菜鸟入场的好时机，但要先看看这6投6不投原则

作者: 许圣明2016   

投赚不投亏

这一点得分两个方面说

第一，把钱借给经营了一定年头，运转较为正常的企业，或者是资质较好的个人。借钱给刚创业的人要特别谨慎。创业这种事儿，不适合普通人以借贷的方式投资。而且，我们是P2P理财者，不是天使投资人，更不是PE，并没有创造独角兽的能力和兴趣。

第二，选择运营良好，已经开始盈利或收支平衡的P2P平台。话说回来，到底有没有盈利，部分平台的宣传不一定可靠，建议你选择上市系或国资系的平台，他们的盈利报告相对来说可信度较高，比如江苏的开鑫贷、安徽的德众金融等。如果这类平台不符合你的投资要求，已经在美国上市的宜人贷也可以关注。

当然，也不是说盈利的平台才值得投资。有良好盈利前景的平台也可以考虑，如果你没有预测平台盈利前景的能力，不妨选择顶级VC和PE投资的P2P平台，因为他们有更为专业的评判标准，或许可以给你一些参考。

投小不投大

必须指出，监管细则中关于限额的措施有一定科学性——标的金额小，借款的真实性相对高；散标多，平台造假的成本也高。另外，我们从还款能力来看小额标的风险——借个三千五千，即使没钱还，凑一下也就够了。但如果欠了几个亿没钱还，那难度可就大了。

投短不投长

短标多为临时周转使用，说明借款人对资金的需求是临时性的，避免了一些不确定的长期风险。另外，大多数真实短标的借款人在该期限内会有相应的收入或回款，所以投资短标的安全性相对高一些。

投近不投远

对于菜鸟，我建议一开始选择本地的P2P平台，并投资本地企业或个人的标的。一方面，本地平台更方便实地考察，一旦有风吹草动，你的消息也更灵通；另一方面，平台和借款企业在同一地（忽略关联借款和自融），平台尽调力度会更强，风控手段会更完善。退一万步说，即使当地的借款人出现逾期，平台催收也会更及时。

投旧不投新

优质P2P平台都有一批相对固定的资产端客户（排除关联企业和平台诈骗），这些客户已经和平台建立了一种长期稳定的合作关系。由于平台对这些客户的资金需求、还款能力有较为详实的历史数据，所以这类客户逾期的可能性相对其他客户还是要低一些的。

投壮不投弱

建议P2P菜鸟选择30岁至50岁这个年龄段的借款人，因为这是创造财富最多，阅历最丰富，精力和能力最强的时期。一般这个年龄段的借款人行事更稳健，由于家庭和事业的关系，信用违约的成本也较高，所以借钱给他们，安全性相对20岁出头的年轻人会高一些。

许圣明2016

德众金融CEO许圣明