牌照走俏 小贷公司曲线放贷惹争议

来源: 北京商报   

两高两部明确非法放贷认定标准成为近期市场关注及讨论的焦点，受此影响，小贷行业牌照转让市场再次活跃了起来。10月24日，北京商报记者从多位牌照经纪人处了解到，“认定标准出台之后，来买牌照的人更多了，目前网络小贷牌照价格最高能达到9000万元，传统小贷牌照价格也接近1000万元，未来这两个牌照价格将会持续走高”。也有一些“行家”推出不同策略“曲线”放贷，建议设立贷款代理公司，不需要牌照就可对接信贷、车贷、信用卡申请。在分析人士看来，目前关于贷款代理公司在全国范围内没有出台相关管理办法和监管文件，并且此类公司不属于金融持牌机构，存在政策性风险。

小贷牌照转让升温

在监管部门的推动下，“非法放贷”再遭重击，未来没有牌照、没有放贷资质的公司将受到严厉打击。金融行业“正规军”小贷公司牌照转让市场走俏。北京商报记者10月24日从多位牌照经纪人处了解到，未来传统小贷牌照、网络小贷牌照价格将持续走高。

一位牌照经纪人向北京商报记者透露，他手里目前有传统小贷牌照、网络小贷牌照两款牌照，传统小贷牌照价格最低在100万元，注册地区为贵州省；最高牌照价格在800万元，注册地区为北京地区。据他介绍，目前仅有少部分地区还可以新设传统小贷牌照，例如陕西地区新设小贷牌照的价格在700万元，只需要提供法人和股东信息就可以办理。北京地区二手转让传统小贷牌照价格在800万元左右，对寻求牌照的股东有严格要求。

10月21日，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》（以下简称《意见》）正式施行。《意见》中提到：违反国家规定，未经监管部门批准，或者超越经营范围，以营利为目的，经常性地向社会不特定对象发放贷款，扰乱金融市场秩序，情节严重的，依照刑法第二百二十五条第（四）项的规定，以非法经营罪定罪处罚。在业内人士看来，这会影响到大多数没有“放贷许可”的公司。

“《意见》下发后，来买牌照的人更多了，昨天就刚出手了一个广州地区的网络小贷牌照，最低价格2500万元，网络小贷牌照门槛太高了，不好办理，我现在了解到的信息是最高的牌照价格已经涨到9000万元了。”另据一位牌照经纪人介绍，该文件的下发明确了非法放贷的认定标准，震慑非法放贷行为，但对有牌照的小贷公司也是利好，未来传统小贷牌照、网络小贷牌照的价格肯定会上涨。

2019年的小贷牌照市场着实不平静，在麻袋研究院高级研究员苏筱芮看来，《意见》的出台将对非法放贷市场形成有力震慑，小贷牌照价格上扬就是最为直观的反馈。短期内受重磅事件影响，价格有波动较为正常，但中期预计会趋稳。

“曲线”组合放贷存政策风险

在牌照价格水涨船高的背景下，也有一些“行家”推出不同策略“曲线”放贷。从新规的内容来看，《意见》指出，以“情节严重”标准举例：以单次实际年利率超过36％的非法放贷为基准，个人非法放贷数额累计200万元以上，单位非法放贷数额累计1000万元以上；个人违法所得数额累计80万元以上，单位违法所得数额累计400万元以上。

而“曲线”放贷，是指贷款代理公司将客户引流给自有资金或者正规持牌机构进行放贷的模式。由于牌照太贵，牌照中介会推荐这种“曲线”放贷的模式，其功能类似于助贷、导流。

一位牌照从业人士则对北京商报记者表示，《意见》主要针对“714高炮”和高利贷，按照监管说明的超过36％就要负刑事责任，放贷年利率实际不超过24％才没有风险。据他透露，目前网络小贷牌照无法申请，全国都在严打，很多地区的传统小贷牌照都被取消了。二手转让牌照市场的资质也较高，建议设立贷款代理公司，不需要牌照就可对接信贷、车贷、信用卡申请，也不用承担法律风险。

严打之下，“曲线”放贷模式是否合理？在网贷之家研究院院长张叶霞看来，目前关于贷款代理公司在全国范围内没有出台相关管理办法和监管文件，不清楚此类公司是否可开展相关业务，从工商来看，含有贷款代理有限公司字样的公司多在广东地区，可能存在地域性，并且此类公司不属于金融持牌机构，存在政策性风险。

苏筱芮进一步指出，如果上述放贷模式是无牌照自有资金来源，业务规模化后将会涉嫌非法放贷罪名。如果是正规持牌机构作为资金来源，那么这种贷款代理公司实际上是线上导流平台的变种，仅仅参与到整个贷款流程中的“导流获客”环节，但需遵循《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》等监管条例规范。

小贷牌照价值有限

今年以来，包括山东省、湖南省、河南省、四川省在内的多地都开启了针对小贷公司的整治“风暴”，小贷公司数量、贷款规模不断缩水。据央行最新公布的数据显示，今年6月末，全国小贷公司下降至7797家，贷款余额9241亿元，2019年上半年减少304亿元。

在传统小贷市场走下坡路的情况下，小贷牌照含金量几何？张叶霞认为，传统小贷牌照含金量其实并不高，主要因为传统小贷公司存在地域及严格的融资杠杆和融资渠道限制。此外，目前各地小贷公司清理整顿工作仍在继续，此类牌照对互联网金融公司吸引力并不大。从网络小贷牌照层面，张叶霞介绍称，网络小贷牌照主要握在各行业大佬手中，并且网络小贷监管趋严，监管对于网络小贷牌照买卖也有严格要求，而且全国统一的网络小贷监管办法尚未出台，收购网络小贷牌照可能会面临一定的政策性风险。

10月23日晚间， 银保监会重磅发布《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》，其中提到，为各类放贷机构提供客户推介、信用评估等服务的机构，未经批准不得提供或变相提供融资担保服务。“小贷牌照有价值但价值有限，尤其是杠杆率方面，真正期望做大贷款业务的机构，其做法是收购或设立各种持牌公司。因此，小贷牌照仅仅是作为战略布局的其中一个环节。上述银保监会融资担保新规的补充，或将推动头部互金机构对融担牌照的布局。”苏筱芮说道。

来源: 北京商报

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