证监会将启动公司债券发行人专项检查：评级机构也将纳入

   

近日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）独家获悉，2017年，证监会将提前启动公司债券发行人专项检查。2015年和2016年的下半年，证监会分别组织了两次债券发行人专项检查，今年将检查提前至上半年。接近监管的相关人士指出，检查的目的一方面是维护债券市场的债券发展，另一方面是落实依法从严全面监管的要求。

据澎湃新闻了解，2017年公司债券发行人专项检查的重点包括年报审核存在问题的公司、评级下调的公司、市场对公司经营规范运作有负面传闻的，以及存在违约风险、违规使用募集资金风险的公司。

其中评级下调的公司和存在违约风险、违规使用募集资金风险的公司都将成为今年检查的重点，并且检查范围也会进一步扩大。

值得一提的是，对于此前已经检查过的公司，原则上不再检查，但如果发现重大问题的，监管还将进行“回头看”。

时间安排上，此次检查将分为自查、现场检查和总结报告三个阶段。

其中，自查要在5月31日之前完成。据了解，证监会明确要求，如果有自查自纠情节轻微的，不予处罚；而对于未主动报告的，在现场检查被发现问题的，监管部门将从严从重处理。

现场检查将在5月31日到7月31日的两个月内完成，监管将重点关注信息披露和募集资金挪用的情况，如果发现重大违规的，要移送立案稽查。总结报告要求在8月15日之前完成。

从检查对象来看，今年检查的工作量较此前大幅增加。据了解，债券部明确要求，发行人数量在50家以上的，检查数量不能少于10家。发行人数量在5家到50家之间的，最少检查5家；发行人数量5家以下的全查。

2016年，证监会组织检查了157家。上述相关人士预计，今年或将达两三百家。

从检查的内容来看，其一是券商的受托管理情况，主要包括券商是否监督发行人募集资金使用情况和信息披露情况；其次是偿贷能力、增信措施、持续跟踪情况。

另一个检查重点是证券的评级机构。此前，证监会主要检查券商和会计师事务所，今年将评级机构也作为检查对象之一。

值得一提的是，与往年不同的是，今年监管明确要求，对发行人、中介机构的监管措施将向社会公开。

2015年初，证监会发布《公司债券发行与交易管理办法》后，证监会于2015年下半年首次组织债券发行人专项检查。其中，证监会共组织了31家证监局参与，检查了105家发行人。其中，检查中发现了182个问题，证监局对11家发行人采取了行政监管措施、对18家公司采取出具监管关注函。这些问题主要集中在4个方面，包括募集资金的使用、信息披露、中介机构、公司治理和内控等问题。

2016年，证监会共组织了34家证监局进行第二次债券发行人专项检查，重点抽取的是非上市、非公众公司，检查了157家发行人，发现386个问题。

整体来看，出现问题最多的是关于募集资金的使用问题，其次是信息披露。

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