微信上线“零钱通”对撼余额宝，移动支付将迎变局？

来源: 文/时代财经 唐汪凯   

在7日年化收益率跌破2.5%之际，余额宝又遭遇强劲对手微信“零钱通”的正面竞争。近日，腾讯金融科技微信公众号宣布，腾讯新功能零钱通正式上线公测。与余额宝类似，用户开通零钱通后，可以将微信钱包里的资金直接用于微信支付所有场景消费，也能同时帮助用户自动获取理财收益。

在业内人士看来，基于微信庞大的用户基础，零钱通的出现将对“宝宝”类基金理财市场形成冲击。另一方面，零钱通弥补了腾讯金融在支付性理财产品方面的短板，增强了微信支付的用户粘性。

对标余额宝

事实上，早在2017年9月，微信就曾对零钱通进行内测。但时隔一年多，零钱通才正式上线成为腾讯金融家族一员，充当补齐支付业务线生态闭环的角色。

据官方介绍，用户开通零钱通后，可将微信零钱或银行借记卡资金转入零钱通，零钱通所有资金也可以转出到微信零钱或银行卡。零钱转入成功后，资金将实时到账。

相对于腾讯金融其他理财产品，零钱通最大的特点在于其搭建了支付与理财之间的桥梁，提升了微信支付账户余额的效益。支付方面，用户设置零钱通为默认支付方式后，可以在各种消费场景使用零钱通直接进行支付，也可将其用于信用卡还款等。

而理财方面，零钱通同余额宝一样引入的是货币基金，最低1分钱起购，并可随时申购赎回。目前，已接入的基金包括易方达基金易理财、南方基金现金通E、嘉实基金现金添利、汇添富全额宝等货币基金，七日年化收益分别为3.195%、3.037%、3.275%、3.076%。

不过，与零钱通相比，余额宝引入的货币基金数量更多，达到了13只。但在收益率方面，余额宝则普遍低于零钱通。余额宝最早对接的货币基金天弘余额宝货币7日年化收益率近期一度跌至2.499%，跌破2.5%，为2016年11月底以来的低点。

就收益来说，目前零钱通更具竞争力。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉在接受时代财经采访时表示，对于普通用户来说，对收益率的看重会影响到对理财产品的选择。零钱通将会借助微信这个流量大平台实现规模的扩张，消费用户以及资金规模将在未来几个月内快速增长。

“此外，零钱通上线最直接的影响是对‘宝宝类’基金理财产品市场造成冲击。”欧阳日辉表示，“微信用户基数庞大，如果零钱通产品能够被用户广泛接受，理财产品规模将会得到极速扩张，势必会对其他产品形成分流。到时候货基理财市场会面临重新洗牌的局面，甚至不排除零钱通会超过余额宝的规模。”

对于以上两款支付理财产品，欧阳日辉表示更看好零钱通的发展前景。“余额宝具备阿里电商场景基因，在服务消费者和商家两个方向上都有优势，而且交易属性产生的数据信息更加优质，但是，受制于余额宝账户最高10万理财资金的限制，To C还是主流。而对于零钱通来说，来自社交功能和红包产品的助推效应，支付交易更高频，前景更广阔。”

移动支付格局存变

在货币基金整体收益下行阶段，腾讯金融推出零钱通吸引理财用户似乎并不被外界看好。但零钱通之于微信支付体系来说，其作用并不止于此。

根据腾讯今年三季报显示，截至三季度末微信及WeChat的合并月活跃账户数达到10.82亿，同比增长10.5%。与此同时，根据阿里巴巴11月初披露的2019财年二季报显示，截至2018年9月30日，支付宝的国内年度活跃用户超过7亿。

可以看出，依赖于社交体系的强相关性，微信用户规模要较大幅度领先于支付宝用户规模。但是国内移动支付的第一把交椅目前仍被支付宝牢牢把握。

根据Analysys易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2018年第2季度》数据显示，支付宝以53.62%的市场份额占据移动支付头名，而腾讯金融则以38.18%的市场占有率屈居第二。

用户规模与移动支付市场地位的不对等，恰恰体现的是支付宝与腾讯金融在支付账户体系建设层面的差异。支付工具搭载理财产品赚收益就是其中的关键一环。一定程度上，支付宝也正是得益于连接了余额宝，为闲置零钱带来收益，从而稳固其移动支付市场的霸主地位。

基于此，腾讯金融推零钱通则正是为了弥补缺少具有支付功能理财产品的短板，同时也增强其用户粘性。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，无论是零钱通还是余额宝，其最大的效果都在于提升支付工具本身的体验和用户粘性，支付工具的强大反过来促进产品本身竞争力的提升。本质上，零钱通的推出，影响的并非余额宝等活期理财产品，其真正的影响在于整个第三方支付市场。

薛洪言表示，零钱通对于微信支付而言，便是补齐了支付性活期理财产品的缺失，属于用户体验上的重要升级，功能虽小，意义却不小。可以预计，零钱通会进一步强化微信支付对用户的粘性。间接来看，对其他竞争性产品便产生了分流作用。

来源: 文/时代财经 唐汪凯

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