建行债转股协议超3000亿 已投入182亿

来源: 财新网   

建设银行继续领跑市场化债转股。

建行行长王祖继在3月30日于北京举行的建设银行2016年业绩发布会上透露，到今年第一季度，建行签订市场化债转股协议已超过3000亿元。银监会主席郭树清在3月3日其履新后的首次公开讲话中曾透露，当时全国签订市场化债转股协议规模为4000多亿元。

自国务院下发市场化债转股相关文件以来，建行一直在四大行中处于领跑位置。建行年报显示，截至上年末，已与客户签订2220亿元市场化债转股协议，已投入资金182亿元。建行预计全部资金到位后，企业负债率分别可下降5至15个百分点。

“股和债，不是问题的本质。问题的本质是如何解决市场主体降杠杆。”王祖继在业绩发布会上回应如何看待债转股中存在“假股真债”或“明股实债”的夹层融资交易模式时表示，债转股的最终目的是通过银行为企业设计的方案，实现企业降杠杆或去杠杆。

“去杠杆以股权方式介入，降杠杆以债权的方式解决。在符合市场化、法制化原则，符合监管、财会规则的前提下，只要企业需要，双方达成一致，使市场主体把杠杆率真的降下来，把融资结构优化好，使得当期财务成本可以降低，使负债结构能优化。建行是这么理解债转股的。”王祖继表示。

另据当地媒体报道，3月29日，建行与山西省国资委、潞安集团和晋煤集团在太原签署总规模200亿元的市场化债转股合作框架协议，以降低两家煤企的杠杆率，加快转型升级。

资产质量提升

年报显示，去年全年建行实现净利润2314.6亿元，同比增长1.45%。其中利润增值主要来自非利息收入和手续费及佣金净收入的增长，以及成本及管理费用的降低，而由于2015年央行连续五次降息、营改增价税分离以及存量业务重定价等因素影响，对营业收入贡献最大的利息净收入则录得8.73%的降幅。

此外，2016年末建行净息差2.2%，同比收窄43个基点，较半年末收窄12个基点。许一鸣在业绩说明会上称，今年贷款利率可能会有小幅上升，从一季度看贷款供给小于需求，预计今年净息差将在去年2.2%的基础上下降10个基点以内。他同时表示，今年非息收入增长将比2016年更困难，有很多的减收因素。例如对一个客户在一个银行只能开一个账户的新规，将使建行管理费收入下降超过6个亿。

而去年建行资产质量有所提升。截至去年年底，该行不良贷款率1.52%，较上年下降 0.06个百分点；拨贷比2.29%，较上季度下降3基点；拨备覆盖率为150.36%，较上季度上升1.58个百分点，终达监管要求。

建行风险管理部总经理彭洪明表示，2017年建行不良资产规模可控，批量转让数量将少于去年。他表示，前两年由于不良资产快速增长，建行批量处置不良资产的力度较大，但实际该行2016年批量处置的不良资产比 2015年少163个亿。基于建行不良资产趋于可控状况，预计今年批量处置的不良资产会少于去年，但目前没有对今年的批量处置不良资产设定具体计划。

楼市调控收紧对个贷影响不大

个人贷款一直是建行新增贷款的重要来源。去年，建行境内个人类贷款较上年新增8715.39亿元，占集团新增贷款比例为68.52%。其中个人住房贷款余额3.59万亿元，较上年新增8117.52亿元，增幅29.26%。

王继祖表示，目前对于房地产市场的调控政策不会影响其个贷业务，反而对业务发展有利。他认为，规范房地产业的投资，对银行规范客户行为和融资结构有意。不仅有利于改善经营环境，还有利于规范开发企业融资渠道，规范他们的资金用途。他指出，建行一直支持自住型住房，个人房贷业务不会受调控影响，会按照政策要求，丰富对首付问题、还款来源的审查手段。

除了个人信贷增长较快，建行表外业务亦增长较大。去年年底，建行理财产品余额2.13万亿元，增幅31.36%；同业资产余额1.03万亿元，同比增长45.08%。

建行首席财务官许一鸣表示，去年建行理财总量增长，理财结构优化，保本理财产品占比15%，低于计划的30%。目前监管部门正在草拟的理财产品监管要求，可能会对建行理财标的有一定影响，但影响不大。

他同时在上述场合暗示，建行此次MPA考核为B档，“没有发现谁进了A档”。目前，工农建三大国有行皆在各自业绩发布会上明示或暗示，他们的MPA考核为B档，且未听说有机构得A。

3月30日，建行A股收于5.93元，股价与上一交易日持平；H股收于6.33元，跌1.25%。

来源: 财新网

财经360