网贷行业阵痛过后 普惠金融底色不改

来源: 许泽玮 零壹财经   

（本文作者许泽玮 ，91科技集团董事长） 

前进的路上总会遇到羁绊，网贷行业正在经历着黎明前的黑暗。不过既然已经在经历最黑暗，那么迎来光明就为时不远。 
互联网金融是金融机制创新下的产物，是新型的金融业态。它从诞生，到快速发展野蛮生长，到问题出现纳入监管，到现在强监管落地清除劣币，未来它必定行稳致远，并且极大发挥其本质作用普惠。 
对于这一点，我作为行业从业者从未质疑过它存在的价值。这是由普惠金融的根本性质决定的。 
发展普惠金融，是全面建成小康社会的必然要求，是助推经济发展方式转型升级的重要途径，也是实现金融业可持续发展的重要一步，党中央、国务院高度重视。 
监管落地 
当前的网贷行业确实是鱼龙混杂、乱象丛生。面对新生事物，而且是快速迭代发展的新生儿，监管层的反应速度赶不上变化的速度，因此从行业问题开始显现，制定监管政策到政策的落地执行中间存在着一定的时间差。 
另外，从国家宏观调控来讲，防范金融风险已经上升到国家战略的高度，而且互金行业交易规模直线攀升，涉及用户群体十分广泛，积极稳妥地化解金融风险下的强监管势在必行。 
在这个消化时间差的阶段，问题平台的出现也是行业出清过程中所需要承担的阵痛，鱼龙混杂的泡沫褪去必然要经历不适。 
流动性枯竭是打垮平台的最后一击，问题平台都面临着不同程度的流动性压力：一是拆东墙补西墙的资金池模式，涉嫌虚假标的庞氏骗局类型；二是产品结构存在期限错配类型，当二次发标无法完成时，就面临着第一期出借人投资到期无法兑付的问题。所以作为平台自身，控制底层资产质量是首要的。 
除去平台自身需要整治的部分外，部分借款人还款意愿不足，甚至主动恶意逾期、逃废债行为也是平台出现问题的其中一个至关重要的原因，甚至是压垮平台流动性的最后一根稻草。 
这些不合规现象，在密集的政策监管下自然不堪一击。不过从另一个角度解读，其实也侧面向市场传递出了积极的维稳信号，表明了监管层的坚定态度，是政策落地的一个真实写照，那就是有序稳健发展是必须的。 
多方聚力 
网贷行业的生命力依旧旺盛。 
这份自信来源于互联网金融的使命和初心：金融创新，深化我国金融体制改革，弥补传统金融机构的先天不足，解决中小微企业融资难融资贵问题，盘活民间流动性，各群体共享现代金融服务等等。它因普惠而生！ 
尽管互联网金融行业风险问题不容忽视，但是其作用和意义更不容泯灭。 
近日央行部署了下半年的工作重点，其中要继续改善小微企业的金融服务。强化考核激励，落实好深化小微企业金融服务的各项政策措施。 
在此情况下，互联网金融行业的健康发展需要多方聚力。 
面对当前市场的集体恐慌，提振信心是关键第一步，监管部门要继续推进各项专项整治工作的进行，安全度过防范风险的攻坚期，推进合法合规的进程，加大对违法犯罪活动的行政处罚和刑事打击力度，给予市场一个良好政策预期。 
当然打铁还需自身硬。作为网贷平台，主动合法合规，拥抱监管，提升资产管控能力，增强客户粘性和信任度，为行业发出正能量的声音。要提升信息披露透明度，建立多重的风险对冲机制，提高风险处置水平。 
另外，对于逃废债行为，要做好前期的尽职调查，要加强对债务人追偿，保护合法有效的债权合同，并将债务人信息纳入征信系统，建立失信惩戒，提高债务人的违约成本。 
行业认同 
中小企业融资难、融资贵是一个老话题，从市场的角度看，中小企业抗风险能力差、规模小、生存周期短，融资自然就难，融资成本当然就高。 
互联网金融客观上已经成为中小微企业获得融资的重要途径和有益补充。在现实生活里，银行的金融服务和民间金融只是扮演的角色不同，承担的责任各异，正是这种差异，才形成了我国市场经济的多元和活力，甚至可以说推动了过去几年间中小微企业千帆竞进、百舸争流的发展局面。 
所以，只要拥抱监管、合法经营，互联网金融同样应该得到认同和支持。国家还应该通过政策手段，降低它们的成本，增强它们抗风险能力，才能间接降低融资成本，让利中小企业。 
相关部门可为正规服务中小企业的平台撑腰，它们一不破坏金融秩序、自觉防范风险；二不抢夺银行的市场，定位为银行的补充；三不违规违法，还在税收、就业等方面默默奉献。民营金融应该像所有民营企业一样，得到充分的身份认同、成绩认同和政策扶持。 
防范金融风险，不是管死金融企业，更不是将曾经写入政府工作报告的“互联网金融”视为洪水猛兽。现代金融业的构成和主体其实非常丰富，其中，金融科技已经是国家金融安全体系的重要组成部分，是实施创新驱动战略、建设现代经济体系的战略支撑。 

来源: 许泽玮 零壹财经

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