业模式。

目前，互联网+汽车行业的融合，已经从最初的汽车门户、汽车社区，发展到车联网、汽车电商(二手车交易平台)、汽车金融平台等。现在汽车金融主要分为二手车金融、新车金融、融资租赁、车抵贷、车险等细分领域，有数据显示2017年汽车金融的总估值达到1278亿元。

这千亿元的汽车金融市场，正在搅动互联网巨头等各路市场参与方的“春心”。

互联网巨头开疆拓土

如今的汽车金融领域还没有出现一家独角兽企业。根据资料显示，中国汽车金融的渗透率只有20%左右，相对于美国60%以上的渗透率还有很大发展空间。

阿里巴巴在2015年多途径布局汽车金融。2015年3月12日，阿里与上汽集团全资子公司上海汽车集团投资管理有限公司各出资5亿元设立总额约10亿元的互联网汽车基金；4月8日，阿里整合旗下大数据营销，成立阿里汽车事业部，并协同汽车生态产业链各合作方，通过无线业务场景，向车主提供“看、选、买、用、卖”的汽车电商O2O一站式服务；7月份，阿里汽车事业部还宣布联手蚂蚁小贷和众多汽车厂商推出“车秒贷”，消费者只需要用手机在线上提交申请，半小时内即可获知贷款授信额度。

在阿里巴巴开疆扩土的背后，蚂蚁金服在阿里系里面扮演的角色是解决金融理财付款的问题，淘宝等电商平台为汽车配件提供购买渠道，支付宝解决汽车的大额支付问题。

蚂蚁金服最新的动作是，5月25日，蚂蚁金服宣布向保险行业开放首个“车险分”，以蚂蚁金服在大数据、人工智能、数据建模等方面的技术，为保险公司更准确识别客户风险、更合理定价、更高效服务消费者提供依据。

腾讯在汽车金融领域布局始于2013年，腾讯联合君联资本等投资了B2B平台优信拍；2015年1月份，腾讯和京东以现金和独家资源的形式对易车网投资约13亿美元，并向易车旗下专注于汽车金融互联网平台的子公司易鑫资本注资2.5亿美元；2015年8月份，腾讯投资C2C平台人人车；2015年9月份，腾讯联合易车网等共同投资C2B平台天天拍车。至此，腾讯完成了在新车电商及二手车电商C2B、C2C、B2B主要细分领域的完整布局。但公开信息显示，之后的几年里腾讯在汽车金融领域拓展不多。

百度则是借助流量入口优势，在其网站上推出了汽车频道，提供二手车搜索、估价卖车、贷款买车、车险等信息聚合服务。同时，百度还投资了优步、天天用车、51用车、优信二手车等公司。

巨头投资也有合流的时候，易鑫金融就是个例子。易鑫金融是由易车、腾讯、京东、百度共同投资的互联网汽车金融平台，目前业务包括新车贷款、二手车贷款、汽车保险、车主贷款等多项金融产品和服务。

除此之外，乐视在汽车金融方面布局也是大手笔。2016年6月份，广汽集团、乐视控股、众诚保险共同投资的大圣科技股份有限公司正式宣布成立，大圣科技首先着力于汽车电商领域，意图提供修车、用车、买车、租车一站式服务；2016年8月份，乐视就与浙江省政府召开战略合作发布会，宣布双方在乐视超级汽车生态体验园区、智能汽车产业基金、互联网金融方面的合作项目正式启动。

互联网企业在数据积累、用户体验、交易支付等环节的持续创新，给汽车金融行业注入了新的活力。BAT等巨头在汽车金融方面也进行了不小的投入。有业内人士认为，“巨头们也并非一帆风顺，乐视的现状则是最好的证明，在其公司整体疲软的情况下，对于汽车金融恐难有作为。”

汽车金融进入深水区

零壹财经分析师认为，“近两年互联网巨头布局汽车金融的热情空前高涨，随着各路巨头纷纷涌入，行业竞争加剧，并购整合也愈演愈烈，同时，一些问题也开始暴露。2017年，互联网巨头布局汽车金融将进入深水区。”

巨头布局汇出一片蓝海，但其背后却有无数暗礁难测。

有业内人士认为，“像二手车估价难、线下模式资本过重、二抵公司骗车骗贷、资金成本等问题，都是每个汽车金融新玩家所不得不面对的现实。”

与此同时，这个行业最大的痛，是骗车骗贷和车辆的二次抵押。

据悉，汽车金融行业内部信息并不透明，市场缺乏健全的信用体系，造成企业无法有效的规避重复抵押、骗贷等欺诈行为。

另外，当下汽车金融的细分领域“汽车融资租赁”已经引发业内分歧。汽车融资租赁的模式为，客户可对满意的汽车进行租赁，并按月支付租金，合同期满后，汽车金融公司再将该车辆过户给客户，由此实现由汽车使用权到所有权的转化。在整个汽车金融产业链中，汽车融资租赁凭借融物实现融资的特性、更为灵活的业务模式，以及高额的利润回报，受到了越来越多汽车行业从业者与广大客户的青睐。

然而从业者的盲目逐利让这个领域背后又诞生了许多黑色链条，其中很多融资租赁公司为了业绩，甚至打出了一成首付甚至零首付的口号，让骗车者不断涌现。如此看来，无论是风控的深入，亦或是频生的欺诈乱象，都预示了汽车金融走向成熟发展的道路恐怕还要经历漫长的跋涉。不过可以肯定的是，这个市场足够大，整个市场仍然在快速增长。

（编辑：郑惠敏）

来源: 证券日报 李 冰

颜汐

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