资金荒?论投资人和大小平台的三角博弈!
【摘要】随着监管政策日益趋严,平台合规成本骤升,整个网贷环境变得动荡起来,平台受到的质疑声越来越大,投资人于平台缺乏信任问题越发尖锐。如今,这种不安情绪还在蔓延,尤其在那些中小平台,更是突出。整个行业逐渐呈现出马太效应,强者愈强、弱者愈弱。
金评媒(https://www.jpm.cn)编者按:随着监管政策日益趋严,平台合规成本骤升,整个网贷环境变得动荡起来,平台受到的质疑声越来越大,投资人于平台缺乏信任问题越发尖锐。如今,这种不安情绪还在蔓延,尤其在那些中小平台,更是突出。整个行业逐渐呈现出马太效应,强者愈强、弱者愈弱。
开宗明义,我写这文章的主要目的,一是为了让平台方进一步了解投资人心理,以便它们做出更好的战略调整;二是为了让投资人更清楚地认识网贷行业格局,做出理性投资选择。
博弈方:投资人,大平台,中小平台
注:这里说的大小平台指的是综合实力,可不仅仅是累计成交量,不要弄错了。
在说博弈之前,我先讲一下过去的平衡格局:
大平台,安全性高,综合收益率较低;中小平台,安全性略差些,综合收益率较高;投资人根据自己的风险偏好,预期收益来选择自己满意的平台。
虽然其中掺杂着些羊毛党和返利渠道,但是总体而言,影响并不算大,这个格局比较稳定。
不过,随着监管政策日益趋严,平台合规成本骤升,整个网贷环境变得动荡起来,平台受到的质疑声越来越大,投资人于平台缺乏信任问题越发尖锐。其实,这个现象自上次陆金所暂停金交所产品,就出现了上万个转让标的时已经有所反映。
如今,这种不安情绪还在蔓延,尤其在那些中小平台,更是突出。整个行业逐渐呈现出马太效应,强者愈强、弱者愈弱。
据我观察,目前业内的一些大平台每天涌入的资金量已经出现供过于求的现象,投资期限一年的标的都不够抢;而中小平台则不温不火,只有在广告,活动的刺激下才会出现一点生气,投资人的归属感不高。
为什么会出现这种情况?
原因多且复杂,我简单归纳下:
1、平台之间综合年化收益率差距缩小
随着监管政策的进一步深入,网贷环境的不断净化,一些行业搅局者(问题平台或者搞非法集资的)正在清盘或跑路,网贷行业正在回归理性,平台羊毛缩减,返利渠道减少,投资人的实际收益率越发接近明面利率,大平台和中小平台的利差没有以前那么悬殊。在考虑安全性这个因素之后,中小平台的吸引力大大降低,如果再加上平台自身运营的问题,资金外流现象十分严重。(吸引力明显不够)
注:有些大平台也有羊毛,但是量少且要求苛刻。
2、羊毛党的退出或转变
讲句得罪人的话,早期网贷行业的发展有羊毛党的一份功劳,哪怕如今的行业大佬陆金所,当年在羊毛党眼里也不过是一只行走的大肥羊而已。
羊毛党,大多是风险偏好者,他们胆子大,只要收益率够诱人,什么新鲜事物(平台),都愿意去尝试,就算是踩雷断腿,也很难扑灭他们那股逐利的热情。
不过,随着网贷行业热度的冷却,实际收益率的下降,羊毛党内部出现了分化,一部分人不满足目前的收益,转向更高利润的互联网新事物,比如之前炒得火热的虚拟货币和ICO,而另外一部分人由于熟悉了网贷理财,反而对它形成了一种依赖感,继续选择了这个行业,在安全性和收益率中寻找一种平衡。
3、投资人基础构成的变化
网贷行业历经十年的发展,虽然负面新闻不断,但是这个概念却已深入人心。很多普通老百姓,不管对网贷了不了解,至少都听说过。和广告效应一样,听得多了,自然也想尝试一下。于是乎,近些年,网贷行业涌入了非常多的银行理财者(就是普通老百姓),而且他们的数量还在不断增加,冲击着网贷基础投资人结构。
这些投资人有几个鲜明的特点,一是,对平台的安全性的执着,毕竟银行理财绝对是保本付息的,网贷收益虽然高点,但他们也决不能接受太大的风险。严格来讲,他们依旧是风险规避者,可能因为一些意外因素(广告,业务员,朋友推荐等)参与到网贷投资,对收益率这块要求不是很高(比银行理财高些就很开心了),但对安全性是非常执着,甚至要求绝对安全。
二是,在投资期限上,他们和羊毛党最大的一个区别,就是他们愿意投长标,半年,一年根本不在话下,我见过最多的,投过四年,把我都看楞了。(银行理财思维的惯性)
这部分人冲击着网贷投资人的基础结构,外加上如今中小平台的脆弱性,容易受到政策和市场的影响,使得投资人偏好越来越保守,自然而然,大平台,尤其那些实力,背景牛逼的,大受欢迎,哪怕要降息,都有很多人热捧。
以上几个因素(不完全)严重影响目前网贷格局的平衡。大平台即将进入春天,只要监管那关一过,好日子就要到来了;
中小平台则陷入泥沼中,进退两难,上岸,心有不甘,继续游下去又力不从心;投资人则很彷徨,到底是多那5%的收益重要还是风险增加10%的安全重要呢?
