监管部门紧盯“任性停牌” 多家公司被点名提醒

来源: 证券时报 记者 刘凡   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：自7月28日证监会表态将强化对上市公司停复牌的一线监管后，相关部门已有所行动，近日已有多家公司收到了相关函件。

监管层不仅明确要求上市公司说明重组进展，提醒上市公司高管注意“控制停牌时间”，对不构成重组的，更是直接明确规定了复牌的时间，以往的“随意停、笼统说、停时长”等停复牌中的三大问题成为监管部门的关注重点。

记者注意到，8月7日当天有逾240家公司停牌，停牌原因主要包括重大资产重组、重大事项未公布及盘中临时停牌等。其中，深深房A、*ST华泽、中环股份等多家公司停牌时间较长，起始停牌时间在2016年。

7月28日，证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上表示，长期以来，证监会将完善上市公司停牌制度纳入基础制度范畴，沪深交易所分别发布了停牌指引，证监会发布相关规定。总的来看，上市公司停牌数量大幅减少。2016年较2015年停牌下降了两成。基本稳定了市场预期。同时，需要看到，我国资本市场仍然处在新型加转轨阶段，损害中小投资者行为时有发生，引起了市场关注，做好停复牌制度改革需要在维护市场秩序和保护投资者权益之间做平衡。

几天之后，上交所就发布了对厦华电子(600870)的“任性”停牌的处分结果。自2015年开始，该公司即以筹划重大资产重组为由连续停牌长达9个多月，期间虽数次变更重组标的但仍以失败告终。

上交所相关负责人表示，在厦华电子筹划重组和非公开发行股票的过程中，交易所公司监管部门除日常多次口头提醒外，曾分别于2015年6月、8月和9月以及2016年3月先后4次通过书面函件和现场沟通方式提醒、督促其避免长期停牌，但厦华电子依然我行我素。

上交所认定，厦华电子及其实控人和时任董事长王玲玲（代行董事会秘书职责）的相关行为严重违规，予以公开谴责处分，并将通报中国证监会和厦门市政府，记入上市公司诚信档案。

记者注意到，以往停复牌存在着“随意停、笼统说、停时长”等问题，近期的监管则直指三大问题进行严查。例如，上市公司往往用“重大资产重组”的理由来停牌，监管部门近日则发出多封函件，对上市公司的重组进展进行详细追问。

胜利精密（002426）8月1日收到深交所的问询函，深交所对公司股票停牌时间较长表示高度关注，要求公司就筹划发行股份购买资产停牌的进展、详细步骤以及尚未复牌的具体原因等进行详细说明。

自5月25日起因谋划重大资产重组而停牌的爱建集团(600643)曾收到了上交所关于停牌的监管工作函。监管函指出，爱建集团“应当审慎判断并尽快明确筹划中的股权购买事项是否构成重大资产重组及发行股份购买资产。如不涉及该等情形，应当及时召开投资者说明会，披露所筹划事项的具体情况，并最晚于2017年8月2日前申请股票复牌。”

上交所还明确要求，爱建集团董事会应本着对全体股东负责的态度，加快推进正在筹划的资产重组事项，协助完成后续要约收购实施，严格遵守停牌业务规则，控制停牌时间，及时履行信披义务。8月2日爱建集团复牌。

常德鹏称，下一步，证监会将坚持依法全面从严监管理念，不断完善上市公司停复牌制度，强化证券交易所对上市公司停复牌的一线监管，在保障停复牌功能的顺畅发挥的同时，引导上市公司审慎行使停牌权利，维护市场交易的连续性和流动性。

（编辑：郑惠敏）

来源: 证券时报 记者 刘凡

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