P2P风险专项整治整改验收通知：要么备案 要么出局

   

金评媒（www.jpm.cn）报道：专业人士表示，随着“通知”的正式下发，预计明年6月底之前，行业的“合规性”将进入一个新的台阶，彻底告别野蛮生长时代。期间，会有很多不合规的P2P平台面临生死考验。可见网贷行业进入了整改收尾期，时间比此前大为提速。其中最终定性的关键性步骤是备案，平台要么备案，要么出局。

昨日晚间，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室（下称“整改办”）下发了《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（下简称“通知”）。

通知要求，各地应在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成；并对债权转让、风险备付金、资金存管等关键性问题作出进一步的解释说明。

值得注意的是，57号文明确指出，对于2016年8月24日后新设的P2P平台，本次网贷整治期间原则上不予备案登记。

通知对于各类P2P平台，明确提出五项原则：

一、对于验收合格的P2P平台，予以备案登记，确保其能够正常经营；

二、对于积极配合整改验收工作但最终没有通过的平台，可根据其具体情况，或引导其逐步清退业务、退出市场，或整合相关部门及资源，采取市场化方式，进行并购重组；

三、对于严重不配合整改验收工作，违法违规行为严重甚至已有经侦介入或已失联的平台，应由相关部门予以取缔；

四、对于逃避整改验收，暂停自身业务或不处于正常经营状态的机构，需予以高度重视，此类机构恢复经营后也需酌情予以备案；

五、对于行业中业务余额较大、影响较大、跨区域经营的机构，由机构注册地整治办建立联合核查机制，向机构业务发生地征求现相关意见。

要么备案 要么出局

专业人士表示，随着“通知”的正式下发，预计明年6月底之前，行业的“合规性”将进入一个新的台阶，彻底告别野蛮生长时代。期间，会有很多不合规的P2P平台面临生死考验。

可见网贷行业进入了整改收尾期，时间比此前大为提速。其中最终定性的关键性步骤是备案，平台要么备案，要么出局。

1、虽然文件中监管在态度上是从严的，对平台可能是不合规就出局，但细则充分考虑了实操。例如对机构进行了分类，对大体量平台特别对待，尽可能平息负面社会影响，让大体量违规平台实现“软着陆”。

2、备案之前需要由6部门联合签收，备案由银监会和金融办共同签发，这减少了监管实施中的模糊地带和“人情”因素，是从严监管、透明监管的体现。
3、备案程序方面，之前厦门设有公示期，时间是7天，这次文件正式把公示期纳入到了标准流程，时间为2周。公示期对平台来说是一个威慑，也是最后一道保障，能够进一步打消平台有可能出现的侥幸心理。
4、本次文件对债权转让放开口子，并没有一刀切地禁止债权转让，而是将为解决流动性、出借人间的低频债券转让，认定为合规；而类ABS模式的债权转让、超级放款人模式的债权转让、以及活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的属于违规。这一点在实操上对平台和行业非常有利，解决了流动性问题，也有利于保障投资人的利益。
5、对现金贷类产品从严是近期监管的一贯态度，文件特地从利率方面进行强调，严禁变相高利贷的机构通过备案。
6、取缔风险准备金，风险准备金一直都是平台方的常规套路，如果操作得当，也能起到保障投资人的作用。但这其中存在部分平台以风险准备金为幌子做宣传的情况，给监管带来了难度，并且与监管方对P2P信息中介而非信用中介的定义相矛盾。风险准备金取缔后平台很可能会转向第三方担保的模式，这方面还需要业内去在实践中探索。
7、这次文件还专门提到了平台要加强IT安全建设，预测业内未来一段时间平台会加大系统安全方面的技术投入，通过等保二级、三级或其他权威认证。

多数平台或将无法完成验收

我们知道由于互联网金融业模式的复杂性、网贷行业平台数量众多以及区域的差异性，导致原本的互联网专项整治工作结束期限一再延迟。这次“通知”明确了具体的整改和备案时间表，可以说是最后的截止期限。

人人聚财CEO许建文表示，在整体态度上，本次文件可以说相当严格，平台想要通过各种手段绕开监管或者骗过监管的空间被极大压缩。但对于合规性较好，严格遵照监管文件整改的平台来说，这次文件进一步指引了方向，标准统一之后，各地监管行动、平台何去何从，都会更加清晰。
但不少业内从业者表示，如果按照57号文件精神，有很多的大平台都无法完成验收，毕竟很多的大平台都在做现金贷业务，文件规定现金贷业务不得备案，还有一些不合规资产占比高的平台，在规定时间内将不能完成退出，近百亿的不合规资产，在规定时间内完成清退将很难，规模大了，真的无法掉头，同时该业内人士还表示，接下来行业会出现中小平台的并购重组潮。在明年6月底按照便准完成备案的平台预计将不会超过一百家，甚至50家都可能会达不到。

爱钱帮联合创始人赵静婷也表示，如果按照57号文的时间节点上来讲，完成合规备案在时间上已经很紧张，现在趋势按照标准合格一家备案一家，最终在明年6月底完成备案的企业将不会太多。基于监管的考量，不合规的平台将关、停、清、退，对于完成备案的企业来讲接下来竞争也将会加剧，那时候平台更加比拼资产、风控、等硬实力，所以说竞争不断加剧的同时，平台将更加注重“内功”的修炼和打造。

按照2016年互联网专项整治的安排，原本2017年3月底前就要完成整治工作。但因为网贷行业平台数量众多，具体情况复杂，整改进程一拖再拖，期间也出台过校园贷、首付贷、金交所、现金贷等整顿方案。这次明确了具体的整改和备案时间表，意味着监管方对行业情况已经基本掌握，后续的工作将明显提速。

秦楠楠

金评媒记者