现金贷36%监管红线内的新竞技

来源: 蓝鲸财经 金子琪   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：今后，36%这个关键数字或将成为把关网络小额借贷的合规性的严密关口。而监管《通知》依据法律规定的息费红线，把不合规平台拦在门外的同时也为投资者加持了司法的保障。

12月1日，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下简称“《通知》”)由互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合印发，监管大锤终于落地。简单来说机构取得营业资质后，在监管范围内依然可以继续合法合规地开展业务，行业并未遭“一刀切”。行业普遍认为，监管政策落地会迅速淘汰90%不合规的长尾现金贷公司，令头部公司脱颖而出。

严守36%借贷法律保护分界线

《通知》第二条明确要求现金贷平台对借款人收取的综合资金成本符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。2015年，最高人民法院颁布关于民间借贷的规定时划分了“两线三区”，36%的红线跨过即判定借贷合同无效。

事实上在监管落地前，趣店、信而富等上市系头部现金贷平台的贷款利率早已降至年化36%以下，随后一众中小平台的利率调整在监管落地后也纷纷落地。

在行业野蛮生长的时期，超小额超短期的现金贷的特点是以周甚至以天记息，从金额看利息并不惊人，换算成实际年化却可能动辄50%甚至100%，超过人民银行短期贷款基准利率的百倍。而监管已经明确限制了收取的“综合资金成本”，依此规定，即使平台通过收取信息审查费、账户管理费、交易手续费、风险保证金等费用变相拉高利率，其综合年化息费也不能逾越监管红线。而这个36%的分界线又从何而来?

最高人民法院划下的民间借贷“两线三区”中，第一根线是民事法律应予保护的固定利率为年利率24%;第二条线是年利率36%以上的借贷合同无效。两条线划分了三个区域，36%以上是无效区，24%以下是司法保护区，中间的24%-36%属于自然债务区。在此之前，民间借贷利率不得超过基准贷款利率的四倍。

根据最高人民法院审判委员会专职委员杜万华曾经在采访中的回应可知，央行颁布的贷款基准利率变化较大，通常在5%-8%之间，于是选择了中间数6%，参照传统四倍的规定，确立24%为执行标准。

以头部平台趣店的借款产品为例，在将服务费用也纳入计算，尝试不同时长的还款期限，旗下产品的综合息费均控制在36%之内。借助银行的“个人贷款计算器”，在APR方式计算下，年化利率仍然稳控36%。

今后，36%这个关键数字或将成为把关网络小额借贷的合规性的严密关口。而监管《通知》依据法律规定的息费红线，把不合规平台拦在门外的同时也为投资者加持了司法的保障。

监管红线内的新竞技

严格利率红线的限制下，现金贷平台在经营中无法再继续利用畸高的利率来弥补巨大的坏账，严守监管红线还保证经营的可持续性，必须有新的竞技——风控。

近日，国家互联网金融风险分析技术平台发布全国现金贷发展报告。报告称，截至11月19日，技术平台发现在运营现金贷平台2693家，其中现金贷存在的首要问题正是利率偏高。如今整顿新规落地，综合息费圈定在36%以内，小额贷款产品利率的规范已指日可期。而现金贷平台也面临着洗牌，已布局完整风控系统以及持有牌照的“正规军”更能在监管之风中站稳立足。

因此，已有成熟的风控技术的现金贷平台将拥有相对优势，一方面其平均技术成本可控，另一方面依靠自身的风控缩减坏账率。

以趣店为例，趣店通过运用数据创新，以及对场景、用户需求的洞察，通过大数据技术、云计算、AI等科技技术，帮助金融结构获得更多客源，提升用户服务体验，降低金融机构运营成本，提高运营效率。

从贷前来看，其系统审批准入用户，需要经过欺诈风险和信用风险两层判断;平台通过人工智能、生物识别等，过滤高频借贷和存在多头借贷嫌疑的用户。

从贷中来看，趣店依靠实时监控，从用户的登陆状态、账户的使用情况、债偿行为等维度，进行实时的风险评估;系统将自动根据用户的信用状况变化，来判断是否对其进行提额降额的操作。

从贷后来看，趣店为了采用线上催收，构建的催收模型系统根据用户的信用历史、逾期时长、逾期频次等衡量标准，分为不同信用等级，配置相应催收方案。

监管落地、行业洗牌之后，未来行业“正规军”或许只剩10%的公司，因此已经布局牌照、已经上市或者有大型风投和集团公司背景的现金贷公司获得了抢跑机会。目前“正规军”现在除了继续发力场景、强化风控和合理定价，还要承担起引领行业健康运行和发展等重任。

 （编辑：杨少康） 

来源: 蓝鲸财经 金子琪

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