“134号文”引发停售潮：41款年金险停售70家公司推397款健康险

来源: 证券日报-资本证券网 作者：苏向杲   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：引人注意的是，借着“134号文”一些保险公司和营销员大打“停售牌”以促销此前的保险产品，个别寿险公司以“停售”为契机而制定销售策略。

中保协最新披露的数据显示，今年前三季度有多款保险产品停售。从产品类别看，停售年金保险41款（约占停售产品总数的76%），其次为人寿保险6款，健康保险4款（均是重疾）和意外保险3款。从设计类型看，停售普通型产品22款、万能型产品16款（附加险10款）、分红型产品15款，投连型产品（附加险）1款。

前三季度有停售也有一大批新产品，总体来看，新产品远大于停售产品。共70家公司报送397款健康保险，占比42.0%，其次是人寿保险236款、年金保险203款、意外保险110款。健康保险中含重疾险193款，占比近一半。

一家中型寿险公司精算人员对《证券日报》记者，受“134号文”影响，部分不合规产品退市很正常，一些险企此前销售的拳头产品虽然未停售，但保险公司也对其升级。从数据来看，统计数据未含10月份停售保险，预计10月份仍有一批寿险产品退市。

四成新增产品为健康险

总体来看，2017年前三季度，共有79家公司向产品库共报送2768款产品，其中包括在售946款，未售1763款，停售54款，停用5款。与2016年前三季度相比，在售产品数增长12%。

从前三季度新增在售产品情况来看，健康保险最多。共70家公司报送397款健康保险，占比42.0%，其次是人寿保险236款、年金保险203款、意外保险110款。健康保险中含重疾险193款，占比近一半；人寿保险中60%是两全保险；年金保险中90%是非养老年金保险。

2017年前三季度与2016年前三季度相比，新增年金保险、人寿保险同比增长50%-60%，健康保险同比下降10%（其中重疾保险增长13%），新增意外保险同比持平；在结构上，新增健康保险占比由52%降至42%。

从设计类型看，前三季度新增产品仍以普通型产品为主。新增普通型产品有806款，占比85.2%，其次为分红型产品81款，万能型49款，投连险10款。分红型和万能型产品中多是非养老年金保险。数量上，普通型产品同比增长12%，万能型产品同比下降31%；结构上，普通型产品占比与去年同期保持一致，万能型产品占比与去年同期相比下降3个百分点。

细分市场方面，少儿专属产品居多。新增在售专属型产品79款，其中逾半数（47款）是少儿专属产品，是学平险的2倍，女性专属产品的5.9倍；老年专属产品新开发1款。数量上，新增在售少儿专属产品同比增长9款，学平险基本持平，新开发女性和老年专属产品同比大幅减少。

销售渠道方面，个人营销居首位，网络销售增长快。70%的产品采用多渠道销售策略，其中在个人营销渠道销售的产品有624款（66%），仍占据主导位置；网络销售渠道扩展很快，有519款（55%）产品在售，且是意外险的第一销售渠道；其次是银行代理480款，中介代理491款。

对比来看，2016年前三季度新增产品中有55%的产品采用多渠道销售方式，且排名为个人营销、中介代理、网络销售、银行代理渠道等，2017年前三季度的渠道排名同比基本一致，只是网络销售渠道发展快速，超越中介代理渠道。

从承保方式看，个险产品开发数量约为团险6倍。前三季度开发的产品中有86%是个险产品；团险产品的开发以健康保险为主占比61%，其次是意外保险占比23%。团险健康险中以费用补偿型医疗保险占比最高。

从开发时间看，3月上新最多。各月均有新产品发布， 3月产品上新最多有184款，其次是1月162款、5月129款。从公司开发看，信美人寿相互保险社是2017年新成立的公司，在17年前三季度开发了48款新产品；国寿、太平、平安这三家大公司开发产品均在40款以上；新产品数量在26-30款的公司多为中小型公司。

中保协披露的数据还显示，自2014年10月1日产品库正式上线至2017年9月30日，人身险公司由上线时的69家增加到83家，2009年以后入库的产品条款总计23929款，其中包含在售9333款（39%）。

从目前在售产品总体特征来看，在售产品中健康保险最多，有4164款（45%），其次是人寿保险2303款（25%），意外保险1675款（18%）。健康保险中费用补偿型和定额给付型的医疗保险逾半数，其次是重疾和防癌险占比36.1%，个人税优型健康险有25款。

目前在售产品还存在以下几大特征：从设计类型看，普通型产品最多，有7374款占比79%，其次是分红型产品1038款，万能型产品728款。分红型产品中现金分红居多，占比约85%。从细分市场看，专属型产品中少儿专属的数量最多，有348款，是学平险的1.7倍、女性专属产品的2.2倍，是老年专属产品的6.4倍。从销售渠道看，51%的产品采用多渠道销售方式。在个人营销渠道销售的产品达4843款（52%），其次是银行代理渠道3830款（41%），之后是中介代理、团体直销、网络销售。从公司看，在售产品数量排名前三位的公司分别为泰康人寿358款，国寿股份346款，中意人寿301款。

停售年金最多

在大批新品上市的同时，一批原有产品也相继退市。

总体来看，2017年前三季度，各保险公司共停售产品54款。从时间看，2月份停售产品最多22款，其次是1月份13款，6-9月无产品停售。从公司看，停售产品最多的是平安人寿16款，其次为友邦保险8款、信泰人寿4款。从产品类别看，停售年金保险41款（其中40款为非养老年金保险），其次为人寿保险6款，健康保险4款（均是重疾）和意外保险3款。从设计类型看，停售普通型产品22款、万能型产品16款（附加险10款）、分红型产品15款，投连型产品（附加险）1款。

年金险之所以退市最多，与134号文中对年金险的规定有关。134号文明确规定“两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。”

引人注意的是，借着“134号文”一些保险公司和营销员大打“停售牌”以促销此前的保险产品。上述精算人员对《证券日报》记者表示，个别寿险公司以“停售”为契机而制定销售策略。

另外，在一批不符合监管规定产品退市的同时，保监会也加强了对寿险产品的监管力度。记者近期从保监会获悉，为进一步强化人身保险产品监管，保监会加大对备案产品事后抽查力度，并针对发现的问题，于近日对长城人寿等3家险企下发监管函。保监会要求该三家公司不得销售不符合监管要求的产品，违规产品退出市场，并对公司申报新产品采取禁止性措施，持续强化对保险公司违法违规行为的监管问责。

保监会在检查中发现，该三家公司存在现金价值计算不合理，现金价值曲线不平滑，不符合一般精算原理，变相突破监管规定等问题。“该三家公司产品管理的主体责任缺失，产品开发设计的合规意识淡薄，总精算师履职尽责明显不到位，问题严重，性质恶劣”。

保监会表示，下一步将坚持“监管姓监”，全面强化保险公司产品管理的主体责任，从严监管，要求保险公司对存量产品进行全面清查，对不符合法律规章制度和监管要求的产品，坚决予以退出，并坚持按照违规问题“双罚”的原则,对公司和有关责任人从严从重进行监管问责。

（编辑：杨少康）

来源: 证券日报-资本证券网 作者：苏向杲

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