水乳交融时代，互联网金融即将消失

作者: 一本财经   

几年前，互联网金融和传统金融之间，经历了紧张的“对峙时代”。以马云为代表的创新派，叫嚣着要“改变银行”；而银行称支付宝是“站在门口的野蛮人”。而如今，这种对峙和焦灼，已慢慢淡去。

“野蛮”的互金人，开始变得沉稳礼貌，向“类金融机构”发展；而传统金融机构，也变得热情开放，频繁传出和互金平台创新合作的奇思妙想。

“水乳交融时代”终于到来，这也预示着，互联网金融即将消失。

01、黄金的惊喜

除夕前，腾讯CEO马化腾曾在微信朋友圈故作神秘地说：“是否春节还有新创意？”如今，这个“创意”已揭开悬念，不是QQ的LBS +AR红包，也不是微信的面对面红包，而是财付通与工商银行联合推出的“黄金红包”。

“黄金红包”的神秘面纱，被缓缓撩起，搅动得大家心痒难耐。实际上，黄金红包玩法和普通微信红包没啥区别，只是发的和抢的，都是真正的“黄金”，价格也会随着上海黄金交易所价格浮动。因为是真金白银，即使只是抢到1毫克（人民币约2毛多），用户也玩得不亦乐乎。

虽然还在内测阶段，黄金红包的推出，立马引发轩然大波。

在传统印象中，黄金是大妈们钟爱的投资品，价格高，交易手续繁琐。而如今，1毫克都能成为红包，在社交平台随意流动，完全打破了投资门槛。

基金、公募、股票、保险，现在甚至是黄金，这些传统线下的金融产品，都纷纷改头换面，被互联网搬上了历史舞台。

最近互联网金融圈，都频繁传出有意思的金融创新。除了黄金钱包外，今年初，中信银行与百度联合发起的百信银行获批，这是我国首家独立法人模式的直销银行，百度通过和传统银行合作的方式，获得珍贵的银行牌照。京东金融也动作频频，先是宣布与银联合作，试图搅动支付行业；近日有媒体透露，京东已经与国内一家城商行接触，外界猜测其将效仿百度，通过合作取得牌照。

除了巨头们的布局，其他互联网金融公司也动作频频。群星金融和交行的“虚拟财务公司”，金银猫和兴业银行合作的票据业务，这些都可圈可点。

互联网金融和传统金融，携手共舞，频繁创造一系列让人拍案叫绝的金融案例，双方似乎达成了某种“会心一笑”的默契。

从去年年底到今年，如此密集地创新产品爆发，让行业预感到，一个时代，缓缓拉开帷幕。

02、对峙时代

而在几年前，市场完全不是如此祥和。2013年，是中国互联网金融元年，这一年，余额宝横空出世。这款由支付宝与天弘基金合作的货币基金，大受欢迎。一年后，规模近6000亿，并刮起了互联网理财风潮。在支付宝后，各种“宝宝类”产品频出，银行最重要的现金流被侵占。这让银行感到危机四伏。

2014年，银行调低了支付宝快捷支付的转账限额，理由是“保护用户资金安全”。面对突如其来的银行“刁难”，马云高呼，“这是支付宝艰难，也是最光荣的时刻”。此后，双方你来我往，唇枪舌剑。两股势力撕逼大戏不断：互金为代表的创新派，吐槽传统金融死板，“油盐不进” ，马云叫嚣着要“改变银行”，互金公司的宣传词，用的都是“颠覆”“革命”等豪言壮语。

而银行为代表的保守派，则冷眼斜视着互金行业，认为这群“站在门口的野蛮人”，冒进的态度“玩弄金融，终归要等到规律的惩罚”。在激烈交锋的时期，双方都有些激动。行业将其称为“对峙时代”。双方是相互吞噬？还是相互融合？时间将给出了它的答案。

03、水乳交融时代

从2016年开始，对峙时代开始走向缓和，并缓慢过渡到“水乳交融时代”。其实，传统的金融机构，虽然吞食了大量的经济蛋糕，但还有诸多空白。比如，农村、小微企业等最需要资金的核心领域，传统金融的触须无法触达。而农民、蓝领、学生等用户群体，传统金融也很难提供金融服务。

互联网金融一边干着传统金融机构不愿干的，脏乱差的活儿，一边试图用技术和效率，跑得更快。互金公司发行ABS，引进传统金融的风控，“消费金融”牌照争夺大战，这些信号，都可看出，草莽出身的互联网金融，开始出现“类金融机构”化的趋势。

为了完成这一跳跃，互联网金融频频从传统金融挖脚。中行、农行、建行、兴业银行等多家传统金融机构，都传出高管离职加入互金的新闻。

实际上，传统金融机构看到对方的活力和生命力之后，也开始谋变。

“原来双方的合作是局部的、浅层次的，未来的合作是多元的、深层次的，” 苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言称，现在已出现资金、客户、场景，甚至机构的合作，变得更加多元化。但薛洪言也认为，未来双方的合作还是会集中在巨头领域。“如此，合作双方资源才有可能达到对等，才有合作的基础和空间”。这些合作，都是“扬长避短，优势互补”。

互金平台提供技术和流量，银行提供资金和渠道。比如，在黄金红包的合作中，工商银行在去年拿下了欧洲最大的金库，而微信有8亿用户。因此，一个提供资源，一个提供流量。这些颇有创新的融合，将促使金融进一步落地生根。

在上个世纪90年代，美国的互联网金融就开始发展，因为崛起较早，互联网和金融几乎是携手共行。

在美国，没有“互联网金融”这个词，只有“金融科技”。也就是说，美国的互联网金融模式，从诞生一天起，就是传统经济的辅助和补充，高度共生、融合。而这在中国，颇为不同。

中国的互金发展，先形成了较为完整的产业链，并在一定程度上，与传统金融形成对峙与竞争。而时间给出的答案是，中国会像美国一样，走向高度融合共生。“在这种融合中，互联网金融的概念会消失，纯粹的传统金融机构也会消失不见。”薛洪言认为，一个新的时代的洞门已打开。

未来，互联网金融将获得更多牌照，掌握更多的金融资源，慢慢就演变成“类传统金融”的新机构。而传统金融，也会和互联网高速融合，实现真正的转型升级。

2017年，这将成为金融行业的最大趋势。这个关于未来的故事里，没有颠覆和革命，没有取代和对峙，只有共生与合作，融合和促进。经历了“水乳交融”时代，我们离真正普惠金融的到来，恐怕不再遥远。

一本财经