表面热闹的网络互助能走多远？

作者: 资事经纬   

一纸“史上最严”监管细则将P2P行业浇了个透心凉。与P2P的垂头丧气相比，一直打着相互保险擦边球的网络互助，却风头日盛，甚至有人将其看成P2P后，互金领域的下一个风口。然而，事实上，仔细观察不难发现，时下热闹的网络互助，并不如媒体报道的那么后劲十足，甚至从公开的报道来看，也不那么自信。 

随着互联网保险的走红，曾经打着互助保险旗号，如今虽慑于监管压力而改口，闭口不再提互助保险的网络互助，依然呈现一片大好势头。至少，从外界报道来看。

然而，这些热闹背后，似乎并不如当事人们所表现的那样乐观。

融资：止步天使轮

不知从何时起，融资额成了衡量创业企业能否成功的指标，而不是赚钱的能力，更诡异的是，这个潜规则只适用于一切与互联网沾边的领域。网络互助也自然成为资本追猎的对象。

迄今为止，最高调的网络互助要数刚上线3个月的水滴互助了。别看这家平台才诞生不久， 却是满身光环。创始人沈鹏出身于曾是国内O2O老大的美团网，平台上线伊始就获得了包括腾讯、新美大、IDG、高榕资本、点亮基金、真格基金和 30 多位知名互联网公司创始人在内的，多位投资和互联网圈大佬的天使轮投资，共计5000万人民币。

同样有着“不凡”出身的17互助，两位创始人皆有着阿里背景，创立的17互助也是以网络互助之形，行保险保障之实。这家平台也已获得经纬创投、晨兴资本的天使轮投资，不过创始人比较低调，没透露具体数字，只能从公开报道中了解到是千万级人民币融资。

网络互助圈的“老炮儿”抗癌公社，成立于2011年， 2014年获得100万美元天使轮融资，也是其至今为止获得的唯一一笔风险投资。

除以上四家外，还有多家网络互助平台近来获得数额不等的天使轮、Pre-A轮融资，融资额从百万到千万人民币不等。

融资看起来很热闹，但是并未看到资本对网络互助平台有多少信心。

这些获得融资的平台，目前为止都只是获得天使轮融资，且大部分是百万级人民币投资。融资最多的水滴互助，总融资额平均到每个投资身上，也只是百万级。不仅如此，目前也没有哪家有追投、进行新一轮融资的消息曝出。

资本的嗅觉最敏锐，如果是一门好生意，岂会不蜂拥而至？说到底，还是离不开赢利前景。媒体报道，水滴互助沈鹏在拿到融资时对投资方表示，五年内不要提赢利要求。早早成立的抗癌公社，2014年幸运地融得了一笔百万美元投资，可也止步于此。据其创始人张马丁透露，抗癌公社此后一直未能寻得融资，“风投比较看重盈利，我们太偏公益了。”支撑他们到现在的，除了唯一的那笔风投，就是壹基金等爱心基金会、爱心企业与个人募捐，以及创始人自己的投入了。资本是逐利的，看不到明确的赢利希望，网络互助平台的融资恐怕也就止步于天使轮了。

运营：无核心优势

平台粘性低，无法留住得来不易的用户。网络互助平台自比滴滴。但网络互助并不像出行那样是刚需，也不是每个人的付出都能得到等价的回报。甚至与受到严格监管的P2P相比，网络互助都无法明确地告诉别人自己的优势在哪里。他们现在能做的，也就只有“圈人”，然后把用户数量作为唯一的成绩提交给投资人和广告主。但即使是“圈人”，网络互助平台做得也不那么“扎实”。

几乎所有网络互助平台都是以10元以内的“入会费”享受最高30万元疾病互助计划为诱饵，吸引用户加入，却放任用户在“会费”不足或出现一次不提供互助金的情况下，就自动退出，对用户基本没有约束，平台粘性很低。

平台无法解决信任问题。传统保险公司尚无法避免投保人逆向选择，没有任何保险基础的网络互助平台更难以避免有患病用户加入平台，获得资助。平台用户也没有有效的办法监督平台方是否做弊，将有疾病风险的人纳入平台，骗取互助金，甚至平台方根本就是庞氏骗局。

对此，很多网络互助平台的解释是引入了区块链技术，解决信任问题。甚至有平台赶时髦，说自家定位于金融科技公司。然而却对如何运用这个技术都语焉不详。仔细看各家对该技术的运用会发现，他们的回答都出奇地一致。大抵就是，区块链技术，使得平台上的所有人，都可以查询想要了解的信息，也可以增加信息，却不能修改或删除。然而，这只是对区块链这个词的解释，具体到各家平台如何运用这一技术，却没有任何一家能说得清楚。更何况，区块链技术在国内并不成熟，即使在国际上，也只有比特币的应用这一领域广为人知。

监管：不定时的炸弹

最初，网络互助平台打擦边球，将自己与相互保险相提并论，并误导用户。随着监管部门的正本清源和警告，网络互助平台才改口，避免有关自家的任何宣传与“保险”沾边。查询有关相互保险的信息会发现，曾经打着保险擦边球的网络互助，真的与保险没有半毛钱关系。

此前，网络互助平台大打互助保险擦边球时，保监会便反复警示，网络互助平台不是保险企业，不具备保险经营资质或保险中介经营资质，互助计划也不是保险产品。并表示，互助计划部分经营主体的持续经营能力和财务稳定状况存在隐患，消费者可能面临资金安全难以保证、承诺保障无法兑现、个人隐私泄露、纠纷争议难以解决等风险。

监管层点名夸克联盟后，网络互助平台在对外宣传上开始收敛，不再提互助保险，甚至避免有关自家的任何宣传与“保险”沾边。在管理层重视的资金池等问题上，也纷纷表态，平台会员提交的资金均通过第三方支付进入银行等第三方托管平台，更有水滴互助将会员提交的互助费托管于中国社会福利基金会。

业内人士表示，监管层并没有取缔互助平台的说法，只是明确两点：不得以保险的名义宣传，不得非法建立资金池。互助平台和P2P网贷一样，需要警惕诈骗以及跑路行为。虽然监管层尚未出重拳整治，但若随着生存压力的逼迫，网络互助平台不触碰监管底线，更或者被不法者利用，进行违法活动，监管层为维护正常的市场秩序，像P2P监管办法一样，出台网络互助管理办法，严格限制其经营行为，并非不可能。

自身没有“造血”能力，资本对其并没有信心，监管层随时有可能出台重法严管，加上保监会已经批准了3家相互保险社。有了正规军加入，网络互助是否还能野蛮生长，真的很难说。也许很快，就会听到网络互助转型的消息。

资事经纬

新锐互联网金融自媒体，关注互联网金融领域事和人。