银监会发话清理整顿 现金贷业务会否遭“一棍子打死”？

   

4月10日，现金贷首次出现在银监会文件中。当天银监会网站发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》（简称《指导意见》），要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作，禁止欺诈、虚假宣传，不得违法高利放贷及暴力催收。这也意味着现金贷将迎来正式监管。业内人士在接受记者采访时指出，短期来看，一些涉及现金贷业务的公司，其运营状况恐怕会受到波及。

现金贷会不会“一棍子打死”？

据不完全统计，目前做现金贷业务的主体包括银行、消费金融公司、网贷平台等，已有上千家，且多家平台已获得融资。此前有媒体报道，一家中型P2P平台2014年开始转型做现金贷。从一百万资金起家，目前公司总资产已高达十几个亿。在一些从业者的眼里，现金贷是一个“很难不挣钱”的生意。

开鑫金服总经理周治翰分析，目前做现金贷业务的主体包括银行、消费金融公司、电商平台、类似BAT这样的互联网企业，甚至部分网贷平台等。高利贷、暴力催收引起的暴力伤害事件，已经引起了社会各界的强烈关注。

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。周治翰分析，如果现金贷平台在开展业务时，能够严格执行最高人民法院的规定，则有利于遏制高利贷、减少暴力催收、保护借款人合法权益。

今年以来，国内涌现出大批现金贷公司，专门服务于中低收入人群，他们的目标客户大多是收入在2000到3000元，平均借款金额在500到5000元不等，客户多为蓝领、学生或刚步入社会收入较低且不稳定的年轻人。这种看似便捷的消费方式，实际暗藏风险。互联网金融研究人士表示，“小额现金贷款本身就是为了相对低端的客群而存在的，相对而言，其受众就是一些潜在的信用危险人群。”

中再融合伙人&副总裁侯君认为，在过去一年，现金贷业务迅速崛起，其低廉的成本、高额的利息，一大批公司，其中不乏上市公司纷纷涌入，使现金贷行业站在了风口，同时也站在舆论风口。其利息畸高、暴力催收、滥用盗用个人自信也时常见诸报端。但由于现金贷巨大的市场需求，至少在短期内，它是不会被清除的，但规范发展是当务之急，也是形势必须。如今被银监会点名，在未来一段时间里，现金贷市场难逃被整顿和收缩的命运。

人人聚财CEO许建文接受记者采访时表示，现金贷本身作为一种小额分散，期限较短的的业务模式，是消费金融的一个细分支，能满足部分社会个体群的融资刚需，也符合国家对于普惠金融的小额方向定位，是有市场空间与一定政策红利的。目前很多网贷平台在资产端发展现金贷业务，或者对接其他机构的现金贷资产，在资金端推荐给平台的出借人。但一些平台自身风控能力不足，坏账高，因而铤而走险通过变相超高利率来抹平坏账损失，这样的做法破坏了市场环境，也注定无法长久。无论是从金融本质风险控制还是从出发点上，超高利率的现金贷都与政策、行业期望和社会需求背道而驰。

许建文认为，对于现金贷行业而言，监管的到来将加速粗放式发展模式的结束。一些平台风控不严但依然大量放贷，通过高利息、强力催收来保障收入，这种模式本来就有很大问题，随着监管的到来，愈加无法持续。如果银监会的政策开始严格执行，现金贷行业预计将有很大的调整，大量不合规的现金贷平台

此前，著名金融家巴曙松曾撰文呼吁有效监管以实现趋利避害、合规发展，建议效仿P2P实行双线监管，建立准入制度和适当的行业规范。中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，对于现金贷，一方面，不要“一棒子打死”，应允许“现金贷”具有一定的发展空间；另一方面，监管政策应不断完善，进一步明确监管部门、准入门槛、业务红线等，将行业引向健康发展的轨道。

行业监管再升级？

面对这样的监管，有现金贷业务的互金企业会面临怎样的业务改变？“指导意见”的出台是不是让整个网贷行业的监管再一次升级？许建文称，这次银监会下发的《指导意见》可以说是互金行业进入合规下半场以来的又一次严格要求。预计今年的监管力度将进一步加强，并且进入实质落地阶段，政策将从偏向整体的指导性方针、精神，转向实质的、细分的操作性细则。

侯君分析，就目前看来，互金行业之所以监管难很大一方面原因是互金领域涵盖的内容多元化，涉及校园贷、现金贷、互联网保险、虚拟货币、传统金融机构的互联网理财以及P2P等等业务，近一年来针对各细分领域都有不同程度的监管文件逐步下发，而银监会此次关于银行业风险防控工作指导意见的下发正是发出这样一个指令：天网恢恢，疏而不漏，做金融无论什么形式，合规才是首要的。

周治翰告诉记者，在互联网金融专项整治开展一周年之际，银监会发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，表明监管机构对防范金融风险的重视和促进互联网金融健康发展的决心。

《指导意见》关于防范互联网金融风险的内容只是其中一部分，而且只提及P2P网贷、校园贷、现金贷等少数业态，周治翰分析，监管用意主要还是强化互联网金融从业机构的风险意识、合规运营意识，并针对当前社会各界普遍关注的行业热点问题做出规定，这有利于保护投资人的合法权益，促进行业规范发展。此次指导意见的出台，周治翰认为属于监管的进一步细化。

银监会发布的《指导意见》针对互联网金融风险防范提出做好“校园贷”、“现金贷”的清理整顿工作，凸显出监管机构在现有互联网金融监管框架下，对消费金融垂直领域监管的呈现“细分化”趋势。美利金融相关负责人认为，从用户的角度考量，行业在监管规范的净化下，既能够保障用户合理的借款需求能够被合规、优质的平台满足，也有利于帮助用户以更加低廉的成本享受金融服务。

《指导意见》对于“校园贷”、“现金贷”的重点监管，一方面可以有力震慑和规范从业者，在开展业务时严格筛选借款人，严格执行最高人民法院关于民间借贷利率等有关规定。另一方面是在大量资本和创业平台涌入消费金融行业的背景下，督促行业发展回归理性，为行业降温。

对于未来现金贷的监管问题，不知道未来是否仅限于网贷中介机构。但现金贷业务的监管时代已经来临，相信随着监管办法的相继出台，行业必将走向正规化。

依凡

黄依凡，金评媒记者。