中国平安业绩或遇天花板，借陆金所转型消金突围

   

10月24日，中国平安发布2019年第三季度业绩报告。在披露三季业绩的同时，报告还提到，经董事会决议通过，中国平安拟合资设立全国性科技型消费金融公司，有关事项尚待履行相关监管审批程序。市场猜测，中国平安的这个大动作，是在为陆金所搭建新平台，意味着陆金所控股或将转型为消费金融公司。

业绩遭遇天花板

消金业务或成突破点

公开信息显示，目前，平安集团内部与消费金融有关的业务分布在“大陆金所”体系、平安银行消费金融中心。不过，陆金所旗下已拥有平安普惠，其背后是两家互联网小贷持牌机构——重庆金安小贷、湖南省平安普惠小贷。 

除此之外，陆金所还有资管和信贷业务。在财富管理领域，截至2019年9月末，由于互联网贷款业务受限影响在售产品的销售，陆金所控股客户资产规模较年初下降5.0%至3508.57亿元；而在个人信贷领域，其管理贷款余额较年初稳健增长17.7%至4412.13亿元。

公告显示，今年1至9月份，中国平安的金融和科技业务实现协同发展，营业收入为8927.51亿元，同比增长18.6%。该公司实现归属于母公司股东的营运利润1040.61亿元，同比增长21.5%。而归属于母公司股东的净利润1295.67亿元，同比增长63.2%。

此外，平安银行整体经营稳中趋好，实现营业收入1,029.58亿元，同比增长18.8%；净利润236.21亿元，同比增长15.5%。

虽然3季度业绩同比大增，但业内人士认为，就保险主业及银行信贷业务而言，中国平安的增长可能已到达业内的天花板，要想整体保持较快增长，必须寻找新的增长点。而推动陆金所转型消金，可能是平安正在谋划的最新业务看点。

而平安银行的消费金融业务，截至2019年9月末，个人贷款余额1.27万亿元，较上年末增长10.3%。信用卡贷款余额5189.93亿元，较上年末增长9.7%。大额信用贷款“新一贷”贷款新发放额819.19亿元，余额1553.59亿元，较上年末增长1.0%。汽车金融贷款新发放额1078.68亿元，余额1682.74亿元，较上年末降幅2.2%。值得一提的是，今年7月份，深圳银保监局批复平安银行汽车消费金融中心开业，平安银行拿到了首张汽车金融牌照。

曾遭遇暴力催收投诉

陆金所转型消金早有预兆

在网贷模式日渐式微的今天，陆金所转型迫在眉睫。对陆金所而言，申请消费金融牌照是转型的可行方案。

一位业内人士表示，陆金所退出P2P，对整个行业影响并不大。在他看来，陆金所退出P2P，更多地应该是自身战略层面的考虑，即作为全牌照金融集团，网贷牌照对平安集团的战略协同意义越来越小，加上网贷业务所占体量很小，退出并无大碍。他认为，陆金所的退出更多的是因为遇到监管障碍。

事实上，自从监管开始趋严，陆金所就开始进行“去P2P”化的动作。根据天眼查显示，陆金所旗下拥有5家全资控股子公司，涉及基金、私募、保险等领域，P2P业务在陆金所的整体业务中占比很小。这也就意味着，陆金所并不依靠P2P在支撑。

金评媒（ID：JPMMedia）发现，在第三方投诉平台上，陆金所相关的投诉有268条，投诉原因包括高利贷、砍头息、暴力催收等。上述业内人士认为，这些潜在的风险让陆金所“如芒在背”，因此这部分体量压缩在意料之中。

（图片来源于聚投诉）

在之前2019年中期业绩发布会上，中国平安曾就陆金所转型问题表示，P2P在陆金所整体业务量的占比少于20%，会积极响应监管提倡的“三降”，降规模、降人数、降店面，有序转型。

与此同时，中国平安此次召开董事会，决议通过中国平安拟合资设立全国性科技型消费金融公司，有关事项尚待履行相关监管审批程序。

除陆金所外，中国平安的科技业务还包括金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等;2019年前三季度，中国平安科技业务总收入同比增长33.1%。

此前，在中国平安旗下的陆金所宣布退出P2P网贷业务并转型时，就有知情人士预期平安将申请消费金融牌照。彼时，对于是否正在申请消费金融牌照一事，陆金所相关负责人回应表示“不予置评”。

业内资深人士表示，此次中国平安拟合资设立的消费金融公司，陆金所有很大可能作为出资股东，并参与发起设立消费金融公司工作，而这次申请的消费金融牌照也可能是为陆金所转型所做的铺垫。

消费金融牌照在当下是非常有价值的，在中国经济正在转型的大背景下，消费处于升级的状态，消费金融恰逢其时，而且，目前已经成立的消费金融公司盈利也非常可观，这或许就是中国平安剑指消费金融的初衷。

事实上，消费金融的重点有三个，一是资金，二是技术，三是消费场景。作为世界排名靠前的金融控股集团，中国平安自然不缺资金。平安最近几年孕育了很多科技类的独角兽企业，是金融科技方面的翘楚，技术方面的优势也非常可观。而中国平安旗下庞大的生态体系、众多的独角兽企业更是创造消费场景的能手。

金评媒JPM

JPM责任编辑