杭州成P2P爆雷重灾区 韭菜护盘“智斗”老赖

来源: 虎嗅网 作者：李清乐   

两周前的某个傍晚，在杭州的一家照相馆里，3~5位结伴的50来岁的大妈在清点刚打印出来材料，然后和老板讨价还价，待付完款后，便匆忙离去。

照相馆老板告诉虎嗅·高街高参，“这两个月里，杭州P2P跑路关门增加，每天差不多20人来店里打印材料报案，这样的人已经见怪不怪了”。

与照相馆相距三公里左右的“黄龙体育馆”，早在一个多月前，就被杭州市政府设为P2P投资者“讨债”的临时接待点，市信访办驻点，派出所民警把关，安抚包括杭州之外，来自广东、天津、河南等地的投资者。

然而，事态并未得到平息，部分焦急拿回血本的投资者，甚至跑到北京去“告御状”。

以上种种的导火索，都是因为杭州P2P爆雷成为全国的重灾区，虎嗅·高街高参粗略统计了最近两个多月中，杭州发生问题的P2P平台超过100余家(部分如图):

P2P爆雷事态仍在恶化，据网贷天眼跟踪报告显示，2018年整个7月份，全国已经出现250多家P2P平台出现逾期、跑路、倒闭等情况，其中浙江延续6月份P2P问题企业全国占比第一趋势，7月，浙江地区无新增平台，累计平台达803家，本月新增问题平台80家，累计问题平台已高达538家(集中在杭州)。

7月，浙江地区平台成交总额为210.68亿元，环比下降22.84%;贷款余额为1041.11亿元，环比下降6.23%。

一位杭州本地的“正规军”P2P公司员工向虎嗅透露，行业爆雷对公司正常运营打击太大了，各数据直线下滑，乃至自己都产生了换工作的念头。

刚性兑付，兜底的尴尬

“欠债还钱，天经地义”，这话没毛病。自从中国有了第一款信托理财产品后，“机构兜底”“零风险、高收益”的刚性兑付思维便迎合了中国投资者的惯性思维，即我们只要从金融理财发型机构那里购买了信托产品，不管资金投向什么项目，是盈还是亏，该机构都需要如期还本付息，甚至兜底。

到了中国的网贷P2P诞生那一刻，也延续了中国的信托金融机构刚性兑付的“核心竞争力”，不仅如此，往往还会用P2P有某国企或上市公司，再或者是知名投资机构进行背书，吸引投资者。传统的信托理财产品一般是5%~7%的年化收益率，而P2P产品“发标”就是8%~15%这样高收益，行业疯狂期，甚至时常见到20%以上的“标”。

所以，中国P2P行业的爆发力也是惊人的大。据互联网金融中心的统计，截止今年6月底，我国P2P累计交易量达7.3万亿，相当于去年中国城市GDP排名第一的上海市两倍多，而要知道整个中国P2P发展产业发展还不足10年。

表面上，刚性兑付在P2P得到了充分发挥，但这一“潜规则”与国际金融市场风险机制不符合，看上去刚兑保障了投资者的权益，但事实上它蒙蔽了投资者的知情权，用机会主义误导了投资者正确的风险认知，从而产生巨大损失，因而刚兑本质上是一剂“慢性毒药”，也是把金融问题演变成社会问题的根源，当P2P爆雷时，就出现受害者的集体维权的现象。

原人民银行副行长、全国人大常委会财经委副主任委员吴晓灵是刚兑的坚定反对者，他曾表态，“在财富的管理行业中，管理人只对职业准则、信息透明负责，而不对投资人的本金与收益负责，投资人本人才是投资风险的第一责任人”。

银监会在2016年8月也再次出手，颁布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确禁止平台“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”。而后“本息保障”的标识被P2P公司拿下台面，但为保持核心竞争力，平台仍旧变换着各种所谓的“用户利益保障机制”。

当然，刚兑并不是给P2P平台甩锅的绝佳借口，因为尽管政府监管加强，但大部分P2P普遍存在自融、设立资金池等违规操作，这也是爆雷的“导火索”。面对当前的严峻形势，政府也不能坐视不管。

一周前，国家网贷整治办下发《P2P合规检查问题清单》，出炉互金史上最严“108标准”开展合规检查工作，同时银保监会、人民银行等金融监管机构，要求P2P公司进行自查。截至6月末，共有119家P2P接入信披平台，集中开展信息披露，但仅占国内P2P平台总数量的6%左右。

P2P平台备案、合规步伐加速的同时，自身风控能力的提升才是关键。

老赖、黑子：凭本事借钱，为什么要还？

俗话说，“乱世造英雄”，但P2P爆雷乱象出黑产，当我们的目光聚焦在跑路平台、投资者维权热闹时，忽视了还有这么两群人正从中牟利“刀口舔血”。

一类是“老赖”，就是那些欠钱不还的人，他们有N多种方式逃债，当P2P行业爆雷时，这些老赖更加活跃，甚至会自发组织成各路“反催收”同盟，如果你到QQ里一搜，可以看到上百种“反催收”群。

他们在群里共享与催收军斗智斗勇的经验，特别是自从“裸条”事件爆发后，去年12月，互联网金融监管机构明文规定不能进行“暴力催收”，更加让老赖们肆无忌惮，甚至面对催收上门时，还能主动出击。曾有催收公司的人自嘲，“在高段位老赖面前，我们完全变成了弱势群体。“

(反催收大军的线上“集结”)

