独立法人模式或成直销银行发展风向标

来源: 金融时报 作者：孟扬   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：虽然相比将直销银行下设在银行内部的电子银行部门或是作为独立的事业部运作，独立法人资格更有利于直销银行的发展，但同时也应看到，独立法人资格并非万能药，差异化的客户定位与独特的运营模式是直销银行赢得同业市场的关键。

备受行业关注的独立法人直销银行终于落地。8月21日，百信银行筹备组披露，已于当日收到中国银监会核发的《中国银监会关于中信百信银行股份有限公司开业的批复》，批准百信银行开业。

业内人士认为，百信银行将开启“金融+互联网”的新金融发展模式，对中国银行业创新发展具有里程碑意义，有望成为直销银行行业发展风向标。

“真正意义上的直销银行”

继2013年民生银行、北京银行等率先推出直销银行后，据不完全统计，目前国内已有80余家商业银行上线直销银行。特别是在2015年央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》之后，各商业银行加速建设直销银行，力图从产品设计、服务渠道、运营模式等方面突出直销银行经营特色。

据了解，百信银行由中信银行和百度公司作为发起人，分别认购百信银行14亿股和6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。

百信银行的获批开业之所以引发关注，缘于其为银监会探索部分业务板块和条线子公司制改革设想以来落地的创新试点方案，这一金融监管的创新有着非常重要的意义，为传统银行开启了一个“金融+互联网”的新金融发展模式。

早在2016年1月，银监会在全国银行业监督管理工作会议中就明确提出，指导条件成熟的银行对直销银行等业务板块进行牌照管理和子公司制改革试点。

银行业专家称，百信银行不仅是国内首家独立法人资格的直销银行，也是第一家真正意义上的直销银行。

社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，百信银行的获批开业将直接推动国内直销银行法人化的探索进程，从传统银行与互联网公司合作的方式来看，“百信模式”的确是一个方向，传统银行有信贷业务的经验优势，互联网公司有客户引流方面的平台优势，两者优势互补，合作空间巨大。

“由中信银行和百度公司共同发起的百信银行正式获批开业，具有十分重要的意义。作为第一家独立法人的直销银行，百信银行是我国直销银行子公司制改革的一块试验田，将为直销银行转型升级开辟道路、提供经验。不仅如此，百信银行是第一次‘银行设银行’，将为商业银行资产管理、信用卡等子公司设立进行积极探索，其意义已经超过了业务发展本身。此外，百信银行还是商业银行与互联网公司合作的新载体，以及民营资本进入银行业的新渠道。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为。

解密“O+O”和“B+B”

记者在采访中了解到，百信银行的战略是以市场为导向、以用户为中心，运用互联网思维，坚持“科技+数据”双轮驱动，实施轻型发展。就具体的业务来讲，百信银行将在普惠金融、财富管理、供应链金融和支付结算等领域，为老百姓、中小微企业提供更好的服务，以支持实体经济的发展。

据悉，百信银行将全面落实全国金融工作会议精神，坚持合规稳健经营，服务实体经济，发展普惠金融，定位小额普惠、智能、绿色，以“为百姓理财、为大众融资、让百姓乐享简单可信赖的金融生活”为使命，为真正想创业、能创业、为未来美好生活打拼的年轻人以及小微企业提供贴心、安全、便捷的金融服务。

据了解，与传统银行业相比，百信银行是主要以科技和数据双轮驱动的一家智能银行，将在线上给客户提供服务，更专注于普惠金融。百信银行提出“让百姓乐享简单可信赖的金融生活”，就是要给老百姓提供简单、安全、可信的金融服务。

百信银行表示，将充分利用股东双方的优势，借助中信银行的金融风控能力、产品研发能力和线下渠道资源，结合百度公司人工智能、大数据和云计算等先进技术，以市场为导向，以用户为中心，坚持科技和数据双轮驱动，打造“O+O”（线上+线下）和B+B（银行+商业）模式的智能普惠银行，实现与双方股东的战略共生和协同发展，探索“金融+互联网”的创新之路。

一方面，“O+O”模式通过“线上+线下”的形式，以用户需求为导向，以跨界竞合带来的化学反应，快速识别用户画像，为大众带来简单可信的用户体验和更匹配的金融需求，进而模糊线上线下的边界、重构金融服务生态；另一方面，“B+B”模式通过“银行+商业”的形式，以实体经济为依托，凭借自身金融优势，提供更有针对性的嵌入式金融支持，因地制宜，因需而为，实现“智能银行即服务”。此举是银行业数字化进程的重要一步，将有望引领中国银行业继续在全球金融科技领域保持领先优势。

异质化特征亟待加强

采访中有专家对记者表示，虽然相比将直销银行下设在银行内部的电子银行部门或是作为独立的事业部运作，独立法人资格更有利于直销银行的发展，但同时也应看到，独立法人资格并非万能药，差异化的客户定位与独特的运营模式是直销银行赢得同业市场的关键。

目前，大部分直销银行平台均为理财产品或各种“宝宝类”类产品的销售平台，并未体现各行主要特点，从产品差异化、个性化、特色化方向入手经营直销银行业务成为各银行亟待解决的重要问题。

“各直销银行在产品设计上要积极拓展跨界合作，积极与基金、证券、保险、电商等平台跨界合作，推进产品类别与服务创新，打造更多便捷且有特色的直销银行金融产品，建立银行自主品牌；在产品研发上，在及时关注市场动向的同时，应开阔创新思路，制订产品组合策略，及时满足新需求与新模式，突出直销银行服务的个性化、差异化。”中国人民大学国际货币所研究员李虹含告诉记者。

“此外，在产品生命周期方面也要加强管理，由于互联网产品具有变化快、周期短的特点，所以需要及时推出新产品，避免产品断档、更新滞后问题的出现，这样才能满足产品的实时、多样、差异化特点，扩大直销银行的竞争优势。”李虹含表示。

（编辑：杨少康）

来源: 金融时报 作者：孟扬

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