风险准备金遭清洗，履约险是否会风行？

作者: V哥   

无风不起浪，今年2月份疯传的北京禁设风险准备金最终成为不争的现实！

就在3月22日，北京各大网贷平台遭遇史上最强力清洗，监管部门向各网贷平台下发了一份“网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求”（下简称整改要求）的文件。 

该文件共计8大项148条。和此前广东、厦门公布的监管细则相比，这份文件最大的关注点是对P2P网贷平台提出极其“严格”的三不能：第一不能自我增信，任何形式都不行；第二，不能证券化和打包债权，第三，不能卖理财产品。 

“整改要求”在细项里明确指出：承诺保本保息、代偿均属违规行为；风险准备金、备付金等各种担保本息的形式均违规；与平台为同一实际控制人的担保公司和保险公司也属违规。这意味着P2P平台不得再有设立风险准备金等增信行为，必须符合纯粹信息中介的监管要求。 

风险准备金模式自出现以来极受追捧，据网贷互联金融研究中心不完全统计，超过80% 的P2P网贷平台设立了这种模式。不仅是各大网贷平台认可这种模式，大多数投资者也是这种模式的忠实拥趸。现在风险准备金模式正式被否决，平台必须寻找到另一种能起保障措施的模式，那取代它的会是什么呢？ 

网贷互联金融研究中心专家分析：“整改要求中没有禁止与平台有关联的担保公司和保险公司提供服务，只是要求充分披露相关信息，可想而知，在风险准备金遭遇清洗后，履约险或者会逐步风行。”

风险准备金VS履约险，那个更有保障？ 

风险准备金模式，即在P2P平台建立一个资金账户，从每笔借款中提取一定比例资金放入该资金账户，当借款出现逾期或违约时，平台会（有条件地）用该账户资金偿付投资人。这种模式说到底还是平台的自我增信，就算平台设立了风险准备金，该卷款还是会卷款，该跑路的还是会跑路，说到底是给投资人一个心理安慰罢了。 

履约险是指保险公司向履约保证保险的受益人承诺，如果投保人不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。 

相对比，履约险由保险公司进行赔偿，保险公司属于第三方，在背景实力上有着较大的优势，可以较好地维护投资人的权益，当然更具说服力。但是网贷互联金融专家也指出：履约险在短时期内很难实行。一方面，P2P网贷行业尚未规范、频繁爆出的平台跑路事件，保险公司顾虑颇多。另一方面，履约险的保费是一笔极大的开支，一些P2P网贷平台可能难以承担。但是随着行业逐步走向合规，保险公司会逐步“放开手脚”，履约险或会覆盖大部分合规平台。

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