另一类是“黑子”，又分为三种:

第一种是假装是投资受害人，在社交媒体上发布各种对某P2P平台的愤恨言论，怂恿其他投资人去报警、维权闹事，目的是搞垮平台，过去欠平台的钱就可以不用还了。

第二种是钻了问题P2P平台的漏洞，这些平台发布假标进行自融，一些羊毛党就开始进行疯狂挤兑，平台不兑现承诺时把问题提前公布于众。

第三种则是在P2P发布预期或展期公告后，那些打着催收公司、资产管理公司、律师事务所或者P2P平台内部员工名义的人，以帮助投资人进行资产转让、集体维权等名义，在线骗钱后消失。

老赖与黑子往往你中有我，我中有你，他们目标一致:搞垮P2P平台，狠狠赚一波。“凭本事借钱，为什么要还?”是他们共同的信仰。这个时候，老赖与黑子的共同敌人却是那些被视为“韭菜”的P2P投资者。这时候，往往后者会组成“护盘”盟军，与“反催收”大军在网上展开激烈博弈。

(“韭菜”们对黑子、老赖的反击)

虎嗅·高街高参潜水于杭州某些P2P维权群中，见识了“韭菜”们的反击，他们常用手段:举报、单挑互怼、群起轮攻、人肉等，撂狠话的同时，夹杂着对老赖黑子们的道德指责，或多或少有些震慑作用，然而见效甚微。

“韭菜”们心里十分矛盾，一方面，痛恨P2P平台的逾期、展期违约行为，迟迟不能兑现而愤怒;另一方面，又庆幸平台还没有跑路，有一线生机拿回本钱，面对老赖黑子们作恶时积极“护盘”。

(杭州P2P投资人群里出现了组织全国性的维权联盟倡议)

但他们的支持力度是脆弱的，耐心也是有限的。P2P平台不争气，只要能进行清盘，分期偿还投资金，他们还可以容忍;如果P2P平台的情况不能在有限时间内得到改观，那“护盘”大军很容易倒戈，转而给平台施压，这正是老赖黑子们倒割“韭菜”所希望的。

关键时刻，还是要国家出手。本月中上旬，相关监管部门下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，而后有97家P2P上报了“老赖”名单，一旦失信人名单联网后，这些人乘坐高铁、飞机等基础设施的权力都将失去。

杭州为何成为P2P爆雷重灾区?

7年前的那场温州民间借贷危机的爆发，或许还有不少人记忆犹新。在2010年央行的货币紧缩政策背景下，中小民营企业融资难度增加，让温州一带的地下钱庄、担保公司的数量暴增，但非法集资、高利贷最终让这条灰色产业链断裂，仅一年多的时间，出现不少民营企业倒闭、老板跑路的现象。

据里昂证券统计，温州的民间未偿贷款总量可能已经高达8000亿元到10000亿元，且预计年内有10%~15%的未偿贷款将变成坏账。

如今，杭州P2P爆雷重蹈着与温州民间借贷类似的悲剧。而温州也有P2P倒闭代表公司，被媒体称之为“温州后卢家帮”，其投资参股的10家P2P平台均先后爆雷。

杭州之所以成为全国的P2P一大聚集地，原因有以下几点:首先，主要是这里汇集了长三角一带的大量活跃民营企业，本身就是个“发标”需求旺盛之地;其次，一些实业公司正面临传统产业经营困境，谋求更轻便的商业模式转型，金融P2P的诱惑难以抗拒;再次，杭州是中国的一大互联网创新中心，互联网技术、运营人才基础好，满足P2P公司的人力需求;最后，也少不了杭州市政府一直对互联网金融趋之若鹜，自互联网金融概念兴起时，就不定期颁布相关产业促进政策，甚至建设“金融小镇“，好政策难免被P2P不法分子钻漏洞。

不管怎么说，杭州市已在2017年宣布，本市已成功迈入金融业“千亿元俱乐部”，其官方报道是这么说的——

“据市金融办数据显示，2017年我市金融业实现增加值1055亿元，同比增长6.8%，一举迈入“千亿元俱乐部”;金融业增加值占全市GDP比重为8.4%，金融业俨然已经成为杭州市现代服务业支柱产业。”

事实上，早在两年前，杭州市政府曾对当地P2P企业做了一场大面积整治排查，关闭了125家P2P线下理财门店，然而还是没有避免现在的爆雷风波，要知道《杭州创业“野路子”多》，甚至这里上市公司都能把“P2P+区块链”玩转起来。

比如，一个月前，杭州投融长富金融服务集团控股香港上市公司融长富(00850)所参投的三家P2P公司投融家、萌小薪、多多理财相继爆雷，但东窗事发前夕(6月29日)投融长富还公告称，要在杭州成立新的基金投资区块链。彼时，该公司已无法如期发布2017年业绩报告，如今给投资者的唯一交代是一份《暂停执行董事之职务》的公告。

另一家名为“懒人投资”的P2P暗中更改公司注册地、法人代表，把公司原来杭州的注册地址偷偷搬到了南宁，该方式代表了杭州P2P跑路的另一流派。拥有国资背景的平台“草根投资”也无法幸免，虽然老板没有跑路，但还未兑现投资者预期承诺，正面临前面所说的“韭菜”放弃护盘而倒戈平台……

正当我们感慨，杭州P2P水好深好深之时，另一位当地的P2P从业人员对虎嗅·高街高参说，“没什么水，都快干了”。

来源: 虎嗅网 作者：李清乐

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