挤兑，真的可以弄垮一个平台吗？
【摘要】上周，银豆网被媒体大V曝出涉嫌假标，随后事件愈演愈烈，经过大V实地考察，实锤银豆网“假标”融资，银豆网老板亲自现身解释和澄清。最终，以一句：“我绝对没有自融”和大V删帖作为事件的结局。
上周，银豆网被媒体大V曝出涉嫌假标，随后事件愈演愈烈，经过大V实地考察，实锤银豆网“假标”融资，银豆网老板亲自现身解释和澄清。最终，以一句：“我绝对没有自融”和大V删帖作为事件的结局。
银豆网已经从上周一度高达25%的债转参考利率到现在趋于正常，从资金流出的情况来看，银豆网的这起风波基本平息了。
银豆网和媒体大V之间的恩怨总算消停下来，跟投君就不蹭热度了，也不去深扒银豆网水底下到底咋样了。
只能劝告一句：投资有风险，想明白了再投吧。
今天单纯想跟大家聊一下这个问题：
挤兑，真的可以弄垮一个平台吗？
还记得之前有位粉丝在后台留言，说因为我们预警了某个平台，如果因为这样，导致平台被投资人恐慌性挤兑，最终资金链断裂，我们要负责给投资人兜底。
那时候，跟投君还在后台竭力跟这位投友解释。
第一，如果平台是真正靠谱合规，挤兑是挤不倒的；
第二，我们预警某平台，提醒风险只是希望给投资者提个醒，最终的投资决策还是由投资者自己进行的。
不过，这次银豆网的事件，如果一个处理不好，平台真的可能因为大量的挤兑而使资金链出现危机。
但是，就算平台真的倒了，他真的是因为一家自媒体的揭发，负面舆情引发挤兑，最终出现危机导致倒闭吗？
挤兑，真的有那个能耐把一家运营正常的平台砍下马？
1
我们就拿之前人人聚财的事情为例。
3月的时候，人人聚财突然发了一个公告，3与18日-19日进行系统升级，随即把原来定投宝的产品全部变成散标。
这就导致，投资者本来投了一个月的定投宝，全部变成了一堆散标，有些散标的期限甚至是1-2年的。
这下子，投资人一下子就炸锅了，本来一个月就能回款一下子变成1，2年的长标。
当然了，人人聚财也提供了解决方案。但是对投资者都不太友好，一个是预约提前退出，一个则是直接退出，但是要给手续费。
这个做法，简单粗暴，投资者也不傻，平台此举一出，效果也是立竿见影。
（人人聚财3月资金流情况）
在事情发生的后面十天，平台连续十天资金都是处于净流出的状态。
这就是用户挤兑的情况之一。
但是人人聚财作为头部平台，有足够实力应对这个现象。
毕竟，人人聚财也是为了监管合规做出的调整，在那之后虽然很多投资人都表示收到伤害了，但是该投的还是会投。
你们挤兑吧，我们有足够的实力应对这个情况
以上，就是一个有实力的平台在面对挤兑现象时该有的反应。
钱照样兑付，生意照样做，平台有实力可以应付挤兑。
过了之后，平台依然活得好好的。
当然，这对于往后的运营影响我们还不知道，但至少，平台没有倒，没有清盘，也没有跑路啊。
从这个事件可以看到：
挤兑，对于那些本来经营情况一般的平台而言，与其说是一次突如其来的危机，让原本好好的平台就这么雷了，倒不如说是压死骆驼的最后一根鸿毛。
挤兑只是诱因，归根到底，还是平台自身经营模式和资金链存在缺陷，当危机出现的时候，没有足够的实力去应对，最终导致资金链断裂，平台崩盘。
这里，不得不说挤兑导致平台垮掉的原因——拆标。
先给大家说明一下，这个期限拆标到底是什么以及风险在哪里，为什么监管明确禁止？
假设X平台有超额大标的现象，也就是一家公司要发起一个为期12个月，金额为1200万的借款，但是拆分成12个期限为1个月的标。
