一周美股回顾｜熊市中的中国牛市

来源: www.capitalwatch.com   

忘掉那些基于有利于拜登获胜的民调数据或有利于特朗普连任的压裂（编注：石油开采工艺的一种，国内称为页岩气）股票，来购买太阳能股票的期权吧。即使你不喜欢你所看到的，也要看看中国。因为根据一些专家的说法，我们西方国家要到2024年才能回到过去的正常状态。

是的，不是错别字：2024年。

至少耶鲁大学社会和自然科学的杰出教授尼古拉斯·克里斯塔基斯（Nicholas Christakis）在最近一期作家萨姆·哈里斯的播客中如是说。

最好的情况是，看起来2021年某个时候会有一种安全可靠的疫苗获得批准，但那仅仅是漫长、黑暗的冬天的开始。

“我认为在2021年的某个时候，我们可能会发现一种疫苗，”克里斯塔基斯说。“安全性有多高，效果如何，都很难预测。”

然后是让每个人都能得到它，这是一个被低估的噩梦。维持“冷链”使疫苗保持在持续的低温下以避免污染，当你在纽约市的医院之间移动小瓶时可能很容易，但当你试图把疫苗送到撒哈拉以南非洲的村庄时，这一挑战就更大了。

比流感更具传染性，在非免疫人群中，每例SARS-COV-2正常交互（无锁定），将出现2.5到3.5个新病例；季节性流感的内在传染率在0.9到1.6之间。为了获得群体免疫，病毒必须慢慢地耗尽新的人来感染。

克里斯塔基斯解释说：“这种疾病越容易传播，就越有可能获得免疫力，才能使群体免疫自然发挥作用，或者说，接种疫苗的人群比例也就越高。”。

事实上，目前对任何COVID-19疫苗都存在广泛的抗药性，这使得缓慢、阴险的死亡向自然群体免疫进军的可能性更大。

另外，没有人认为任何疫苗会成为对付这种特殊病原体的灵丹妙药。季节性流感疫苗的有效率通常在60%左右；FDA表示，希望COVID-19疫苗的有效率达到50%。另外，如果它真的有效，它可能只保护你几个月。未来几代人我们很可能会注射一种季节性的COVID-19病毒，直到COVID-19变异成一种相对温和的病毒，被公平地称为“中国感冒”。

同时，克里斯塔基斯说，与此同时，我们在治疗方面取得了进展，例如“老而便宜”的药物地塞米松可以降低20%的死亡率，以及其他有希望的治疗方法。医生们还了解了这种病毒的一些简单的，潜在的救命方法，比如把病人放在胃里而不是背上。

克里斯塔基斯说：“你宁愿现在就得新冠，而不是在3月份。”

这个令人沮丧的现实检查的意义是什么？向像中国这样不友好的国家寻求投资。

在西方举步维艰之际，中国市场将保持不成比例的增长。随着美国和欧洲市场转为看跌，中国将进入一个长期牛市，除非他们的数亿散户交易员不会导致它再次过热。

在这个市场上，中国矿业股是一个很好的防御性长期买入。分析人士称，中国消耗了世界上大约一半的工业金属，因此，随着中国重新站稳脚跟，这是一个可以发挥作用的空间。

中国表示，它将实现绿色环保，并为此投入了令人印象深刻的数十亿美元。尽管有一些煤炭业务，但最好还是坚持黄金和铜，这两种金属在中国的消费速度惊人。

我喜欢紫金矿业集团（Zijin Mining Group Ltd.，HKEX:2899；OTC:ZIJMF），该公司股价自夏季以来已上涨了两倍多，还有更大的运行空间。9月份公布的财务数据显示，该公司的收入和净收入同比分别增长37%和86%。铜是一种几乎可以用于任何经济需要的金属，看看中国大陆最大的铜生产商江西铜业（SSE:600362）。这只股票只在上海交易，所以你需要一个海外经纪人。

通过在中国有大量业务的美国或欧洲公司押注中国是一个可靠的赌注。今年早些时候，由于中国与Covid-19的斗争，欧洲奢侈品股受到重挫。我喜欢伦敦的巴宝莉。该股每股17.50美元左右，目前股价仍为1月份的近一半。在中国很受欢迎，巴宝莉在中国非常受欢迎的社交平台微博上累积了约151万粉丝，天猫销售平台上的粉丝数量目前已经达到216万。建议买入。

还有苹果（Nasdaq:AAPL）。由于iPhone在中国的销量低于预期，该公司股价下跌，该公司25%的手机在中国销售。不过，12月和1月的销量应该会有大幅度的增长。我喜欢苹果1月15日到期的期权。另外，我喜欢星巴克（Nasdaq:SBUX）专注于中国市场。

它的贸易曲线是一个长期的上升趋势，没有受到美中贸易战的影响。在纽约交易的大型中国股票中，这是一只肯定会继续增长的股票。本月，阿里巴巴集团（NYSE:BABA；HKEX:09988）股价首次突破300美元，比一年前同期水平高出约70%。现在还不到11月，这家电子商务巨头传统上领导着中国最大的年度销售节。去年，阿里巴巴双十一光棍节销售额在1分钟内达到10亿美元，不到90分钟就达到163亿美元。

所以，趁着近期股价下跌至每股300美元的时候买入阿里巴巴吧。这个月已经达到了一个新的水平，下个月可能会达到另一个水平。明年到2024年的选举肯定比现在更值得。

即使是口罩授权和拜登“计划”的全面实施也无法阻止这种病原体。太晚了，问问欧洲人就行了。所以，不管下周发生什么，病毒都会继续扩散失控，而我们离恢复原来的正常状态还有好几年的时间。呆在家里，科技股将继续增长，但会遇到波折和低谷。比特币也是如此。

亚马逊、阿里巴巴、Zoom和Shopify、苹果和其他一些相对流行的隔离经济公司也将如此。但阿里巴巴不仅会在未来6个月内获得更多收益，而且还会在未来几年看到更稳定的增长。其他亚洲国家，甚至是民主国家，其更为严格的人口控制了冠状病毒，如日本和韩国，将是值得投资的市场。这两个国家和印度的新兴市场ETF都是冬季及以后的交易。

别搞错，美国至少要受几年的伤害。正如克里斯塔基斯所说，“我们将在身体上保持距离；我们将定期关闭学校；我们将戴上口罩；我们不会握手；我们的经济将在2022年之前受到抑制。”

你可以搬到中国（如果他们让你进来的话），或者你可以买入阿里巴巴，等待风暴过去。

不管你怎么决定，只要戴上口罩。穿上它不是因为拜登让你穿，而是因为你应该穿。这个口罩既不是履行公民义务的美德象征，也不是压迫的象征。这种口罩只是一种防止含有病原体的液滴传播到下一个人类宿主的方法。没有更多；没有减少。但是，现在树立一个好榜样已经为时已晚，拜登先生，马拉基人已经很难表现出来了。

克里斯塔基斯说，穿上它，因为很有可能，我们看到的是，由于流感大流行的余波而引起的疼痛会持续到2024年。

“然后，在2024年，一种咆哮的20年代，”克里斯塔基斯说。“会有风花雪月。人们将聚集在政治抗议、体育活动和餐馆里。“这将是一个“放纵、性放纵和快乐生活”的时代，他以历史上的后大流行时代为指导。

所以，抓紧时间，趁着这次选举和流感大流行的时候，买些阿里巴巴股票吧。别担心，在你知道之前，我们会像2023年一样开派对。

对不起，中国朋友，我无法抗拒…。

来源: www.capitalwatch.com

金评媒JPM

JPM责任编辑