2019，外卖平台的下半场

刚进入2019年，外卖平台的关键词只有一个：涨价。

在1月份的时候，央视财经就外卖平台涨价的问题，专门做了一个调查节目。

据央视财经调查报道，很多个体商家都受到了外卖平台佣金大幅度上涨的冲击。地处南方的一位美团商家表示：“初期刚刚入驻美团外卖时，佣金才15%左右，后来涨到18%，如今又猛涨到到22%，感觉抽成太过凶猛了。”

央视财经在节目中表示：外卖佣金上涨，商家直呼送不起。

商家对于佣金上涨非常敏感，因为这涉及不小的成本。像美团这样的外卖平台，对于B端商户的抽成并不是利润的22%，而是营业额的22%。这意味着100元的外卖订单，美团会抽走22元 。

对于整体利润率在30%-40%上下的餐饮行业而言，22%的佣金已经超过了利润率的一大半。难怪有商户对央视财经诉苦：“我还有房租（费用），还有人工（成本），（佣金上涨）基本就不赚钱了。”

甚至有商户痛定思痛， 打算自建配送体系。而这些商家的诉苦也并非仅仅是个例。从央视炮轰、商户声讨和用户不满，都逐渐暴露出以美团为代表的外卖平台，似乎正在走上一条从收割用户和商户的道路，即便这场“收割”可能并非平台所愿。

1、不得不涨价

外卖平台的业务模式上看，美团的涨价有其必然性。

最近，美团高级副总裁、美团外卖负责人王莆中在接受虎嗅采访时就说，外卖行业已经从“红利驱动”转向“效率驱动”，行业红利阶段成为过去。

所以，即便时面对着很多商户和用户的公开申诉，美团也坚决涨价了。很多商户表示，随着外卖平台合作佣金的不断大幅上涨，已经跟人力成本及房租一样，一起构成了压在他们身上的三座大山。

根据国盛证券的测算，目前美团手握现金类资产余额640亿人民币，预计每年经营性现金流净流出约110亿元，主要的亏损来自于“外卖+快驴+摩拜”，美团仍需要5年的时间等待这部分业务的盈亏平衡。

国盛证券还预计， 美团外卖业务在2018年净利亏损约为-116亿元。

外卖业务每个月净亏损约10亿。盈利的确是悬在美团头上的达克莫斯之剑。其实市场中的所有玩家都心知肚明，来自互联网平台的补贴不会无限制，即便就是当初打车大战中滴滴和快的烧钱烧出一个行业，天量补贴还是以二者的合并告终。

但是对普通用户而言，美团的涨价还是让他们比较难接受。

在今日头条或者新浪微博上可以看到很多网友对此的评论，大部分都聚焦在外卖利润业务不高，成本将会转嫁到消费者身上；有的网友说，自己在使用外卖平台的时候专选有红包的；有的网友说，自己不准备使用外卖平台了，还有的地区网友反应说，美团要求商家二选一，强制下架饿了么，等等。

甚至还有网友分析，根本不看好外卖这个模式。知乎网友“史東尼”就认为，“外卖平台目前这个模式，现在看来估计会慢慢走向末路的。平台包装成轻资产运营，其实从平台到商家到配送环节，每一项都是重资产运营。环环相扣，除非每项成本都转嫁到消费者身上，否则如何能维持良性发展。但从一开始平台就走低价路线来抢占市场吸引消费者，到最终陷入恶性竞争循环，简直就是集TB+OFO+DD之大成。”

但本来使用外卖平台的很多用户本身就是价格敏感。外卖平台各个环节的成本如果都转嫁到消费者身上，很多人就会放弃外卖服务。

对待涨价，美团方面公开的表示是，“佣金提高是因为平台运营成本和人力成本的提高。而商家退出，则是部分商户合约到期，或被市场淘汰后的结果。”

同时还有媒体公开报道称，考虑到其他业务尚在成长阶段，在残酷的现实面前，美团只能再次打起外卖商户的主意，调整佣金只是开始，今后有可能还会推出更多类似于“竞价排名”或其他名目繁多的所谓增值服务，从优质商户身上榨取更多利润。

2019年1月，美团外卖宣布2019年将投入110亿元扶持商户，资金主要用于行业大营销计划、数字化升级、供应链服务和先锋商户奖励政策等4个方面。

但从实际效果看，这种扶持肯定并没有降低佣金这种手段来得实打实。

2、2019，“双寡头元年”

2018年是外卖行业分野。

随着百度外卖和饿了么的相继被收购，之前美团、饿了么、百度外卖三足鼎立的上半场已经宣告结束。我们稍微回顾去年，就知道行业转折已经发生。

2018年4月，阿里巴巴和蚂蚁金服作价95亿美元全资收购了饿了么；8月，饿了么正式对外宣布合并百度外卖，合并完成后，百度外卖成为饿了么的全资子公司。

外卖市场从美团外卖、饿了么与百度外卖三强争霸的局面，迅速演变为一个双寡头市场，其中美团外卖市场份额稍大，大概在60%左右。

2018年9月，经过7轮融资、1次战略投资，总融资金额超过550亿人民币的美团终于完成了阶段性的使命，在港交所上市，市值顶点达到了3805亿港元，曾一举超过小米和京东，跻身仅次于BAT之后的第四大互联网巨头。不过，美团上市之后股价即顶点，此后股价一直下跌。

2018年10月，阿里巴巴CEO张勇发布员工信宣布正式成立阿里本地生活服务公司，饿了么和口碑合并组成国内领先的本地生活服务平台。

在最近阿里巴巴最新的财报中显示，阿里本地生活服务公司已实现超30亿美元独立融资，投资方为阿里、软银及其他三方投资者。这是饿了么、口碑合并成为新公司以来获得的第一笔融资。这笔投资承诺已兑现，资金正逐步到账。

2019年，可以说是“外卖双寡头”元年。在本地生活领域的对抗已经全面拉开，这注定是一场漫长的战役。仗怎么打？大家都面临一样的增速放缓的宏观经济环境，无论对美团还是阿里本地生活而言，都是逆水行舟不进则退。

从外卖的发展阶段看，饿了么和美团最早就是从校园业务起家，百度外卖是从白领市场切入，通过大规模补贴占领市场后，整个外卖市场已经成熟并饱和。

未来，C端新增的用户和流量增长有限，自然会限制企业的盈利能力。所以大家想要更多的去做大蛋糕基本比较困难了，双方力量对比在于对现在存量的瓜分。

对美团而言，上市以后就有投资人的眼睛时刻盯着，大家会去看经营业绩和利润情况，虽然对于短期内美团能够盈利大家并没有预期，但是亏太快太狠也是不行的。

而阿里本地生活，无论是饿了么还是口碑目前能够获得来自集团的支持，预计未来补贴力度会较大，将有助于其从美团手中抢夺市场份额。但是，阿里本身的输血也肯定不是无穷尽的。

针对本次美团涨价的动作，阿里巴巴集团合伙人、阿里本地生活服务公司总裁王磊就直接对美团开炮：“饿了么费率我们近期不会涨”、“粗暴地收流量税我觉得这不是长久之计”。