证监会改革发审委 “末代委员”继续“服役”

来源: 第一财经日报   

证监会上周五(9月2日)宣布对发审委进行改革，特别是为完善创业板发审委制度，证监会决定调减委员人数，对创业板发审委进行大幅精简。

根据此前的注册制改革方案，在新的发行体制下，交易所负责审核、证监会负责注册，贯穿A股创立及成长期的发审制度也将退出历史舞台。但是，注册制改革目前没有太大进展，“末代发审委”将何去何从也依然没有明确安排。

《第一财经日报》发现，截至目前证监会尚未公布发审委换届信息，去年已经被延长任期发审委委员目前仍在“超期服役”。

经历多次调整

证监会9月2日宣布对《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》(下称《发审委办法》)进行修订，第六条第二款、第三款合并为第二款，修改为：“主板发审委委员、创业板发审委委员各为25 名，部分发审委委员可以为专职，中国证监会以外的人员应占多数。”原《发审委办法》规定，创业板发审委委员为35 名，部分发审委委员可以为专职。其中证监会的人员5 名，证监会以外的人员30 名。主板发审委委员为25 名，部分发审委委员可以为专职。其中证监会的人员5 名，证监会以外的人员20 名。

此次修订，意味着将创业板发审委员总人数从35人调整为25人，主要调减兼职委员人数。同时，为了进一步发挥发审委对证监会审核工作的监督作用，还将同步对主板和创业板发审委结构进行调整，减少来自证监会的委员人数，增加来自证监会以外的专家人数。

事实上，在此次调减人数之前，发审委还曾增加人数及进行结构调整。

2014年4月，在第十五届主板发审委到期换届时，为配合当时正在推进的新股发行体制改革，证监会对主板发审委委员的来源作了调整，在第十六届委员中大幅度增加市场买方的投资者代表，包括来自公募基金管理公司、全国社保基金理事会、保险公司以及上市公司等市场主体的委员代表。

同年9月，第六届创业板发审委完成例行换届，此次换届则是少有的“大换血”，原第五届创业板发审委35名委员中，仅续聘23名委员，第六届创业板发审委新聘委员达12位。其中专职委员人数减少，大幅增加了兼职委员人数，还增加了行业专家委员人数，以及市场买方的投资者代表。

先是增加兼职委员，后又调减兼职委员，据证监会发言人邓舸介绍，这是因为长期存在专职委员满负荷运转、兼职委员工作量不饱满问题。邓舸上周五表示，此次修订是为了进一步优化创业板发审委结构，提高发审委工作效率。

从近期创业板发审会安排来看，专职委员的出场次数占据多数。比如已于8月26日召开的第52次工作会，出席的张忠、卢雄鹰、周代春、何才元、张亚兵、秦学昌、杨健等7位委员全部为专职委员。9月2日召开的第55次工作会也是全部由专职委员出席。

去留尴尬

根据《发审委办法》，发审委委员每届任期一年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。其中，发审委委员主板发审委委员、创业板发审委委员和并购重组委委员不得相互兼任。

主板第十六届发审委于2014年5月完成例行换届，16位专职委员、9位兼职委员组成新一届发审委。创业板第六届发审委于2014年9月完成例行换届，其中专职委员16人、兼职委员19人。

按照惯例，每年4月份证监会会提前公布主板发审委换届消息，但是2015年主板发审委没有进行换届。彼时正是股市危机之前、注册制改革呼之欲出的时候。所以，为了平稳过渡，证监会在5月份宣布，为配合股票发行注册制改革，做好相关工作的衔接和协调，证监会决定延长第十六届主板发行审核委员会委员的任期。

同时，“鉴于部分委员离任和个别委员被解聘”，证监会决定增补9名第十六届主板发行审核委员会委员。增补之后，第六十届主板发审委委员总人数维持25人，其中专职委员15人、兼职委员10人。

事实上，自2013年底开始，发审委委员就不断“请辞”。先是2013年12月第十五届主板发行审核委员会委员颜克兵请辞，后有第十六届发审委委员杜兵在2014年7月请辞，紧接着2014年9月第十六届主板发行审核委员会委员邓瑞祥因涉嫌在担任委员前存在违规行为被调查，因而被证监会解除委员职务。

《第一财经日报》今年4月从全国人大常委会获悉，在2016年立法工作计划中，《证券法》的修改将被安排在12月份继续审议。虽然国务院有关注册制的授权已获通过，但是今年以来在改革落地方面并无明显进展。

根据证监会2015年公布的注册制改革方案，新制度下，将由证券交易所负责审核，证监会以交易所审核意见为基础，决定是否予以注册。

在交易所履行审核职责、承担审核责任的前提下，证监会的发行审核委员会将取消，交易所内部可设置上市委员会，对交易所审核部门提出的审核报告进行审议，通过集体讨论形成合议意见，不再实行票决制。

随着注册制改革暂时搁浅，“末代发审委”的去留也略显尴尬。今年5月，证监会对第六届上市公司并购重组委候选人进行公示，并于7月完成换届。但是到目前为止，证监会仍未公布主板发审委或创业板发审委换届的后续消息。

从目前公示的发审会安排来看，第十六届主板发审委和第六届创业板发审委仍在履职。

即将在9月7日召开的主板发审委2016年第132次工作会议出席审议的朱毅、操舰、吴钧、刘志强、颜志元、林勇峰、张永卫、刘燊、李亚非、栗皓等14位委员均是第十六届发审委委员;刚刚在9月2日召开的创业板发审委第55次工作会议出席的7位委员也依然是第六届创业板发审委委员。

来源: 第一财经日报

亦轩