年内第四例借壳 东方市场拟127亿收购国望高科

来源: 财新网 朱亮韬   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：上市公司的此次借壳交易，也是苏州市地方国企混改的尝试之一。

上半年一直沉寂的借壳交易近期正在复苏。

8月20日晚间，总部位于苏州的能源公司东方市场（000301.SZ）宣布，拟发行股份作价127亿元反向收购化纤企业国望高科100%股权。公司实际控制人将从苏州市吴江区国资办变更为缪汉根、朱红梅夫妇，该交易构成重组上市（俗称借壳）。此次重组也因为其混改背景而尤其引人关注。

这是年内宣布预案的第四例借壳交易，也是近一个月内的第三例。此前三例分别为：6月5日宣布的ST云维（600725.SH）48亿元反向收购深装总；7月21日宣布的通达动力(002576.SZ)160亿元反向收购河北房地产企业隆基泰和置业；以及8月6日刚刚宣布的江粉磁材（002600.SZ）207亿元反向收购消费电子硬件商领益科技。

这是A股并购重组市场复苏的又一个新迹象。财新记者此前报道，在6月份监管层表态鼓励并购重组之后，A股并购重组市场的审批速度有了明显加快。

证监会主席刘士余6月17日在中国证券业协会第六次会员大会上提到说，“证券公司不能只盯着承销保荐，更要在并购重组、盘活存量上做文章，为国企国资改革、化解过剩产能、“僵尸企业”的市场出清、创新催化等方面提供更加专业化的服务。”

上市公司的此次借壳交易，也是苏州市地方国企混改的尝试之一。

根据最新公布的预案，东方市场拟以4.63元/股向盛虹科技、国开基金非公开发行27.57亿股，交易完成后，盛虹科技将持有上市公司68.30%，成为新的控股股东，原实际控制人吴江区国资办持股比例将从37.5%降至11.5%。

东方市场此前苏州本地的一家小型上市公司，主营业务为电力、热能、营业房出租、房地产开发、平台贸易，2016年全年的营收5.29亿元，净利润1.47亿元；按停牌前股价计算，市值为61亿元。

而同在苏州吴江的标的公司国望高科是国内化纤企业的龙头之一，主营业务为民用涤纶长丝，2016年的净利润为10.91亿元。此外，盛虹科技承诺标的公司未来三年的合计净利润不低于37.27亿元。

一位正在操刀一家国有控股上市公司并购重组案的券商投行人士对财新记者表示，国企混改是近期并购重组的热门题材和趋势，虽然没有明文政策，但是已经能感受到监管层的支持态度，公司方面也正在加紧开拓国资客户。

并购市场的专业研究机构“并购汪研究中心”的观点也表示，国企“壳”往往有更多要求，例如公司注册地不能变更、原控股股东要求留存较高股权等，但在当前鼓励并购重组支持国企混改的政策环境下，国企“壳”则有着特别的吸引力。

本次交易还需要江苏省国资委审批、股东大会投票以及证监会审核等程序。目前，上市公司仍处于停牌状态。

（编辑：杨少康）

来源: 财新网 朱亮韬

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