P2P正在回暖的几个迹象

作者: 老拙   

现在有两种说法，一是进入10月，暴雷平台数量减少，整个行业资金净流出趋缓，各项数据企稳，行业正在回暖；二是目前不确定性仍然很大，能否通过检查，能否顺利备案，备案后能否盈利正常运营，对平台来说还存在巨大变数。

笔者倾向于现在行业正在企稳回暖，并且从几个方面发现一些迹象，可以支撑该结论，现总结如下：

一、监管制度框架完成

我国的金融是分业监管体制，各个行业都有一套法律法规、部门规章和自律规章，包括准则、规章、办法、指引等，如证券行业的有《证券法》、《证券发行与承销管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》等，期货行业有《期货交易管理条例》、《期货公司风险监管指标管理办法》等等。

对于P2P来说，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》全部出台，行业的“3+1”监管制度框架已经搭建完成。这意味着该行业得到国家认可，监管已经对P2P的范围、原则、机制、规则给出了明确的定义与依据，平台机构只需要合规运营，不越雷池，就可以持续发展。

此外，金融业还是牌照制度，我国银行、券商、信托公司、保险公司、基金管理公司都要取得相应牌照。其实，备案也是一种牌照，完成备案和取得牌照的意义一样，除了P2P网贷，根据《企业征信机构备案管理办法》，企业征信行业也是备案制，目前我国有共有百余家公司成功备案，开展企业征信业务，备案的主管部门是央行。

P2P的主管部门是银保监会，此外，因为行业正处于专项整治阶段，目前负责平台检查的是银保监会的全国网贷风险专项整治工作领导小组及各地的网贷整治办、互金协会。检查工作分三个阶段，目前京沪粤已完成机构自查，广东正式开启自律检查，各地2018年12月底前完成行政检查问题不大，而那些通过三道检查关卡的平台，离正式备案也就不远了。

二、打击老赖手段多

众所周知，引发暴雷潮的原因之一借款人恶意逃废债，老赖们心存侥幸，在群里集结，互通声气，乃至怂恿他人逾期不还，妄图拖到平台现金流出问题之后就可以不用还款。实际上，平台倒闭并不意味着债权和债务关系消亡，无论是个人还是企业，一旦成为“老赖”，今后生活的各个方面将受到重重阻碍。

针对这些老赖，监管层已经出台了一系列办法予以打击。早在今年8月份，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室就下发相关通知，要求各地上报借网贷平台恶意逃废债的借款人名单。9月份，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室再次下发相关惩戒通知，要求各网贷平台按5大标准筛选恶意逃废债名单，并鼓励各地公告失联跑路平台高管、逃废债黑名单。日前，批借款人恶意逃废债信息已纳入金融信用信息数据库，所涉及的借款金额总计约2亿元，其中最大的一笔高达数千万。

同时，网贷借款人恶意逃废债信息还与消费金融公司、汽车金融公司、融资租赁公司、民营银行、助贷机构、金融科技公司等数据一起被同步纳入了百行征信系统，成为近期百行征信将推出特别关注名单的一部分。信联相当于国家构建的新信用体系，里面不仅有银行流水，还有支付宝、微信，乃至所有金融平台的信用，P2P老赖的信用情况被信联和签署协议的公司共享后，将寸步难行！

早在2014年底，中国人民银行征信中心领导在接受采访时即表示，“征信中心一直在努力做好P2P机构接入征信系统准备工作，目前，P2P机构接入征信系统，从业务和技术上来看，不存在障碍。一旦有关监管政策明确，我们将有序推动具备资质的P2P机构接入征信系统。”10月18日，有记者从央行获悉，目前正在推动小贷公司、网贷机构全面接入征信系统，实现互联网金融、互联网电商等领域的信用信息覆盖。另外据了解，有关社会信用立法已经纳入全国人大立法规划，进入快车道，如果进展顺利，两到三年内，我国社会信用基础性法律法规有望颁布实施。

上述一系列针对恶意逃废债老赖的措施，对平台保持现金流稳定作用很大，是网贷行业利好之一。

三、平台陆续登陆资本市场

截止10月底，赴美上市的互联网金融企业已经达到了11家，分别是宜人贷、信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、简普金科、乐信、爱鸿森、点牛金融、小赢科技及品钛，此外，还有两家平台已经提交招股书。可见，中国互金公司登陆美国资本市场正在迎来一波热潮。

除了美股，也有平台登陆港股，今年7月30日，港交所上市公司新丝路文旅宣布，公司股东特别大会通过全资收购你我金融的决议案。资料显示，新丝路文旅由新华联集团旗下公司控股。

可见，无论是美国还是香港的资本市场，都未对P2P企业关上大门，相反是陆续请进门内，相信随着行业备案完成之后，内地的资金市场也会对P2P改变态度，甚至敞开怀抱亦未可知。

综上所述，P2P在制度上已经得到了监管认可（当然，平台要符合监管要求才行），政府层面也通过打击老赖帮助网贷行业解决资金流问题，资本市场也对P2P张开双臂，这些都是网贷正在回暖的有力明证。

老拙

互联网金融从业者、观察者、研究者。微信号：shiboyang0212