10万亿大风口，汽车金融时代来了

作者: 罗浩杰   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：汽车金融作为汽车后市场的重要部分，具有无限想象的空间。中国的汽车金融市场一直处在蛰伏的状态，到2017年才迎来行业的风口。

互金行业的发展逐渐走上合规正轨，网贷行业在重点寻找小而分散的优质资产。在此背景下，汽车金融行业的表现非常亮眼。而更为重要的是，这个炙手可热的领域仍没有出现绝对的寡头。媒体们认为这个领域如同“哥伦布当年发现的美洲大陆”，高度具有待开发的吸引力。各路玩家都希望能最快登上这个新大陆，成为这块土地的主人。

资本有着如同猎豹般敏锐嗅觉，早已嗅到了海风的腥咸。公开媒体资料显示，进入2017年，国内汽车金融领域产生了18笔融资事件，融资总金额超过180亿人民币，在18笔融资事件中，有3件属于涉及汽车金融业务的项目。有行内人士评论道：“整个市场的钱太多，所有的人都削尖了脑袋要往里面挤。”

为抢占汽车金融这块资源宝地的先机，各路玩家高调进场，做出了有针对性的部署。从公开媒体可见，易到网拆分拆分汽车金融事业部，组建易鑫金融平台;汽车之家组建有车有家融资租赁公司;滴滴出行成立众富融资租赁公司;阿里巴巴上线车秒贷平台并与众多融资租赁公司合作，优信二手车、58同城也纷纷加入二手车融资租赁业务。

犹记得，过去几年，瓜子、优信、人人车等车轮战似的发起着猛烈的广告轰炸，电视、公交、地铁、电梯楼宇等，线上线下铺天盖地的全是这些汽车相关的广告。但如今，它们都不约而同表示，要进军“金融业务”，瞄准的正是汽车后市场。

就中国的整个汽车市场情况来看，过去十多年，中国的汽车市场始终处于以新车销售为主、增量迅猛的阶段。据公安部交管局统计，截至今年3月底，全国机动车保有量首次突破3亿辆，达300280590辆，其中，汽车保有量首次超2亿辆，49个城市超过百万辆。这些数据预示着中国汽车后市场可达10万亿的规模，将会进入高速发展的快车道。

汽车金融作为汽车后市场的重要部分，具有无限想象的空间。中国的汽车金融市场一直处在蛰伏的状态，到2017年才迎来行业的风口。这要追溯到网贷行业监管的催化剂。去年8.24网贷监管细则提出，网贷的资产必须是小而分散，而汽车金融也就应势成为最具开发潜力的资产，引来各路玩家开始疯狂强攻，只求可以成为那只最接近“风口”的“猪”。

确切而言，汽车金融并算不上是新鲜事物。在美国，汽车金融的出现甚至比信用卡还要早20年。在成熟的汽车市场，汽车金融在全产业链的利润布局上，占据的是第一的位置，远高于新车销售所获得利润。很让人欣慰的是，这个效应在中国仍没有展现出来，市场容量仍远远没有饱和。在国内，80%的利润来自整车制造、新车销售和汽车零配件环节，汽车金融贡献的利润微乎其微，这从公安部交管局的统计数据也得到印证，中国仍处在新车销售为主、增量迅猛的初级阶段，汽车金融潜力强大。

除此以外，用户消费习惯的改变也是风口崛起的另外一个原因。90后开始成为汽车市场的新一代消费新力军，这些人群思想开放大胆，敢于尝试各种新鲜事物，有接受金融的积极意愿。比方说，一个刚毕业的小伙子，看中了一辆10万元的新车，会乐意选择只需要支付1万元，然后月供1500元租金的方式，来拥有一辆自己的新车。租了半年或一年后，小伙子的有一定的经济实力后，可以选择续租、退租或支付尾款买车。这是业内很常见的“以租代购”模式。

二手车金融则是汽车金融最常见的模式，说这是汽车金融“竞争最为激烈的战场”也并不为过。事实上，这个领域的门槛并不低，汽车估值难，线下模式重、二贷公司骗车骗贷、资金成本等问题，都令到每家汽车金融公司相当头疼。目前汽车金融的业务模式还包括银行按揭、汽车电商、车险分期等等。激烈厮杀的背后，正是各大平台对汽车金融市场空间的无限想象。

总体而言，整个汽车金融行业正处在快速上升的黄金时代，但每个玩家都难言轻松，需要在思维上增强灵活性和创造力，以在行业向上走的关键时期抓住发展的机遇。所幸的是，行业目前还没有跑出绝对的赢家，那么每个玩家都有成为巨头的可能，这是非常值得期待的事情。

（编辑：郑惠敏）

罗浩杰

广州互联网金融协会副会长 新浪财经智库专家 广东电子商务商会副会长 广东金融创新研究会理事、执行秘书长 广东壹宝资产管理有限公司总经理、联合创始人、党支部书记 广东金融创新研究会互联网专业委员会副主任 广东南方金融创新研究院副会长