一年营收增长十倍，这两家互联网银行做了什么？

来源: 全天候科技   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：截至2016年末，微众银行资产总额为520亿元，同比增加424亿元，增幅440%，其中，各项贷款余额308亿元，同比增加269亿元，增幅697%。不良率为0.32%，另外，“微粒贷”产品累计发放贷款1987亿元，这款明星产品是微众银行主要的利润来源。

7月18日讯，从大存小贷到个存小贷，微众银行的新定位最终变成了“科技、普惠、连接”。

他们在日前发布的2016年年报显示，2016年，微众银行营业收入为24.5亿元，其中，利息净收入为18.4亿元，手续费及佣金净收入为5.6亿元，净利润约为4.01亿元。相比2015年的2.3亿元营收，微众银行去年的营业收入翻了十倍有余。

截至2016年末，微众银行资产总额为520亿元，同比增加424亿元，增幅440%，其中，各项贷款余额308亿元，同比增加269亿元，增幅697%。不良率为0.32%，另外，“微粒贷”产品累计发放贷款1987亿元，这款明星产品是微众银行主要的利润来源。

除了微粒贷，微众银行也在试水对公业务，他们的直销银行和汽车金融业务都在去年获得了相应的增长，针对小微企业的产品“微业贷”也开始测试。随着另外两家民营银行，华瑞银行和金城银行相继披露年报，盈利数据让业界开始惊呼民营银行的春天已经来临——哪怕在一年前整个行业还都在为它们的生存担忧。

联贷平台解决远程开户问题

这些担忧很大程度上源自远程开户政策的推进陷入停滞，在无法开展存款业务的条件下，微众银行找到了一种新的方式解决资金来源问题。

“资金来源的问题，我们目前是通过联贷平台的方式解决，这个模式时全国首创。”微众银行零售信贷总监方震宇告诉全天候科技，在这种模式下，微众银行提供客户筛选、运营管理、风险控制等服务，合作的金融机构则提供资金。据方震宇透露，目前微众银行签约的金融机构已经超过40家，在微粒贷联贷平台发放的贷款中，80%的贷款资金由合作机构提供。

2015年年年底，央行发布的《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》中规定，个人银行账户将分为Ⅰ类户、Ⅱ类户和Ⅲ类户。而有无银行工作人员进行现场身份核验，成为了个人银行账户分级的关键门槛——这被视为监管层为远程开户做出的铺垫，但一年半过去，微众银行的用户依然只能开立无法办理现金业务的Ⅱ类账户。

联贷平台算是一个折衷的方案，用来代替最开始的同业拆借。目前，微众银行的一小部分资金问题依旧需要靠同业拆借解决，尽管这种模式下的资金成本依旧高于存款，但方震宇表示随着合作金融机构逐渐增加，资金的需求会变得越来越少，成本也会被资金利用率摊薄。

“我觉得新的金融产品不能只看价格，最关键还是能不能提高客户的资金利用率，利用率提高了，相当于它享受这个产品的成本就相应的下降了，况且现在的存款价格也不见得比同业拆借便宜多少。” 方震宇说，在微粒贷的放贷资金中，初期全部来自微众银行自有资金，发展到2016年年底大约一半的放贷是来自于微众银行自有资金，按照他们的规划，今年这个比例将下降到三分之一甚至更少。

方震宇表示微众银行之后也会发展负债业务，但并未说明具体的方式。在此前接受媒体采访时，微众银行董事长顾敏层表示会考虑通过资产证券化(ABS)融资，大额存单也是一个考虑的方向。

这一观点得到了业内人士的证实，一位接近微众银行的消息人士向全天候科技表示，微众银行“肯定想要在存款业务上有所突破”，也正在探索资产证券化的可行性。

微粒贷成主要利润来源

作为最主要的利润贡献来源，微粒贷贡献的利润占到整个银行盈利x的80%左右。从2014年5月正式上线至今，微粒贷已经发放了超过2000亿元的贷款。

根据年报显示的数据，微粒贷平均单笔贷款约8000元，针对主流客群的利率基本上为万分之五，不过由于已还本金不计息，微粒贷的年化利率基本与银行同类产品持平。从数据上看，微粒贷有效对接了二八定律中属于80%的长尾用户。

数据表现出的风控能力和运维成本为微众银行的更多创新带来了可能性，尽管行业对社交网络数据的参考价值一直持怀疑态度，但年报显示的0.32%的不良率远低于行业平均水平。而依托腾讯在社交媒体上强大的话语权，微众银行在获客上的优势绝非传统金融机构能够比拟。

“看起来微粒贷好像跟银行和小贷公司的现金贷没什么差别，但实际上它的获客成本是很低很低的，这也是银行比较害怕的一点。银行和小贷公司的很多钱其实是花在网点人力和线下地推上了，但是微众银行不需要做这些，它的资金成本是比其他现金贷低很多的。”某股份制银行高管告诉全天候科技，“如果说微粒贷的规模再扩大一些，他的利率水平还有下降的空间，这是传统金融业很难做到的，我觉得这就是一种颠覆。”

