不同人生阶段，什么样的金融决策最靠谱？

作者: 小金鱼理财   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：最近和众多的投资者朋友聊天，我发现大家最关心的一个问题就是：在不同的年龄阶段，要怎么做金融决策。

因为在不同的年龄阶段，我们面临的约束条件、财务状况、家庭情况都有很大的不同，所以我们的风险偏好和可选择的金融工具，都是完全不一样的。

所以，“在不同人生阶段，什么样的资产配置是最合适的”这个话题。

最近，在得到专栏香帅的北大金融课程里聊到了这个话题。所以，今天我借香帅的这门课，来跟你聊聊。

青年时期：最应该加大实物资产的配置

在青年时期，大学毕业工作不久，这个时候你最大的约束是资金，因为你消费的欲望很强，但收入又不是很高，就更不会有太多的钱来进行投资。

那么你最大的优势是什么呢？

是时间。

然后环顾一下四周，在这个“钱越来越不值钱”的时代，什么投资是比较靠谱的？

实物资产。

老百姓除了黄金以外，能够持有的实物资产并不是很多，房地产是其中最重要的一个部分。

所以，这也就是任志强老先生老是跟大家说，“年轻人要早买房，快买房，买不起大房，买小房”的原因。

但是也有人会问，说我现在收入不高，在北京我就一个月一万块钱的月薪，一个月剩不下多少钱，资金不够的时候，我怎么买房？

我觉得这里边主要有两个原则。

第一个原则，你要记住的就是：根据你和你家庭的最大购买力来买，就是说你买不了100平米的，买50平米的，买不了50平米的，买30平米的。

第二个原则，有的人确实有资金约束，没有办法在一线城市买，那么可以看看，一些好的二线城市的房地产，也是很具有投资价值的。

但是，我并不是鼓励大家一定要去做房奴，而是说在条件允许的情况下，你应该有这种加大实物资产配置，以时间换空间，增大自己年轻时候资本积累的意识。

壮年时期：要加大风险资产的配置

当我们慢慢地就进入了壮年时期，很多人已经走上了中高层的一个职位，这时候你的收入已经变得越来越高了，意味着这个时候是你风险承受能力最强的时候。所以，在这个时候，你要果断地加大风险资产的配置。因为高风险意味着高收益。

这个时候你可以把钱往股票上多放一点，如果再有一些余钱的话，可以多做一些股权投资。总而言之，在中年的时候，你要加大风险资产的配置。

除了要加大风险资产的配置，你还要进行资产的多元化配置。

为什么？

中年的时候，你的多重角色已经开始浮现了，上有老，下有小：父母要养老、医疗，孩子要教育，这些都是你要考虑的问题。

所以除了股票、股权投资这些比较传统的风险资产配置以外，这时候你要考虑一下你的资产配置的多元化。

比如说你可以多运用一些信托、保险、基金这些金融工具，进行更多元的资产配置。

所以在壮年的时候，你应该加大风险资产的配置，进行资产的多元化配置。

步入老年：加大流动性资产的配置

到了50多岁，我们慢慢地进入到了一个老年时期。

很多人面临着一个职业的天花板，美国的家庭资产调查显示，人在50岁左右的时候，风险资产配比是最高的，到达顶峰，然后就一路开始下滑。

所以这个时候你要做的第一件事情是：把风险资产的配置比例给降下来，增大安全资产，比如说提高像国债这些比较安全的资产的配置比例。

第二个就是要逐渐地开始考虑加大流动性资产的配比。

如果在年轻的时候，已经做了一些资产积累的话，这个时候你的资本的存量已经很高了，但是这种资本存量里面有很多房地产这种流动性不是很高的配置。

对这种状况，如果你手里非流动性的资产比较多，你就可以做一些反抵押类型的金融安排。

也就是说我们可以把自己非流动性的资产，利用金融工具转化成高流动性的资产。

所以不管你在人生哪个阶段，一切的金融工具都像一个个小小的时光机器，把我们的财富在人生的轨道上移来移去，让我们在年轻没钱的时候能够过上比较好的生活，让我们在年老流动性不是很够的时候能够获得更好的流动性。

好了，今天的分享就结束了，总之还是一句话，学习好金融，善用金融工具可以使人生获得更大的自由。你现在处在什么阶段？你对你自己的金融决策是怎样安排的呢？欢迎跟我们一起交流。

我们明天见。

（编辑：郑惠敏）

小金鱼理财

使命 互联网金融正在进入我们每个人的生活中，这是一件非常美好的事。 成为你的终生理财顾问，让好的生活更有底气。 愿景 让每个人都能公平的、便捷的获得优质的理财知识和服务 实现个人财富的持续增值保值。 价值观 为人赋能 ，有激情、有承诺、有思考、有行动 产品理念 交付听得懂、记得住、用得上的理财知识与服务 把用户带入有人格、有温度的知识社群 ，一切以用户价值为中心