基金配置创业板占比创4年新低

来源: 证券日报   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：虽然创业板整体表现不佳，但仍有2只个股10月份以来涨幅超过了30%。值得注意的是，工银瑞信和宝盈基金旗下均有2只基金巧选“创业牛”，短短1个月合计浮盈4519.52万元。

今年三季度内，基金再次减持创业板。据东方证券统计，今年三季度末，基金对创业板配置占比12.91%，环比下降0.78%，达到了近四年以来的最低。截至11月3日，四季度以来，创业板指数下跌1.82%，而沪深300指数上涨4.07%。

记者统计发现，虽然创业板整体表现不佳，但仍有2只个股10月份以来涨幅超过了30%。值得注意的是， 工银瑞信和宝盈基金旗下均有2只基金巧选“创业牛”，短短1个月合计浮盈4519.52万元。

截至11月3日，江丰电子和立昂技术分别上涨了36.36%和31.18%。记者发现，工银瑞信黄安乐管理的2只基金重仓江丰电子，分别浮盈1723.83万元和77.58万元，宝盈基金李建伟管理的2只基金重仓立昂技术，分别浮盈1697.54万元和1020.57万元。

三季度末基金持创业板

比例降至近4年以来最低

三季度内，创业板曾迎来一波超10%的反弹，但是并未能吸引基金加大配置。据东方证券研报，今年三季度，基金对创业板的配置比例达到了近四年以来的最低。三季度末，基金重仓股中，主板配置占比62.72%，环比提高1.36%，同时，中小板配置占比24.37%，环比下降0.58%，创业板配置占比12.91%，环比下降0.78%。其中，基金的创业板仓位已经是2013年四季度末以来的最低值。

记者据东方财富choice数据统计，今年三季度末，基金共持有343只创业板个股，442只中小板个股。剔除三季度成立的次新股以后，基金三季度新进或加仓了162只创业板股、222只中小板股，其中，基金增持或新进数量超过1000万股的创业板股有17只，中小板股有39只，合计56只。

中小创个股中，基金增持数量最多的是分众传媒，三季度末，113只基金合计重仓持有该股7.25亿股，占流通股比例为12.49%，较二季度末增加4.9亿股。另外，基金持有市值最高的是欧菲光，三季度末213只基金合计持有该股市值为90.22亿元，合计持有该股4.26亿股，占流通股比例为16.58%，较二季度末增加5179.56万股。截至11月3日，分众传媒和欧菲光四季度以来上涨18.41%和6.42%，年内上涨20.35%和64.85%。

四季度以来至11月3日，创业板指下跌1.82%，中小板指数上涨2.58%，基金重仓的343只创业板股平均跌幅为3.43%，跑输创业板指数1.61个百分点，基金重仓的442只中小板平均跌幅为2.09%，跑输中小板指数4.67个百分点。据华创证券统计，今年三季度，创业板净利润同比增长8.8%，中小板净利润同比增长23.6%，分别较业绩最好的深证主板低22.6个百分点和7.8个百分点，三季度深证主板净利润同比增加31.4%。

星石投资认为四季度市场风格仍然是“追求业绩+以大为美”。目前的业绩状况、流动性状况并不支持市场风格全面转向小盘股，未来市场风格将仍是“追求业绩+以大为美”，大盘股仍有不错的投资机会，部分业绩向好的小盘股也会有结构性机会。

重仓江丰电子

工银瑞信黄安乐浮盈1800万元

虽然创业板整体表现不佳，但是四季度以来，仍有2只个股涨幅超过30%。截至11月3日，江丰电子和立昂技术四季度以来分别上涨了36.36%和31.18%，这2只股均为次新股，分属有色金属和通信板块。这2只个股在三季度末分别被3只和7只基金重仓持有。

3只重仓江丰电子的个股中，有2只均为工银瑞信基金经理黄安乐管理的基金：工银瑞信主题策略混合和工银瑞信国家战略股票。江丰电子被这2只基金分别重仓持有99.99万股和4.5万股。截至11月3日，这2只基金年内收益率分别为19.55%和23.03%，10月份以来收益率为3.72%和2.18%。按三季度末2只基金持有江丰电子数量测算，四季度以来2只基金分别浮盈1723.83万元和77.58万元，合计浮盈1801.41万元。

记者发现，黄安乐比较偏爱中小创，工银瑞信主题策略混合和工银瑞信国家战略股票的前十大重仓股中，中小创板块个股分别有8只和7只，合计占基金净值比分别为39.42%和40.59%。其管理的另外3只偏股基金的前十大重仓股中，也是以中小创居多。他表示，三季度内增加配置了低估值性价较好的银行、高成长的新能源汽车产业链中的电池设备和电池材料、受益于供给收缩的基础化工，低估值增长稳定的传媒等几个板块的配置，减持了建筑、通信、计算机、轻工、医药、保险等行业。

最看好立昂技术的是宝盈基金李建伟，其管理的2只基金是持有立昂技术数量最多的2只。三季度末，宝盈核心优势混合和宝盈先进制造混合分别持有该股166.1万股和99.86万股，占流通股比例分别为6.46%和3.89%。立昂技术分别位列2只基金的第四大重仓股和第三大重仓股。按三季度末的持股数据，2只基金持有该股分别浮盈1697.54万元和1020.57万元，合计浮盈2718.11万元。截至11月3日，这2只基金年内收益率分别为-0.96%和-4.89%，10月份以来收益率分别为-2.55%和-3.45%。

（编辑：郑惠敏）

来源: 证券日报

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