显然，微众银行更愿意用广告吸引用户开户和购买理财产品，而不是通过微粒贷借钱。直到现在，微粒贷依然在用白名单的方式向用户授信，比起用户量，他们更在乎的是把风险控制住，这也是金融业和互联网公司在思维上的最大差别。

“包括我们购买的广告位和朋友圈广告也是这个逻辑，并不是说要把量做上去，而是很多已经授信的用户还不知道微信九宫格里有个微粒贷，广告起到一个提示作用，如果有需要可以去申请。”方震宇说。

虽然面临产品单一的质疑，但微众银行似乎并不打算在新产品开发上采用过于激进的策略。在千禧一代超前消费的意识形成之后，越来越多持观望态度的银行和金融公司开始涉足消费贷款，这意味着微粒贷依然有时间在逐渐扩大的市场中确立竞争优势。

另一方面，方震宇相信产品的丰富程度并不是考量新的互联网金融服务好坏与否的主要标准。“传统的银行可能会更看重产品的丰富，但互联网金融应该需要抓住本质，能够满足用户需求就足够了，不需要弄出太多花样来。”

“微众银行内部有很多事业部去测试新产品，如果被证实有好的才会推出，不是什么都去做。”上述消息人士称。在汽车金融方面，微众银行在电商二手车平台融资服务领域推出“微车贷”产品，微车贷年末贷款余额达到55亿元，比年初增长了22倍。此外微众银行业正在测试一款新产品“微业贷”，以满足服务小微企业贷款需求，这一产品很有可能在年内推出。

人工智能和区块链，微众还没准备好

在银行和金融公司陆续发力的智能投顾领域，微众银行似乎并不打算做太多动作。方震宇将原因归结为现有的理财产品还不够丰富，“做这个的前提还是你首先、产品要多，我们目前的阶段还是提供给客户最需要的，比如流动性高的收益也不低的。当产品丰富了，用户有这个需要的时候，我们也会去做。”方震宇说。

而在另一个热门领域区块链上，微众银行之前联合腾讯云推出了面向金融业的区块链BaaS云服务，这也是国内第一个发布的金融机构联盟链产品。

同样，联贷平台上也会涉及区块链的应用，“目前还只是探索阶段，比如和合作银行的对账，但目前还没有应用在业务本身。”方震宇说，“对于区块链，只能说该到颠覆的时候他就会颠覆，但现在还是在尝试。”

两大互联网银行业务结构各有差异，民营银行的春天还没来

在开业两年后，微众银行正开始变的更像是一家银行，而非互联网公司。一些观点相信，在整个银行业陷入增长困境的时期，微众银行营收与利润的大幅增长并非常态。

与另一家发布年报的互联网银行网商银行对比，微众银行的营收与利润稍胜一筹，网商银行的资产规模和是贷款余额则更高。作为没有网点的互联网银行，随着线上风控模型的完善，如果不考虑资金来源的问题，客户的增长会相当快。

“未来还是看这两家互联网银行，因为它们从获客到风控的打法才是真正和传统银行不一样的。其他的银行还是有线下网点，模式还是传统的模式。”上述高管称。

尽管同为互联网银行，但微众银行和网上银行的具体业务并没有太大的可比性。较之微粒贷对个人消费者的倚重，网商银行的主打产品“网商银行贷”与“旺农贷”则更多针对B端客户。

其中，网商银行贷主要围绕阿里巴巴体系内的电商平台融资需求，截至2016年末，有超过277万小微客户通过网商银行贷获得融资。面向农村市场的旺农贷已经把触手伸向了6624个行政村，平均放款金额近5万元。在网商银行的信贷余额中，约11%为涉农贷款。而在微众银行，正如其年报所说——小微企业金融服务方面仍然处在探索阶段。

目前来看，微粒贷的对标产品更贴近依托支付宝发展的蚂蚁财富、借呗和花呗。截止2016年11月底，蚂蚁借呗用户数目已经超过1000万，累计放款规模超过3000亿元，比微粒贷的1987亿元多出很多。

大幅的增长并不意味着互联网银行开始走上好日子，也绝不代表传统银行也到了被颠覆的时候——负债能力能否跟得上资产规模的扩张也许是这两家银行需要面对的新问题，从年报的数据来看，网上银行对同业拆借的依赖更小，2016年底，网上银行的客户存款已经增加至232.12亿，同一时期微众银行只有32.97亿。

微众银行的非利息收入则是一个亮点，6.14亿的非息收入占其收入比重为25.07%，这其中有5.62亿都是从合作的金融机构手上赚取的手续费和佣金，这样的数据也符合微众银行“连接”的定位。而网商银行营收的中，超过九成是利息收入，其非息收入占比只有8.8%。

同样，由于2015年刚开始营业，形成的营收与利润基数都比较低，2016年的大幅增长并不意外，但一部分资产的还款周期还没结束，资产质量并没有接受实质性考验。但对于正式开业刚刚两年的互联网银行来说，虽然谈不上惊艳，但已经足够惊喜。

(编辑：田跃清)

来源: 全天候科技

冷夜

责任编辑 专注网贷 支付领域