八面玲珑的理财规划（上）| 资产配置·多视角

作者: 有多   

人的一生，不管是土豪、富二代还是中产阶级、普通大众，或多或少都会有一些生活目标需要去实现。而在本文的阐述中，跟上篇一样，主要还是以普通大众为目标人群。

以下是有多君整理的一些生活目标，可以说基本涵盖了一个普通人从学校毕业步入社会后，需要考虑和实现的目标。

接下来，我们来估算一下实现这一系列目标需要花多少钱。当然，为了让大家的日子“好过”一些，上面的目标我们就不一一量化了，只从中挑选出买房、子女教育和退休养老三个目标来做估算。

买房算150万，这标准有多低大家自己心里明白，至少在一二线城市这是不可想象的价格。另外，18年后子女本科教育70万，结果是根据上图中的花费标准得出的，16%是学费增长率（代表增长），5%是通胀率（代表贬值）。说实话，有多君还没有算上幼儿园及中小学的学费和花费呢，如果要再上个兴趣班什么的就更不得了了。还有就是养老的360万，这是按每月3500元的当前生活水平，和退休后活20年的标准计算的。在如此苛刻的条件下，仅仅实现这三个目标，就要花费580万。大家估算一下自己赚580万需要多长时间。

事实上，即使考虑到在未来工资收入会持续增长、退休后有养老金收入等乐观因素，对于绝大多数人来讲，一生中能够获取的现金收入是远远满足不了生活支出的。

不过不用太担心，因为理财可以让你学会赚钱、管钱和花钱，让你所积累的财富实现保值、增值，甚至可以通过一系列的规划和资产配置，让你在未来的某个阶段实现财务自由。

首先，理财的首要目标并非理财价值的最大化，而是个人财务状况的合理稳健。一个全面合理的理财规划应该包括以下八个部分。

一、现金规划

现金规划的核心是建立应急资金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性，使得人们在出现突发事件导致意外支出或者因为某些方面的关系失业导致收入中断时，不用四处借钱，稳定是理财规划的必备基础。一般来说，紧急备用金的数额应等于您月生活支出的3-6倍。

通常情况下，流动性资产包含了现金、存款和货币基金。储备紧急备用金，建议尽可能多的以货币基金的形式储备，因为货币基金具备了定期存款的收益，还具备了现金和活期存款的灵活性。

另外，因为资产的流动性与收益率是成反比的，流动性越强的资产收益率越低，因此紧急备用金的储备并不是越多越好。对于工作稳定、收入有保障的人而言，储备规模占到月支出的3倍即可；对于工作不稳定，收入没有保障的人而言，通常要占到月支出的6倍。

没有应急资金，很多人或许会卖掉本用于实现其它理财目标的权益类资产，或把本用来购买保险的资金拿来应急，从而影响到其它的理财计划。

二、消费支出规划

合理的消费支出首先要的是保持“收入 > 支出”的消费模式，然后能够产生一定的结余，这是财富积累的开始。

结余多少可用这个指标来衡量：月结余比率=月结余÷月税后收入，数值保持在0.3以上算是合理的，也就是每个月最起码要省下来30%的钱。我国有偏重储蓄的传统，通常情况下结余比率比合理数值更高一些也是很常见的。

合理进行消费支出的同时，我们需要谨记家庭财富增长的原则：开源节流，即增加收入，减少不必要的支出。

对于大多数人而言，工资收入的增长空间有限，财富的绝对增长更多的时候依赖于投资收入。

投资在追求更高收益的同时也存在着风险，若投资资产占家庭资产的比例过大，资产价格的下跌会导致家庭财富在短时间内大幅度缩水，不利于家庭财务状况的稳健；若投资资金占家庭资产的比率过小，产生的收益对于整个家庭财富增长作用不大。

在这里，有多君希望大家注意一个标准：投资与净资产比率=投资资产÷净资产。

这个比率保持在 0.5 以上比较合理，也就是投资资产占净资产的一半以上。对于大多数30岁以下的年轻人，其投资规模受制于自身较低的投资能力，这个值保持在 0.2 - 0.5 比较合理。比例越高，说明家庭的投资越多元化，赚钱的渠道也越多。

随着年龄的增长，这一比率应逐渐增大，特别是到了面临退休的时候，如果这时除了房子以外，其它生息资产仍然很少，那养老就会成为问题。因此，让这一指标避免“亚健康”的办法是让自己的生息资产越来越多，晚年的生活才会有更好的保障。

其实，投资的资本来源有两个，一是每月结余的积累，二是通过负债的方式获得。合理利用财务杠杆是非常必要并重要的。其实你平时贷款买房买车就是一个利用杠杆获取资产和收益的方式。下面列举三个公式以供大家参考和审视自己的现状，看看自己的收支是否健康稳健。

1、住房负担比＝房屋月供款÷月税后收入（一般不应该超过25-30%）

2、财务负担比＝债务支出÷税后收入（0.4是财务负担比的临界点）

3、负债比＝负债总额÷总资产（通常应控制在0.5以下）

负债虽然可以扩大投资收益，但过高又会不利于财务状况的稳健，如果不顾实际盲目贷款，则会严重影响生活质量，甚至有可能因收入减少影响还债，而被加收罚息。

大家平时经常会听到一个词，叫财务自由，那到底什么才算是财务自由了呢。

财务自由是家庭理财中一项很重要的指标。如果一个人靠购买基金、炒股、房产等等投资性收益完全可以应付家庭日常支出，工资可以基本不动，那这个人就实现财务自由了，即使失业了也不会对家庭生活带来太大影响。

而如果一个人除了工资之外几乎没有任何理财收入，那则只能完全依赖工作吃饭了，人家休假你只能加班，没办法，谁让你财务自由度低呢。

有多

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