困境之中，互联网金融还会好吗？

作者: 孟永辉   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：当下互联网金融遭遇到了诸多困难让很多人会认为互联网金融不会再好了，甚至有人开始对互联网金融开始持全盘否认的态度。这种方式显然是不对的。

文/孟永辉

在互联网金融风生水起的那个时候，很少有人会注意到它背后隐藏着的巨大风险。正是人们对于风险的无视，所以才让互联网金融的发展带入到了一个比较艰难的境地。无论是用户还是政府层面，对于互联网金融的开发正在发生潜移默化的变化，甚至用九十度的大转弯来形容一点都不为过。但是，我们不可能否认的是，在互联网金融时代，不仅有蚂蚁金服、陆金所、腾讯金融等大型互联网金融平台的诞生，出现了京东众筹、苏宁众筹、聚米众筹为代表的互金新生力量。

那么，究竟是什么导致了曾经如日中天的互联网金融遭遇到了当下的困境呢？互联网金融的未来又会在哪里呢？对于这些问题的思考不仅能够为我们破解互联网金融的发展困境提供解决方案，而且能够让我们更加明确互联网金融未来的发展方向。

究竟是什么导致了互联网金融的发展困境？

思考互联网金融当下的发展困境，不仅仅仅只是将所有的问题全部都归结到互联网金融本身上。因为如果我们将互联网技术看作是一次全新的技术革命的话，那么它所带来的巨大的改变对于我们来讲都是有益的。因此，我们在反思互联网金融发展困境的时候不应该仅仅只是从互联网金融本身来看，更多的应该向更广的范围去延伸。

互联网技术仅仅只能解决金融行业的“管道”问题，并未解决“管道”里“水”的质量。如果我们将金融行业看作是我们日常生活当中的“水源”的话，互联网技术仅仅改变了人们获取这些“水源”的途径和方法，并没有改变水质。这就导致了尽管人们喝水的时候方便了，但是喝到水之后，人的身体开始出现不适。

互联网金融当下出现的问题主要是因为金融本身没有改变所导致的。因为互联网技术的一大特征就是能够去中间化，通过互联网技术便捷的沟通优势来减少传统时代横亘在行业之间的壁垒，从而将行业运行效率得到提升。但是，互联网对于行业本身来讲并没有太多有用的改变方法。

互联网金融遭遇困境的一个主要原因就是因为弄混了互联网金融依然是金融的现实，仅仅只是将互联网金融看作是一种互联网的新兴形式。这就曲解了互联网金融的本质涵义，一味地将互联网金融看作是互联网的表现形式，最终让互联网金融沦为了一种流量获取的场景。

当这个场景的流量足够饱和，流量拥挤之后便会出现很多问题。当前，互联网金融领域的P2P平台跑路、校园贷乱象、野蛮催收等问题都是这个问题的具体表现。仅仅只是改变金融行业的中间环节，而不改变金融行业的本质，最终只会让互联网金融陷入到新的发展困境之中。

曲解了金融的本质，最终让金融的功能无法得到充分发挥，甚至还脱离了金融本身。金融的本质是什么呢？难道金融就仅仅只是投资和理财吗？显然不是。金融的本质在于对于人们生活和行业发展的积极推进的意义。如果我们仅仅只是将金融看作是一种投资理财的手段，并借助互联网的方式将人们更加便利的投资和理财的话，就相当于借助互联网的手段将投资和理财的功能进一步放大，从而让金融距离本身的意义越来越远。

互联网金融之所以会出现当下的发展困境，其中一个很重要的原因就是将投资和理财的属性无限放大，并将尽可能多的用户投资理财需求都通过互联网金融的方式进行释放。这种方式不仅局限了金融行业本身的功能，而且让金融行业的发展开始逐渐脱离本身的意义，最终互联网金融的发展必然会陷入到新的发展困境之中。

一味地追求低门槛并不利于金融发展，互联网金融的风控能力最终开始遭遇挑战。互联网金融的一个固有的概念就是让人人都能够参与到传统金融时代需要经过层层审批或审核才能够参与到的金融活动中，从而让人人尽享金融发展的红利。从本质上看，这种方式是典型的互联网思维。这种思维其实是和金融行业违背的，因为正是由于金融行业的高门槛建筑起来的大坝才让一些质量不高的项目和投资者拒之门外，才让金融行业能够建立起与自身发展相互匹配的风控系统。

当互联网金融将这种门槛无限放低之后，大量的项目涌进来。虽然我们无法确定进来的这些项目都是劣质项目，但是至少从总体上来看，金融行业的劣质项目的数量较之以前增加了不少。反观投资者，尽管互联网金融给人人都提供了一个参与金融行业的机会，但是它同样拉低了人们承受风险的能力，当项目出现问题，投资者无法承受风险的时候，便会引发一系列的蝴蝶效应。从这个角度来看，互联网金融通过降低门槛来自毁安全大坝的做法，显然让自身开始遭遇前所未有的挑战和危机。

