风控受阻、悲喜相叠，什马金融难跨“农村交通”大山

作者: 刘旷   

渠道下沉正在成为互联网创企们的下一战场，更何况是人口广袤的农村金融。

但很奇怪，这个领域虽说有政策上的支持，也不乏互联网巨头的身影，论热度却比不了“风头正盛”的P2P网贷，论受欢迎程度也比不上潜在需求量巨大的互联网消费金融。

第三方机构发布的数据显示，2018年上半年以农村金融为主要业务的P2P网贷平台至少有77家，较高峰时期的300多家削减了大半部分，这个领域参与者多但洗牌期也快。不过与2018年初的71家相比，数量算是小有提升。

这说明，农村金融这片领域依旧受到部分资本的青睐。不然爆雷之前的草根金融，也不会在获得23亿元融资之后高调宣布要进军农村金融市场；以及专注于农村出行领域的什马金融，近期获得C融资之后宣布开启新的战略布局，全面向农村四轮新能源出行产业进发。

这个领域到底有何种吸引力，使得一批又一批的玩家进入？又具有什么样的魔力，导致行业没有获得大规模的增长？

互联网农村金融的“易”和“难”

2014年，是农村金融创业开始觉醒的一年。比起其他早已被互联网渗透的创业领域，互联网对农村金融这个创业板块显得有些后知后觉，但这不妨碍其在近几年受到创业者的垂青。

要说这个领域有什么吸引力，大概就是占总人口46.3%，即近8亿的人口数量，加上一系列的政策扶持，农村互联网金融的发展有着良好的态势。据预测到2020年，我国“三农”互联网金融的总体规模将达3200亿元。

政策有了，潜在消费群体规模也很庞大，还不是受人青睐的重点。农村金融吸引互联网企业的魅力在于，这个市场有着无限的增长潜力，比如农村用户对信贷、消费金融的需求是日益增长的，但金融服务的渗透率却不高，这才是核心所在。

令许多创业者没有想到的是，这个市场的复杂程度却远超想象之外。

与传统农村金融的发展痛点一样，阻碍互联网农村金融发展的依旧是风控问题。具体表现为，农村金融的风控还未实现标准化发展。不同于城市标准化的风控模型，企业们对农村的征信基本上还处于空白期，起因在于农村用户群体缺乏抵押物，以及企业缺乏农民交易、消费等关键数据。

又由于互联网对农村金融的渗透深度有限，长期以来，个人信息没有进入征信系统的农户大有人在，信息上的不透明、信用信息的缺乏，对建立标准化的风控模型是极大阻碍。

要想建立标准化的信用体系，创业机构必须从线下采集开始。奈何还未尝到农村金融的甜头，现实就给这些创业者无情一击，碰壁的正规金融机构并不少。一是线下采集成本高，二是农村市场中如涉农项目等抗风能力低下，凭少数企业的单薄力量难以垒起这座风控大山。

今年6月份数据显示，P2P网贷中涉及农业的贷款整体成交情况低迷，77家平台中实现环比正增长的仅有区区6家。事实上，信贷成交情况不乐观并非农村市场没有需求，主要因素还是平台风控的不到位，平台对贷款的发放要更为谨慎一些。

也就是说，这又是一个长期被看好，但短期内难以发展起来的金融行业。

这里有个及其鲜明的特点，互联网农村金融在各个细分领域都有创业者，但同类竞争者却不多。典型的有从农业生产领域进入市场的，如从农机农资分期切入的农分期、从P2P小贷切入的中和农信、从农牧食品供应链切入的宝象金融、从农村出行领域进入市场的什马金融等。

以从农村出行板块切入市场的什马金融为例，农村互联网金融的发展特征在其身上也有体现。

喜的是，什马金融发展态势趋于良好

成立于2015年的什马金融，主要业务分为面向B端的信用贷款和面向C端的分期服务两大类，也就是提供农村供应链金融和消费金融两大服务，业务聚焦在农村交通工具上的金融需求。

从出行领域切入市场有两大好处，一是可以有效避开农业生产周期长，以及自然灾害等隐患，也就是说，什马金融是个“不靠天吃饭”的互联网农村金融玩家。二是这个领域的增长潜力非常巨大，每年的新增量以及存量都不小。比起那些细分金融领域，在消费升级的大趋势下，农民的出行需求必将催生庞大的市场规模，这个拥有8亿人口的市场几乎是一片尚未被开垦的蓝海。

单从互联网农村金融的从业机构发展情况看，什马金融算是专注于农村出行领域的行业佼佼者了。数据显示2018年初，其累计交易规模近100亿，满足了数百万消费者对出行工具上的消费金融需求。值得赞扬的是，这个企业已经在全国2600个县的数万个乡镇铺设了业务网点，服务范围遍布全国各地。

