双向承压下 互金企业如何赢得淘汰赛

作者: 金评媒JPM   

政策收紧、行业整顿持续从严让企业承受着来自监管与用户的双向压力。一方面，为防范风险，监管合规之路道阻且长，不论是减少期限错配，打破刚兑承诺，还是小额分散，限额双降，都让平台倍感压力山大；另一方面，用户需求较以往变化显著，安全性被放在首位，用户信心不足，让平台经营困顿。

行业淘汰赛也愈演愈烈。在重压之下，五月份全国网贷平台数降至不足千家，仅北京地区的运营平台一年便减少了83家。竞争残酷，适者生存，这样的大环境里，平台又将如何化解压力，做到活下去并且活得更好？

2019年，合规仍是行业当务之急。央行年度工作会议把互金行业风险防范与整治作为今年工作的重点之一。因此，平台化解压力首先要坚守合规底线，满足监管与用户的合规基本要求，这关系到平台生死。

有业内人士认为，只有在制度化的监管制衡下，平台方会敬畏风险，实现规范化阳光经营。平台合规，控制风险，也会增加用户吸引力，降低营销获客的成本，更有利于平台自身发展。

金蛋CEO贾鹏表示，行业前期问题的出现，恰恰是忽略了合规。合规才是行业的根本，合规才是企业活着的基础。金蛋这些年的顺利发展也表明，只有积极拥抱监管，切实符合监管合规要求，才能稳健运行。

缓解用户压力，最根本在于平台的规范化。平台只有充分保护其权益，让用户安心才能留住用户。像金蛋就从严选优质资产、信息披露、风险提示、信息安全、出借人教育等方面，打造“五维一体”的出借人权益保护体系，增强了用户黏性，其出借人数已达到近36万。

化解来自政策方面的压力，优质资产是风险管理的核心，是管理层抓合规的重点，可作为落实合规的抓手。因为，优质资产是评判平台的重要因素，关乎平台业务是否规范；优质资产决定了平台的盈利、发展战略状况，是平台长久稳健运营的重要因素。

紧抓优质资产才能活的更好。以金蛋为例，其深耕消费金融领域，优选第三方资产，主要选择排名前列、风险更低、几乎不受经济周期波动影响的个人消费信贷，并采取“2B+2C”的风控模式为用户的资金安全保驾护航，目前累计线上成交额达470多亿元。

合规是平台发展的生命线，科技创新则是合规的效力倍增器，也将构成平台未来的核心竞争力。据了解，当前一些头部平台如360金融、人人贷、积木、金蛋等都开始了科技助力合规转型之路。

贾鹏指出，金融科技创新，归根结底是要推动金融业合规效率、服务效率、风控效率、运营效率、创新效率等综合能力的提升。能否提升合规的效率，是判断金融科技价值的关键。这其中产品合规转型是平台提升核心竞争力的重要抓手。产品在模式设计上能够进行良好的金融风险和收益源头控制，保证产品的生命力和质量。

据了解，目前金蛋正配合政策调整、市场需求，逐步调整产品结构和形式，使平台各类产品向政策鼓励的散标小额分散业务模式转变，着力探索开发新形式的产品，满足用户回款时间更明确，安全可预期、收益相对可观等需求，让用户投资更有保障，体验更安心、踏实。目前，其新上线的安心金蛋、乐享金蛋、月享金蛋均能够保证产品到期后两三个工作日内，余额到账可提现至银行卡。

未来平台的竞争是产品创新竞争，是个性化服务的竞争。贾鹏表示，未来，金蛋将努力做到产品个性化，制定出更高效的合规迭代，为用户搭建一个安全、稳健、便捷、阳光的网络借贷信息中介平台。根据用户对安全性、收益、流动性、操作便捷性等不同投资需求，进行细分，推出更有针对的个性化定制产品。

这些都要求平台要有更灵活、多变、高效、基础设施强大的产品研发系统。许多像金蛋一样的头部平台，正利用大数据、人工智能、云计算等新兴技术，建立智能决策引擎和量化模型，构建大数据智能风控系统，在安全的前提条件下，满足不同类型人群个性化需求的产品研发。

合规是大趋势，而175号文、1号文以及备案试点方案的流出，让网贷行业的合规门槛不断提高，淘汰赛依然继续。

从各地目前严格的“双降”要求以及陆续出台的退出指引可以看出，监管层希望不断提升监管门槛，对一些体量较小、合规程度低的平台予以引导使其退出，因此网贷平台数将进一步下降，行业集中度将进一步上升。

出清或是整合进程不可阻挡，不合规的平台遭到淘汰。目前，已有5个地区发布退出指引，被清退的平台主要集中在广东 、山东、浙江、湖南、四川等地，涉及的平台数量达195家。4月25日，北京市互联网金融行业协会规范发展工作组召开工作会议。会上鼓励行业进行行业内整合、跨行业整合、机构内整合。

业内人士一致认为，不断的出清后，行业风险得到有效控制，环境得到显著改善，行业逐渐回到正轨。预期要完成的备案提供了行业准入机制。当然，不论备案细则条件如何变化，合规性强的平台都将会是冲刺备案的种子选手。未来，稳健发展、收益合理、具有公信力的互金企业，是大众的首选。

贾鹏则认为，行业经过了2018 年寒冬后，淘汰了大批不合规的平台，为更多合规、成熟、规模化的头部平台创造了巨大的发展空间。当前合规进程正在稳健推进，综合实力不俗、合规程度高、产品体验佳、品牌口碑好、资产端优质的头部平台，依旧受投资人的青睐。其助力小微，服务实体的普惠金融之路必将越走越宽。

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