外资交易银行转向中国市场 这一次准备以效率赶超竞争者

来源: 投资者报 作者：占昕   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：数据显示，交易银行部在国际化程度较高的外资银行普遍存在，但在国内目前却只有六家相关部门，这当中形成的巨大落差让国内的关注者们对外资银行交易银行部的运行充满了好奇。

外资银行的交易银行收入比重正在上升，如今它们转向中国市场，欲通过科技运行提供交易“效率”拉开与中国竞争者的距离。

正所谓，他山之石，可以攻玉。在国内银行纷纷探索“交易银行”模式的当下，国外成熟市场交易银行的发展经验被拿来当作业务发展参照的样本。数据显示，交易银行部在国际化程度较高的外资银行普遍存在，但在国内目前却只有六家相关部门，这当中形成的巨大落差让国内的关注者们对外资银行交易银行部的运行充满了好奇。

有趣的是，变化随着业务流动正在相对地发生。在既有业务增长稳定的前提下，国际化的外资行眼下也在寻找符合中国新格局下的自我定位与新驱动。为更全面地了解外资交易银行目前的发展，在《投资者报》“交易银行抢滩者”的封面报道中，我们也采访了在中国大力推进交易银行业务的外资行。

“稳定器”功能显著

从零散到成型，如今的交易银行在国际上虽然规模与投资银行业务相当，是银行重要的战略业务模式和主要的利润来源，但反观其业务传统的建立也经历了漫长的过程和不断的挑战，真正的崛起却在2008年之后。

中信建投在《交易银行：公司业务转型新趋势》中指出，2008年的金融危机使世界经济大洗牌，全球投资银行的收入几乎减半之时，全球交易银行的收入却在同期增长了17%，其中花旗银行环球交易服务在这一轮经济危机中逆势增长，业绩斐然。

根据德勤咨询《交易银行转型之路：从资产持有到交易服务》显示，全球交易银行业务最早由德意志银行于上世纪60年代提出，为机构客户提供对公批发业务，围绕机构日常经营中发生的商品、资金、资本/ 金融资产流动而提供的综合、立体化的金融服务。而20世纪70年代，随着欧美经济体的逐步复苏、东南亚经济的日益强盛，国际贸易逐步繁荣。跨国商品交易对金融服务支撑需求达到前所未有的高度，这就要求跨国银行组织可以提供对跨境支付、跨境商贸服务、 跨境贸易融资和外汇结算、买卖等一揽子解决方案，由此诞生了以德银、花旗、AMN 为代表的一批领先实践者。

交易银行在经济低潮期的平衡力成为业内共识，由于普遍存在于多项交易之中，交易银行虽然受利率、监管、经济、结构、成本等方面的影响，但基于收益池内产品的多项动态平衡，其天然自带低风险、收益稳定、低资本占用的特点，导致其在其他业务巨亏和不稳定的情况下能够对业绩起到润滑作用，这也是国内外银行目前对交易银行重视的原因之一。

例如从收入贡献占比看，2008年德意志银行（下称“德银”）全球交易业务部在收入贡献占比中明显提升；从税前利润占比看，2008年后德银全球交易业务部的占比稳步提升，从2008年的亏损到2012~2014年期间平均贡献约30%。

以效率抢夺市场

“在交易银行领域，外资银行的主要关注点是确保各系统和业务跟上时代的脚步。” 在德银环球金融交易业务部中国区总经理马赫启看来目前的银行业已从扩大人员和网点的时代发展到效率为先的时代，涉猎复杂的交易银行亦然。

从观察来看，目前外资行对业务系统和基础的再创造也十分重视。“随着互联网和科技的发展，整合下的交易银行资金管理工作也日趋复杂，全球交易提速，范围广，交易对手多，数字内容复杂等对银行数据管理分析提出新要求，企业需要更复杂的流动性管理方案和更综合一体化的风险管理，产品不仅要能覆盖短期借款、外汇、贸易融资、现金管理等多领域的运营资本解决方案，还要解决单个具体要求。”北京资深外资行人士表示。

投资提高IT系统效率，推进交易银行工具的创新和升级是外资银行眼下认为交易银行实力增强的重点，而随着科技金融时代的到来，贸易自身的内部发展也呈现了特异性，那就是向数字化过渡，业务整体向线上转移。所以，与中资行一样，外资行也在不断地完善和构建新的交易系统，与市场争抢效率。

例如，为了减少资金流转过程中的风险，星展银行和渣打银行以及IDA（新加坡资讯通信发展管理局）共同开发了基于区块链技术的经销商分类系统。

星展银行告诉记者，该分类系统运用基于区块链的概念验证技术，与合作银行共同核验客户是否为了融资而开具相似重复发票，从而达到防止融资欺诈、减少贸易风险的目的。与此同时，星展企业网银IDEAL3.0在银企直联和提高付款效率等方面做出改进，为企业降低财务成本和人力成本。

关注中国交易

值得关注的是，在供给侧结构性改革、“一带一路”国家战略和全球大背景之下，中国资金市场对贸易实体的支持，中国市场已然成为外资交易银行开拓的焦点。

2015年德银中国实现利润9.56亿人民币，同比提升25%，其中贸易融资和现金管理业务为实现上述增长的重要力量。对此德银表示，公司在2020战略规划明确指出，未来五年内将对交易银行业务特别是贸易融资及企业现金管理另外投资10亿欧元。

星展银行同样表达了对国内贸易变化的高度关注。星展银行董事总经理、环球交易服务部总监欧阳博思认为，环球贸易服务可从贸易和现金管理两大方面分析，近几年星展银行也在加速与国内机构合作，为交易创造更好的基础。

不论是首家与上海国际能源交易所签署战略合作框架协议的外资银行，积极参与人民银行推出人民币跨境支付系统（CIPS），还是率先加入自贸区的跨境贸易服务平台，抑或为客户定制个性化的现金管理方案，星展银行表示，这些行动的背后是对中国乃至亚洲市场的深入了解，而积极参与中国的变化，也成为采访中外资交易银行表达的重点。

“银行业更深入地挖掘贸易融资及企业现金管理等交易银行的金融需求，在助推中国企业‘走出去’的同时，挖掘新的利润增长点。”上述外资行人士表示。

（编辑：杨少康）

来源: 投资者报 作者：占昕

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