360数科2020年4季度财报：再度超额完成全年目标，更好的时代正在到来

作者: 金评媒JPM   

北京时间3月16日，中国领先的金融科技公司360数科（Nasdaq:QFIN）发布2020年第4季度及全年未经审计的财务报告。360数科凭借稳健的业绩增长和卓越的风控表现，继续领跑市场。

2020财年，360数科实现收入135.64亿元，较2019年92.2亿元增长47.1%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为37.97亿元，较2019年27.52亿元增长38%。

稳健增长，再创轻资本战略里程碑

财报显示，360数科4季度促成交易总额690.45亿元，同比增长29%；在2020年全年促成交易2467.58亿元，较2019年1990.71亿元增长24%，超额完成去年管理层上调后2420至2440亿元的目标。截至2020年12月31日，促成交易余额920.75亿元，较2019年725.13亿元增长27%。

用户数据方面，截至2020年12月31日，360数科累计注册用户1.63亿，较2019年年底1.35亿增长20.4%；授信用户3086万，较2019年年底2472万增长24.8%；帮助1970万用户从金融机构处获得信贷，较2019年1591万增长23.8%。2020年用户复借率为86.5%，比2019年的71.8%有显著提升。

4季度，360数科收入为33.38亿元，同比增长39%；非美国会计准则下净利润为13.12亿元，同比增长154.6%。

早在2019年3季度，360数科就确定了轻资本模式的战略目标，并沿着这一道路稳步向前。公司在该业务上持续发力，促成的交易额稳步上升。2020年4季度，轻资本下交易额为219.35亿元，同比上升87.4%，占比34.1%, 近期单月新促成交易量占比已经超过50%，利润质量得到大幅提升，金融科技战略升级取得里程碑式进展。

发力嵌入式金融，成为各大头部流量平台首选合作伙伴

360数科在去年下半年首创的“嵌入式金融”业务模式，在获客和深度运营用户方面展示出强大的生命力。截止目前，360数科已链接电商、社交、生活服务、视频娱乐、交通出行等18 个场景生态资源。近半年来GMV达到150亿元，帮助金融机构降低获客成本70%；新客获取数量占比已接近40%；GMV和服务人数在整体业务中的占比较半年前增长400%以上。

之所以能成为所有头部平台的首选，得益于360数科强大的风控能力、全客群运营能力，以及不依托于任何平台的独立属性。截止2020年12月31日，360数科的M3+逾期率进一步降低至1.48%，D1入逾率达到史上最好的5.2%，近日更是降至5%以下。

360数科的嵌入式金融，一方面，为场景方赋能，降低了其提供金融服务的门槛，另一方面，也满足了用户的个性化金融需求，提升用户体验，让更多用户享受到普惠金融服务。随之而来的，是一个链接场景方、金融机构、用户三者的大生态系统。随着更多场景方的接入，360数科在新客获取和老客激活方面，将爆发出巨大的势能。

打磨风控利器，开拓小微蓝海市场

在2020年的疫情中，360数科已联合金融机构在重点地区、重点行业加大了对小微企业的扶持力度。伴随着宏观经济回暖和小微企业全面复工复产，360数科对于小微企业的风控系统已打磨得日渐完善。

针对小微企业，360数科推出了Argus风控引擎企业版，通过对企业主体和申贷主体之间关联关系的深入挖掘，将企业主、实际控制人、企业相关人、企业、关联企业、上下游企业等由一次申请衍生的多种角色交叉置于整体关系图谱中进行智能风控，通过信息维度的拓展有效甄别因信息不对称而引发的风险。一方面，Argus通过独创的企业主+企业的双中心模式，通过金融人图谱和企业主直接间接控参股信息，在一站式甄别企业主及所有关联企业相关风险的同时，有效通过关联灰度来完成对企业健康状况及负债承受能力的认定。另一方面，Argus围绕一级、二级关联企业的供应链关系、工商税务情况、司法风险进行全面检测，在毫秒间对多达数十种风险类型逐一扫描，建立双中心模型的立体风险画像，极大规避了因关联风险导致的企业突发性变化并及时采取措施。

如今，Argus金融人实时图计算引擎已进化至第四代，建立了超过20亿个点，500多亿个边，相比第三代性能上有20倍的提升，每天在线提供1.2亿次的计算。

深入研发，科技为运营效率提升的第一动力

在业务的背后，是360数科对于技术研发的不断投入。

在机器人应用上，360数科目前针对客户服务的自助服务率已提升至92%，IVR自助服务率提升到66%。360数科的智能贷后平台，通过“仿生”自拨、呼叫管家、坐席感知管理、实时动态调案、最优匹配坐席等技术手段，使人均接通电话数量翻倍，有效通话时长增加50%，人工数量减少30%。

与此同时，360数科推出自主开发的隐私保护机器学习平台FastFL（Fast Federated Learning），支持拥有数据的双方与多方在不传递原始明文数据的情况下，进行数据求交、特征处理、模型训练、评估等全流程合作建模。

FastFL平台采用了包括差分隐私、同态加密等多种主流的隐私保护技术，交互的数据经过加噪或加密，在确保原始明文数据无法被对方获得的同时，在算法层面进行了多项创新与优化。相比其他同类型联邦学习平台，FastFL建模速度更快、模型效果更优。目前360数科已经与5家机构展开合作，将FastFL平台落地应用于信用评估、客群优化等多个领域，成功打破了公司与征信机构、流量平台之间数据孤岛，取得了巨大的业务价值。

展望2021年，公司管理层预计，全年交易额将达到3100至3300亿元。吴海生表示：“在一个疫情大流行之年，还能取得这样的成绩，充分验证了我们在风控、运营、获客等方面突出的能力。极端压力测试过后，我们的合作伙伴比以往任何时候都更相信我们，合作局面正在更深入地打开，我们在这个行业所处的位置将前所未有地具有优势。2021年我们将抓住历史机遇，把公司规模和质量提升到一个新的高度。”

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