线下理财北京东方富海的合规难题

来源: ​北京商报   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：在线下门店被清理后，电话推销理财业务成为线下理财平台的主要推销渠道。

在中融民信、善林金融等线下理财平台因涉嫌非法集资被监管侦查后，北京商报记者也对行业内现存的线下理财平台进行了调查，发现不少线下理财平台存在合规问题。记者近日关注到，一家名叫北京东方富海的平台，主做供应链金融项目，宣传称为国资控股成员企业。不过，记者进一步调查发现，该平台涉及线下POS机交易，资金流向公司账户，资金安全存疑等，此外，平台产品也存在合规风险。

POS机交易  资金安全存疑

在线下门店被清理后，电话推销理财业务成为线下理财平台的主要推销渠道。近日，北京商报记者接到一通北京东方富海网络科技有限公司（以下简称“北京东方富海”）理财产品的推销电话，并添加了业务员李强（化名）的微信，之后李强每天都会推送财经领域的相关新闻，有时会推送当日的天气状况，最后附上东方富海的理财产品。李强表示，这种方式可以增加与客户的联系，增强信任。

李强向北京商报记者介绍，北京东方富海是一家国资控股平台，主做供应链金融项目。在投资流程上，在平台注册之后，第一次需要开户认证上传身份证正反面照片，银行卡正面照片，并且需要到公司后勤部门做认证，以后的投资才可以自己操作。此外，投资者也可以POS机刷卡，T+1到账晚一天计息。投资资金到账后需要提交充值申请，公司后勤分配相应额度。投资匹配下来的额度，不能随意投资，随意投资资金原路退回。记者从李强口中得知，客户的投资资金会流向公司账户。

事实上，POS机刷卡交易的模式是线下理财的典型特征之一。去年爆雷的北京华赢凯来资产管理有限公司以及近期被经侦调查的中融民信均涉及借POS机刷卡来吸收投资人资金。

为进一步了解该平台的模式，5月21日，北京商报记者根据地图导航来到位于北京市朝阳区东三环中路7号-4北京财富中心写字楼A座的北京东方富海总部，当北京商报记者以投资者的身份表明来意后，一位业务员接待了记者。该业务员向记者拿来一些项目资料并介绍，公司由国企控股，占股60%，主要做供应链项目应收账款业务，最高年化收益能达到12.8%，并表示所有的项目都是由国有控股企业提供连带责任担保。

北京商报记者从业务员提供的项目资料中发现北京东方富海对用户资金的使用进行全程监管。当记者对用户资金安全产生质疑时，该业务员反驳道，“我们每期项目都会定期给客户公示和融资方的汇款凭证，最近也计划开通和融资方的直接供款账户，银行存管说白了只是国家的一种形式，目前很多银行也处于只存不管的状态，存管无非是增加公司的运营成本，减少客户的收益”。

北京商报记者就北京东方富海的产品模式、资金流向等联系平台并发去采访提纲，截至发稿，尚未收到回复。

宣称国资控股  实则占比少

除了资金流向问题，该平台国资控股成员企业的宣传也引人注意。在上述业务员给北京商报记者的宣传资料中，明确标明“北京东方富海是国有控股成员企业，国资股东分别是北京国资委下属成员企业中加阳光能源技术（集团）有限公司和国务院下属中国扶贫开发协会控股成员企业金钥匙控股有限公司”。但实际上，这种宣传存在一定的水分。

在股东背景上，北京商报记者查询到，北京东方富海是由北京东方富通投资管理有限公司（40%）、北京中加阳光能源技术（集团）有限公司（40%）与金钥匙控股有限公司（20%）共同出资运营，注册资本金7500万元。其中，中加阳光能源是北京市国有资产监督管理委员会的三级子公司。金钥匙控股有限公司是中国扶贫开发协会三级子公司。

公开资料显示，北京东方富通投资管理有限公司成立于2011年4月，是经北京市工商管理局批准设立的专业从事投资咨询、项目投资与管理的专业金融服务机构。东方富通目前下设深圳市富通贷金融服务有限公司、北京东方富海网络科技有限公司两家子公司。当北京商报记者询问P2P平台富通贷的具体项目时，该业务员声称，“我们已经在今年4月开始清除P2P项目”。

北京寻真律师事务所律师王德怡表示，北京东方富海宣称具有国企控股背景是一个很模糊的概念，因为从股权关系上看，其股权结构中是多家国企的孙公司，国企直接投资或所占的比例并不高。作为间接投资的国企股东,除非合同中有明确约定,本身不会为旗下的孙公司承担担保责任。网贷之家研究院院长于百程表示，从工商信息看，北京东方富海的股东中加阳光能源确实具有国资的背景，另一股东金钥匙控股有限公司背后的中国扶贫开发协会属于社会团体，并非国资。因此北京东方富海属于具有国资背景的公司，说国资控股并不合适。此外，国资介入的程度还可看公司的管理层是否是国资股东派驻等。

针对与北京东方富海的关系，北京商报记者也向北京市国有资产监督管理委员会以及中国扶贫开发协会进行求证，但截至发稿，暂未收到回复。

模式界定模糊  存合规风险

在产品模式上，李强向北京商报记者介绍，借款企业为大型央企国企上下游供应商和国家扶持企业，且有国企央企为第一还款人，承保企业也为国企央企。从一款“北京富海中荣应收款项质押”项目来看，投资周期为6个月或12个月，投资金额10万元起，最高可达300万元以上，预期收益7.6%-12.8%。该项目显示，北京东方富海对资金的使用进行全程监管，收款账户为北京东方富海。

上述业务员强调，公司通俗来讲是保理业务中的一类。“保理业务其实最看重的是还款方的来源。我们是做应收账款的，首先应收账款必须要依法清偿，我们在中国人民银行动产融资统一登记系统都有登记备案，确保项目真实性。” 业务员表示，所涉及的项目都是国企提供的优质资源，或多或少会和国企有一些联系。不用担心出现跑路和清盘的现象。母公司北京东方富通有专业的风控客服团队为客户提供服务保障。

北京商报记者根据业务员提供的登记编号在中国人民银行动产融资统一登记系统查到了该项目的真实性，在质押财产描述中提到，质押财产是江苏中荣天成商贸有限公司基于玉米购销合同之下，于2018年4月销售给天津滨海新区丝路农产品交易市场股份有限公司产生的应收货款，货款到期日为2019年3月31日，金额5000万元。王德怡表示，商业保理行业刚刚起步,还没有成熟的业务模式供借鉴推广,需要逐渐摸索，相关的监管配套政策很少。

一位不愿具名的分析人士表示，上述项目属于平台管理的债权类私募产品，需要进行私募备案。该平台可能一直把自己定位为互联网资管平台，也没有积极向网贷监管要求靠拢。如果定位为互联网资管，涉嫌发行理财产品，在资管新规发布以后也是不合规的。

于百程也指出，从产品形式看，公司明显不符合网贷借贷信息中介平台的要求，公司网站显示的项目金额多为几千万元，也未按照银监会的要求进行信息披露。按照金融类业务需要牌照的监管要求，公司需要取得私募基金备案或者相关资产管理牌照。不过，北京商报记者在中国基金业协会上并未查到该公司的备案信息，该公司也没有相关资产管理牌照。

（编辑：杨少康）

来源: ​北京商报

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