因此，互联网金融对于金融行业的曲解、过度的互联网化和风控的缺失最终让自身开始遭遇越来越多的发展困境。而由于这些问题所导致的金融行业的发展困境同样再让互联网+金融的简单相加的发展模式难以为继。破解当下的互联网金融发展方式成为当下以及未来一段时间行业发展的主题。

困境之中，互联网金融的未来在哪？

在互联网金融遭遇发展困境的当下，我们应该和必须要思考的是互联网金融的未来究竟在哪？只有这样，我们不仅能够破解互联网金融的发展困境，而且能够让互联网金融找到真正正确的发展道路，最终让金融行业的发展回归正道。

当前，很多互联网金融平台开始通过拥抱新技术来缓解行业环境恶化以及政策监管带来的发展难题。这个初衷是好的，但是有些互联网金融平台在拥抱新技术的过程当中过度地依赖新技术，过度地去金融化都开始让金融开始出现过度科技化的问题。那么，互联网金融的未来究竟在哪呢？

金融科技并非完全的科技化，从本质上看金融科技依然是金融。很多人将金融科技就是简单地理解为一种新的科技形式，仅仅只是这种科技具备金融属性而已。这显然有犯了一个互联网金融已经犯过的错误。因为互联网金融之所以会出现现在的问题就是将金融行业过度地互联网化，并最终将互联网金融看作是一个互联网产品而非金融产品来对待。这种片面的理解无疑将会让金融行业的发展带入到越来越窄的独木桥上。

将金融科技看作是互联网金融的未来发展之路并没有错，但是切记，金融科技依然是金融。金融科技仅仅只是加入了新的技术来改变互联网时代没有改变的金融行业本身的流程和环节，通过对金融行业流程和环节的改变来重新提升金融行业的运行效率。按照这个逻辑来看，以回归金融行业本质的金融科技才是未来互联网金融的一个发展方向。

是金融的仍归金融，让金融真正回归本质。互联网金融之所以会遭遇困境主要是因为互联网将金融行业过度地互联网化，互联网将金融看作是其获得流量的一个场景，并对金融进行野蛮的流量挟持，最终让抢夺了许多原本属于金融的东西。

这显然有些太过野蛮了。毕竟金融行业经过百年的发展历程，它已经形成了一套符合自身规律的运行方式。如果我们仅仅简单地借助互联网的手段来打破金融行业通过百年努力建构起来的体系的话，显然有些无力。即使有了一些改变，到最后还是会对金融行业的发展带来负面影响。当下，互联网金融遭遇到的发展困境就是这种问题的直接体现。

因此，互联网金融未来的一个主要发展方向就是让该属于金融的还归金融，自己只是从事优化金融体系的工作，从而让金融行业发挥更大的作用。将是金融的仍归金融的集中体现就是在于对金融行业自身概念的不断拓展，并且是基于现已形成的金融体系的拓展。外部的技术仅仅只能充当的是建构符合当下金融行业发展体系的作用，而非只是进行简单而又野蛮的颠覆和重构。

对于金融属性的拓展并非脱离金融，而是要更加贴近金融。互联网金融时代对于金融属性进行了不断的拓展和延伸，甚至还有些属性脱离了金融本身的概念和意义。这种问题的出现所导致的一个最为直接的结果就是似马非马的状态。发展到后来，互联网金融就仅仅变成了一个完善互联网生态的一个部分。

这显然有些脱离了金融的本质。金融更大程度上应当是一种支持的存在，它既能锦上添花，也能够雪中送炭。所以，我们对于金融属性的拓展并非为了是脱离金融，而是更好地贴近金融。从这个逻辑来看，未来互联网金融的一个主要发展方向就算是要更加贴近金融本身，针对金融本身的特点来进行更多的创新和蜕变。当前出现的普惠金融、数字金融、智能金融都是这种发展方向的具体体现。

当下互联网金融遭遇到了诸多困难让很多人会认为互联网金融不会再好了，甚至有人开始对互联网金融开始持全盘否认的态度。这种方式显然是不对的。在经历了互联网金融的前车之鉴后，金融行业的未来之路或许更加稳健。

（编辑：郑惠敏）

孟永辉

孟永辉，资深撰稿人。微信公众号：menglaoshi007。i黑马、创业邦、亿欧网、投资界专栏作者。从事互联网10年，长期关注互联网研究。多篇文章在虎嗅、钛媒体、创业邦、亿欧网、i黑马、网易、新浪、搜狐等网站发表。