平台在1月的时候连续发了12个期限为1个月，金额为100万的标，这样到了2月，需要还款了，平台把12个标再发一次。就可以把之前一个月的窟窿还上了。
这是个不断借新还旧的过程。
这种情况下，不出事倒好，一旦出现什么风吹草动平台出现了重大负面舆情，投资者纷纷向平台申请提前赎回，这就尴尬了。
没有后续的出借人给需要还款的标输血，借款方也不能马上还钱，而平台方由于经营实力有限，也无法应对这个危机。
最后一纸良性清盘，就表示撇清关系，我们会兑付的，不过不是现在，先等等吧。
虽然举的例子有点草率了，但是实际上如今很多中型平台都会面临这个问题，就盼着不要出事吧。
一旦出什么事情，平台是没有那个实力应对的，最终损失的是投资者的本金。
2
没有哪个平台是可以黑倒的，我们自媒体也没有那个能耐，一篇文章就能把那些待收几个亿的平台黑倒了。
平台倒闭的根源，还是自身有着致命的问题——期限拆标和资金池，而其实每个平台不多不少都会有一些负面，也没有一个平台是完美的。
哪天有个宣称自己完美的平台，才是值得警惕的。
投资是有风险的。我们要做的是找出这些风险点，对这些风险点做出一个正确的评估，预测，把控，最后做出投资决策。
不要相信这个平台没啥风险的话。
不存在的。
不过我们可以对这些风险做一个预判和控制。这样，一旦危机出现了，我们也可以从容面对了。
3
接下来我们聊聊银豆网事件另一个核心的问题。
关于壳公司借款的问题。
银豆网在访谈中也明确提到，关于壳公司借款这个事情是真实存在的。
银豆网老板也表示，其实在监管出来，明确表示限额之后，利用空壳公司借款的事情似乎已经成为了潜规则。
原因也很简单。监管的确是禁止大额标了，因为你P2P服务是普惠金融的属性，小额分散才是你们的使命。
但是的确有一部分企业有这个借款需求，而从正规渠道借的话，时间长，手续复杂，而对于壳公司借款这一块，的确属于灰色地带，监管没有明确禁止。
很多涉及企业贷，尤其是房贷的平台都难免会有大标的情况存在。
之前的爱投资到不久前的好好理财，都有同一个公司以集团旗下公司的名义来向平台借钱的现象。
我们之前也提过了，P2P其实是属于一种高风险的投资产品，这里的高风险，不仅仅在于平台本身存在的风险，还有一点就是P2P抗风险的能力不高。一点风吹草动，就够平台受的。
壳公司借款的方式，明看是为了应付监管使的伎俩。事实上，对于投资人而言，是一次大忽悠。
试想一下，你看到了一个100万的标的，经过查询之后发现这是一家合规公司发起的借款要求，于是把钱出借。
而事实上，这家公司可能只是母公司的壳公司。而该母公司之前可能已经在平台借款500万了。
你以为你出借的对象要还100万，实际上是500万，这对于投资人对于风险的鉴别就会有所误导了。
这也是这种做法的风险所在。就是资金流向不明确，如果有良心有道德，还有可能是真正的放贷，如果缺心眼，那直接自融拿去投资风险性更高的项目。
而事实上，壳公司这种做法始终是会监管部门命令禁止的。至于还投不投这类型的标，大家自行判断吧。
很多风险其实大家是心里清楚，最终选择上车，其实就是在跟平台赌，只是，投资不是赌博，既然选择了，那就愿赌服输咯。
最后，其实投资的姿势有很多种。有的投友喜欢在追求高收益，有的投友希望稳中带赚，慢慢让财产升值。
而我们的宗旨就是，在较低的风险中获取性价比较高的收益，所以谨慎地选择平台，最大化投友的收益正是我们一直追求的。
本文来自【互金跟投】微信公众号平台（ID：hjgentou），作者：跟投君。
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