财富号先发后至，京东行家后发先至，基金迎巨变？

作者: 刘旷   

在蚂蚁金服高调宣布即将推出“财富号”——向金融机构全面开放自运营财富管理平台之后没多久，京东金融却宣布了正式上线自运营财富管理平台“京东行家”，免费向金融机构开放接口搭建自运营平台，首批入驻的9家公募基金公司中甚至还包括了天弘基金。

众所周知，天弘基金是蚂蚁金服旗下余额宝真正的东家，凭借余额宝，天弘基金一举成为国内最大的基金管理公司。京东金融与蚂蚁金服是实打实的竞争关系，从天弘基金的入驻可以窥见此次京东行家在基金销售平台的大手笔，也可以窥见到基金市场格局的悄然变化。

事实上，基金拥有非常广阔的市场，从余额宝的火爆程度就可见一斑，余额宝的本质是货币基金，只是因为“基金”这个词被赋予了专业投资的色彩，加之全面获取信息的正规渠道不普及，仍有相当一部分人购买不理性、盲目跟风，甚至对基金产生风险很高、太专业的印象，因此敬而远之。

财富号先声夺人，京东行家后发先至

其实说到基金，过去一直都是以基金代销为主，但是他们的模式往往都比较单一，而且以“货架式”的销售为主。但是这却导致了一个非常严重的问题：用户不知道购买什么基金，而基金公司也不知道用户到底需要什么样的基金理财产品。只有打破这种传统的基金销售模式，才能一方面为用户解决基金投资的信任难、沟通难、决策难等痛点；另一方面帮助基金公司为用户提供不同的个性化服务。

早在2013年，蚂蚁金服就凭借淘宝的优势上线了基金店铺。当时移动端还不够发达，此后随着互联网金融的迅速发展，用户对移动端的投资需求高涨，对理财的专业度要求也越来越强。淘宝基金店面对基金公司的官网直销渠道，无法更全面地展示业务；另外，对于高风险的股票类基金如果只是通过投资者简单地浏览淘宝店难以促成交易，种种原因导致淘宝基金店后期经营萧条难以维持，最终宣布关店。

随后，蚂蚁金服对投资理财业务进行了全面整合，将全部基金业务转移至蚂蚁聚宝，也由原来的基金公司直销转变成了蚂蚁金服代销基金的业务。但是受投资市场低靡现状的影响，公募基金销售尤其是第三方基金代销呈现出了明显的下滑趋势，于是蚂蚁金服又向外界宣布将要开放自运营平台“财富号”，意图来改变当前蚂蚁金服基金代销的颓势。

不过财富号万万没有想到的是，京东金融顺势推出“京东行家”，并得到了包括天弘基金、国泰基金、兴全基金、上投摩根、广发基金、鹏华基金、南方基金等在内的九大基金公司支持，他们已经后发先至了。“京东行家”将免费帮助基金公司快速搭建“移动官网”并实现运营，结合自身的专业投研能力，直接对用户做有效沟通并提供服务，消除信息不对称，解决用户在面对基金投资时信任难、沟通难、选择难、决策难的痛点。

京东行家全面依托京东金融，财富号承载基金淘宝遗愿

对于财富号来说，这一次他们承载着基金淘宝店再次起飞的梦想；而对于京东行家来说，他们却开始借助京东金融全面向传统基金公司赋能。

京东行家依托京东金融，以京东金融数据和技术为核心，同时依托京东金融全面开放的生态能力，包括技术能力的开放、互联网产品能力的开放、用户能力的开放、资产端的开放、资金端的开放等，为金融机构提供精准用户画像、综合大数据服务、研发资源共享、多样化运营工具、互联网立体营销等全方位的支持，从而帮助金融行业提升效率、降低成本。

财富号则承载着基金淘宝店能够再次起飞的梦想，蚂蚁金服表示今后财富号只做技术支撑。其一，用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区，直接触达和服务用户；其二，作为平台方，蚂蚁金服将为金融机构提供用户触达、数据、营销等一系列能力支持，基金公司也可以在平台上实现自主运营、销售基金；其三，蚂蚁聚宝以一套公平透明的规则衡量基金公司的运营情况，并给予流量支持。

而以京东行家、财富号为代表的自运营财富管理平台对传统基金公司的全面开放，势必会对整个基金市场格局产生一定的影响。

京东行家一心做平台，财富号稍显左顾右盼

蚂蚁金服与京东金融相比，二者还有一个很大的不同就是蚂蚁金服在打造自运营平台财富号同时也在做基金代销，既做平台又与第三方金融机构共食一块蛋糕；而“京东行家”则不与基金公司抢生意，致力于做一个中立、开放的平台。

由此看来，蚂蚁金服平台的第三方金融业务与其代销业务是存在竞争关系的，一方面这可能导致平台策略开展难以彻底，另一方面如果平衡不好代销基金业务与第三方业务的关系可能会导致丧失进驻机构。对于蚂蚁金服来说，要想实现基金销售量的突破，除了平台依靠技术创新为基金公司服务以外，还要看平台如何平衡好基金代销业务与第三方基金公司的关系，使二者良性、共赢生存。

“京东行家”则明确定位，不做投资管理，不设立基金公司等金融管理机构，而是依托京东金融强大的数据能力和金融科技能力，以开放的心态和中立的姿态服务所有的入驻金融机构，向入驻机构输出包括运营服务、用户资源及流量分发、数据及研发支持等三大方面服务，赋能基金公司，优化基金公司运营效率、降低成本，同时也为基金公司提供多样化运营工具和定制的专业化服务。

对于用户而言，京东行家则能够提供更多个性化的服务，解决不同程度上用户不同层次的需求，尤其是针对一些专业的基金用户，还将提供市场上更加独家可靠的专业深度投研分析类内容，优质活动，投教答疑（文章、语音、视频）等全方位立体化的服务。

未来的基金市场，得年轻用户得天下

2016年底，京东金融联合新京报发布基民调查报告，从“基民地图”、“基民画像”、持仓偏好、产品偏好、收益情况等维度进行投资者分析，通过线上、线下问卷调查形式进行，共收集了近100万份有效样本。报告显示，基金投资者呈现年轻化特征。

其一，在基金理财的用户中，80后、90后投资者占据的比例超过了八成。一方面，80后已经成为了社会的中坚力量，不少的80后已经积累了一定的财富，而越来越多的90后也开始走向职场，成为互联网基金理财的主力军；另一方面，80后、90后作为互联网时代的主要用户群体，他们接触新鲜事务的程度相比70后、60后要强很多。对于京东行家、财富号来说，未来80后、90后以及即将走入社会的2000后，将会成为他们竞争的主力市场。

其二，从性别比例来看，基金投资者的男女占比分别为74%和26%，表现出较大差距。那么对于京东行家、财富号而言，在女性基金投资还存在较大的市场空白机会，这无疑是一个新的机遇，也将会是两大平台拉开差距的重要竞逐点。

当前，蚂蚁金服的财富号还没有对外正式发布，只是召开了一场记者发布会；京东行家已经抢先一步杀入市场，从以天弘基金等为代表的基金公司纷纷入驻京东行家来看，也从侧面显示了京东行家的足够开放性。京东行家、财富号必然会把年轻用户作为他们的主战区，未来的基金市场，将会是一个得年轻用户得天下的市场。

刘旷

以禅道参悟互联网、微信公众号：liukuang110