新三板10月券商成绩单出炉 做市报价违规突出

来源: 第一财经   

全国股转公司发布了10月的主办券商工作表现排名，共有95家券商参与了评价，券商负面行为较今年年中有所回升，开盘不报价的现象仍然突出。

根据股转公司11月10日发布的月度主办券商执业质量评价结果，上月券商负面行为记录共276条，接近一半出现在交易管理，其中开盘“未对做市股票发布买卖双向报价”的负面行为多达108条。信达证券和西南证券的交易管理负面行为分别出现71次和35次。

主办券商执业质量评价是在新三板自律监管体系外，督促券商发挥中介服务的制度，从今年4月开始实施。制度实施以来，券商负面行为记录已从最高728条下降到目前每月200多条。

一家券商做市业务负责人对《第一财经日报》表示，开盘不报价现象可能是疏忽造成的。“很多初期报价的策略需要人工去设定，做市企业数量多话总有顾此失彼的时候，做市商的日常工作既包括拿票、填写相关资料，系统设置、日常交易，如果忘记看系统提醒和转做市公告日，就会疏忽掉开盘报价了。”

他还指出，由于新三板上投资者开户数少、资金小、投资积极性不高、多样性不够，单凭做市商报价难以发挥活跃市场的功能。他认为，做市的主要功能是将交易双方私下协议的市场变成公开转让的市场。

上周，新三板协议成交总金额达29.2亿元，大大超过18.1亿元的做市成交金额。

10月的评价结果显示，共有17家主办券商获得100分满分评价，46家券商获得额外加分，方正证券、招商证券、上海证券和华龙证券排名居前。从4月以来累计看，中泰证券、世纪证券和中信建投的得分位居前三。

虽然券商总体表现不断改善，但是出现低级错误的频率仍然较高。在推荐挂牌方面，主要集中在通过系统报送申请挂牌材料无签章、部分反馈问题未回复等情形。

挂牌后督导类中，股票发行备案申请收到股转公司的反馈问题清单多达56条，集中在中介机构未就是否存在募集资金专户存放与管理情况等情形发表明确意见，未充分披露投资者适当性认定依据，现有股东优先认购安排表述不清，未提交自愿限售认购对象的限售申请，关联方未回避表决，对赌、回购等特殊条款合法合规性存疑，发行备案文件中计算、文字错误，未提交可编辑word版备案材料等等。

股转公司要求各主办券商重点关注负面行为记录的主要记录事项和情形，加强合规风险管理。根据主办券商评价规则，股转公司将按照评分把主办券商分为四档，在政策上进行差异化对待。排名靠前的券商可在新业务试点中享有优先权，而倒数十名的主办券商将被通报到证监会。

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郭晓东

金评媒责任编辑