但现实总是这么残酷，避开了这个雷区取得了发展，下个隐患总会在路口等着你。

悲的是，农村出行这块金融骨头也不好啃

首先，8亿的潜藏消费者筛选下来，也剩不下多少了。这里面忽略了一个事实，互联网农村金融的发展，很大程度上要依靠农村互联网人口的助力，也就是说，那些接触互联网的人群才是什马金融等互联网金融机构的潜在消费群体。但实际上目前互联网对农村人口的渗透还不算高，数据显示截至2017年6月，我国农村网民数量突破2亿大关，8亿的潜藏消费者在这里并不存在。

其次，单从电动车市场来看，什马金融面临利润空间被压缩的窘境。虽说类似什马金融这种分期消费金融企业的加入是为了刺激市场消费，提升门店销量。不过由于新国标政策的落地，电动车市场渠道变得扁平化，产品也变得同质化，市场竞争变得更加激烈，许多门店销量也会随之下滑，而门店销量的下降也会间接造成什马金融利润空间的压缩。因此，什马金融的互联网思维能否有效为门店进行导流，其所提供的金融手段能否促进交易达成还需要进一步验证。

再者，就像前面提到的，什马金融在风险控制上也存在一定的雷区。不同于阿里、京东那些互联网电商系，可以依靠在农村线下电商的布局，根据农民在线上的消费数据来实行信用等级的评估。类似于什马金融这种天生缺乏数据信息的，其所采用的供应链金融模式，很有可能在农村地域信息的封闭性上吃亏，比如极易产生集中骗贷现象等。

最后一点，什马金融所瞄准的新能源汽车市场，模式有些过于超前。按其战略规划，往后将要从农村出行的二轮、三轮交通工具，步步进军四轮新能源汽车领域。由于农村公共交通道路设施的日渐完善，也伴随着消费升级这股大浪潮的袭来，农村人口对四轮出行工具的需求将会得到极大释放。

因而从长期战略看，新能源是个大趋势，这个人人皆知，市场需求在未来将会得到大规模催生。不同的是，当前的新能源汽车市场，在城市都尚处起步阶段，更何况是多方面发展还较为滞后的农村领域了。并且对什马金融来说，业务范围越是广阔，面临的竞争就越残酷。

迈入新能源汽车领域之后，其所要面对的竞争对手就不仅局限于电动车分期领域，而是实力更加强劲，并且在行业内深耕多年的汽车电商平台，以及那些业务规模更大的汽车分期平台，毕竟对这个金融领域虎视眈眈的可不止什马金融一家。

互联网农村金融的风控时代正在一步步靠近

这是一个消费升级的时代，即使是处于风控弱势地位的农村金融也正加快前行的步伐。

不同的是除了蚂蚁金服和京东金融等少数头部玩家外，其他金融机构似乎很难从中获得真正的一席之地，互联网农村金融未来的发力点也似乎还没有一个明确的指向。可喜的是，伴随着互联网向农村渗透进程的加快，以及农村自我互联网化的革新进程，互联网农村金融未来势必会发展成为一个成熟的市场。只是这个万亿级的市场是由互联网巨头扛起，还是有众多中小机构的参与，还是一个未知数。

整体而言，虽说目前互联网农村金融平台的交易数据在逐年增加，但比起市场万亿级的需求，不论是平台数量还是交易数据，都显得有些少。再把目光聚焦到未来发展上，要想将互联网金融这股新鲜血液完全输送到农村，风控依旧是最大的阻碍，这也是许多金融机构望而却步的原因。

综合以上解读，农村金融这个领域，手上没有两把刷子的互联网企业轻易不敢尝试，如果没有摸索出合适的发展新模式，参与机构也很有可能将自己困死其中。还有一点值得深究，风控能力低下这个农村金融发展的最大阻碍，传统金融机构这么多年都没能解决，互联网企业的进入是会将市场搅得更加混乱，还是会促进标准风控模型向统一化发展？

不利的一面在于，互联网金融机构的加入，无形中加重了农村金融市场的不安全因素，可能使农村成为金融理财诈骗案高发区，给农户带来巨大的财产损失；良好的一面在于，在多个金融机构的积极参与下，目前的互联网农村金融已经探索出了多种风控方式，如加盟商模式、供应链金融模式、土地经营权抵押模式等，再加上互联网的技术加持，农村互联网金融的风控能力正在一步步加强。期待在不久的将来，互联网机构的加入能早日引爆农村金融市场。

文/刘旷公众号，ID：liukuang110

刘旷

以禅道参悟互联网、微信公众号：liukuang110