如此看来!
这并不是一个平等的博弈。大平台明显是占优势的,不管怎么做,他们都会获利,无非或大或小问题;中小平台自然是劣势方,他们需要不断地调整和改变,才能继续在牌桌上玩下去,如果不管不闻,淘汰是必然的;投资人则比较特殊,他们即是利益的参与者,也是影响格局的关键因素。
那怎么办?
今天限于文章篇幅的缘故,我先写中小平台的博弈策略,关于投资人和大平台的,我会尽快补充的。到时我会把三方关系图列出来,给大家一个更为明朗的答案。
中小平台如何才能实现博弈收益最大化呢?
两条路和一个核心点。
两条路,一是通过特殊手段,让自己成为大平台,变成博弈盘上的优势方,一起吃肉,比如被牛逼公司入股,绑上超级互金战船,当然这个难度不用我多说,真那么简单的话,现在就不会是中小平台了。
二是通过自身的努力,让投资人认可你的能力,承认你的潜力,就算发展不成大平台,也能做到小而美。
两条路的核心点是一样的,那就是取得投资人的信任,使他们与平台形成利益共同体,一起赚钱,一起渡过难关。
那么如何取得投资人的信任呢?
这是一个庞大的话题,是中小平台,乃至大平台都要思考一辈子的问题,我自然没有这个本事,三言两语就能把它说清。
不过呢?我可以给大家举几个例子,自己琢磨琢磨。
1、红岭创投,这个平台,大家应该还有印象吧。它的问题可不算小,大额标,坏账率等负面新闻层出不穷,但是呢,对他们平台影响大吗?
不大,信任它的,支持它的投资人多不胜数,哪怕他们宣布三年内清盘都没怎么影响投资人的热情,这一点,比陆金所还要牛逼。
这是为啥?其实也很简单,因为他们的董事长周世平是个牛人,他的职业道德感之高,业内罕见。不仅投资人认可他,就是我们业内人对他也是称赞有加。说红岭创投倒闭,我相信,说老周会跑路,我反倒不相信。就是这样,一个人,活成了一个IP,只要是他的平台,几乎没人怀疑会跑路,要知道,红岭创投的很多问题都是老周自己扒出来的,这在业内简直是不能想象的。
2、再说一个小平台,具体名字就不透露了。
这家平台是做车抵贷的,实力背景啥的纯屌丝,没亮点。但这个平台的投资人留存率非常高,无他,就只有一招,平台绝对透明化,几乎把底裤都给脱了,就是想告诉投资人,我们是真心做事,绝没有玩啥花招,如果真的出了问题,它们也会尽力解决的,要是回天无力的话,那就是命了。
这种真诚,反而让投资人感到信任,甚至都有了一种参与感,仪式感,愿意和平台一起面对风险。
3、最后讲一个问题平台,名字不敢说。它给投资人的收益率很高,吸引了不少人进来,但是我们业内人都知道它有问题,早晚要出事。可是,现实打了我们的脸,这家平台预警了好几年,都还活着好好的。
这反而让我们对它刮目相看,这种牛逼的运营能力,要是学会了,那绝对是致命杀器。具体的运作方式,我就不详细说明了,简单概括一下,线下见面会特别多,洗脑营销,家文化,网红策略,强大的公关能力等等。
一句话总结:
以利动人,以真情留住人,以道德压住人,让投资人与平台形成共生体,风雨不改。(这里压住人,不是贬义的意思,是指投资人不愿离开这个平台)
中小平台在博弈桌上,最好的策略不是和大平台作对,而是要和投资人站在一起,鄙视大平台的收益率,然后自己努力成长为大平台,这样才是最正确的。
最后,简单概括一下,投资人和大平台的博弈策略,相关具体分析,我尽快出稿。
投资人,一定要学会组合投资,找到安全性和收益率的平衡点,同时还是多问,多看,多学,练就一双火眼金睛,识破问题平台套路,找到适合自己的好平台。
大平台,眼界要开阔,不要局限于行业内部竞争,要尽量把市场蛋糕做大,这才能真正实现利益最大化,还有利于整个行业的发展。
总结:博弈,是一个很深很古老的话题,有零和博弈,负和博弈,还有正和博弈。坐在博弈桌上的选手们不一定非要拼个你死我活,还有可能多方权衡之后,共同开拓进步,获取更大价值回报,使网贷行业更加繁荣昌盛!
(编辑:杨少康)
来源: 微信公众号新金融圈