网贷行业利率跌破10%，降息成主流趋势

   

近日融360发布的2016年网贷评级报告（第二期）显示，二季度网贷行业收益率持续下降，并首次跌破10%至9.87%,与上季度末10.48%的收益水平相比，下降0.61个百分点。这也是网贷行业的平均利率首次跌破10%。

相关数据显示，截至今年6月，网贷行业新增平台数144家，环比一季度增长11%，累计正常运营的平台数量为1795家。在政策调控以及宽松的大背景下，自去年以来，网贷行业利率开始走低。

其实早在今年3月，积木盒子、微贷网、麻袋理财、诺诺镑客等知名网贷平台纷纷发布降息公告，收益率下调幅度在0.5%-2%不等，此后，小狗钱钱、信融财富等中小型平台也在持续跟进，降息范围进一步扩大。目前主流网贷平台的收益率基本已降至10%以下。

目前各平台收益率如何？自然成为大家关心的问题，到底利率持续走低的原因在哪？ 各平台是否继续降息？金评媒记者近日采访了多家P2P平台的负责人，也许您能找到答案。

平台现阶段收益率如何？

目前财神爷爷的利率如下：优选宝：调整至7.3%，开心加息卡：调整至8.2%，黄金加息卡：调整至8.4%，白金加息卡：调整至8.6，钻金加息卡：调整至9.2%。

诺诺镑客调整后的利率如下：精选计划：预期年化收益率8.5%~10.3%（3.6.12月期），贴心计划：预期年化收益率 8.6%~10.5%（ 3.6.12月期），0元计划：预期年化收益率 4%左右。

对人人聚财而言每类产品根据不同的项目匹配会有不同收益，目前各产品年化收益在6%-14%区间。而想比较而言7月份搜易贷所有标的的加权平均收益率为7.28%。同样麻袋理财目前1年期产品预期年化收益率在8.8%左右，而这次收益率下调也已从去年底就逐渐开始了。

相对来说联金所一年期定投产品利率为12%，36个月可转让产品为13.8%，最短一个月为8%。显然稍高于行业平均水平。

而对于刚刚成立不久的平台来说，降息似乎却不太明显。
据金评媒记者了解，小狗钱钱目前平台整体的平均收益率在10%左右。但由于平台在刚刚起步阶段，相关负责人表示：“在收益这块，对用户还存在一定程度的贴息福利。”

而对钱升钱而言，平台的最高年化收益率是12%，并且只出现在期限为12个月的产品里，显然拍拍贷、人人贷、爱投资等主流平台等6%～16%相比较，钱升钱的产品定价算是行业内平均利率中等的一个平台。

宏观、监管、高收益资产匮乏，降息成必然

其实早在去年年底，受多次降息以及资本市场影响，P2P行业平均利率已大幅下滑。对于利率下跌的原因，各家平台的看法不一。

网贷行业的收益率一直呈现下降趋势，对其原因搜易贷相关负责人表示：一方面受国家多次降息降准的影响，各类金融产品的收益基本都呈现下降趋势；另一方面，随着网贷行业发展，用户也更加理性，从单纯追求高收益向关注平台的合规安全及收益等多方面的因素转变，收益回归合理水平成为必然。

麻袋理财总经理黄海旻则认为主要有几个因素在推动： 

央行2016年首次降准，很多专家预测今年或将再次降准，国家还将维持相对宽松的货币政策，引导相关金融机构进一步加大对小微企业以及扩大消费的支持力度，给企业融资降成本，推动民间投资的增长；。

资产荒的大背景下，国内金融体系中有大量资金找不到合适的投资品，高收益资产缺乏。今年机构资金的成本也有所下降，所以个人用户市场要主动下调收益率和机构投资者竞争。 

监管政策的逐步推行，互金专项整治工作的实施，导致不少高息平台退出p2p市场，用户开始向优质平台转移，行业集中度开始变高，优质平台的品牌议价能力更强，对行业的利率也有影响。 

行业获客成本继续高企，融资今年变得更难，互联网金融的创业风口期趋于结束，靠大量烧钱高息补贴获取用户的做法现在行不通了，公司的经营也在回归理性。

人人聚财CEO许建文也表示：利率下跌与央行降息政策持续释放流动性及行业走向稳健密切相关。一方面，央行降息，货币环境持续宽松，社会融资成本进入下行通道，促使P2P行业利率下行。另一方面，2014年下半年以来，收益率过高给众多平台带来极大的风险，是行业不健康的表现，会让行业追求收益更高的项目。过度烧钱加息也并非P2P行业长久之计。同时，随监管趋严，越来越多的平台注重可持续发展，会考虑运营成本与收益回归合理区间的平衡问题。本次利率下跌反映的是行业逐渐成熟，走向理性。

诺诺镑客兼财神爷爷CEO何建则分析：自2016年3月1日起央行宣布降低人民币存款准备金率0.5个百分点，这是近一年来央行连续第五次普遍下调人民币存款准备金率。央行持续降准降息，金融行业整体收益率水准呈下行趋势已成为业内主流现象。

联金所CEO刘哲对于P2P收益下跌最主要原因说：“平台运营成本日益高企，特别是随着获客成本的不断攀升，降息成为平台缓解成本压力的不二之选。但是应当看到，P2P平台收益率正逐渐走向理性，总体而言，利率还会下降，但降速和降幅都不会太大，毕竟，相对高息是P2P于各类理财产品中的竞争力之一。”

德众金融CEO许圣明分析称：行业整体收益率下降，应该主要是受以下因素影响：

一是政策调控的作用，目前互金专项整治活动持续几个月，根据整治时间表，7月份是行业摸排的最后一个月，部分省市甚至提早进入清理整顿阶段。在整治高压之下，一大批不合规、竞争力不足、高息诈骗平台持续退出；而优质平台的综合收益率本来就相对较低，行业平台结构的这种洗牌优化，一个直观的提现就是综合收益率继续走低。

二是行业理性回归的体现。互联网金融的本质是金融，应根植于实体经济，服务其发展。在当前宏观经济下行压力持续的背景下，中小微企业的经营压力增大，不可能承担过高的融资成本。作为中介，平台要考虑借款端的融资成本，想要吸引优质资产，利率下调是必然的。

钱升钱CEO倪抒音则表示：各家平台普遍降息，是整个行业朝着更为稳健的方向发展，钱升钱目前不会降息，原因是我们整个的运营、营销、获客、风控的成本比较低，运用数学模型来指导投放和风控等各个环节，将人力成本降到了可控的范围。

小狗钱钱创始人兼CEO 甘俊杰总结道：随着宏观经济的政策调整以及行业环境的专项整治， 网贷平台逐步调低收益率是行业的大势所趋。对于这样的趋势，投资人也已经意识到并开始接受这一点。毕竟收益率高低不是衡量一个平台好坏的重要标准。

降息是主流趋势

对于未来P2P利率是否持续走低德众金融CEO许圣明坦言：后续行业的整体收益率预计还会有小幅的下调，目前不少优质平台的利率已下调至6-8%水平，个人认为行业综合利率最终会保持在一个相对合理的利率区间，不会一直下滑。

麻袋理财总经理黄海旻表示： 我们会提供给用户更多期限、不同债权类型、保障方式的产品，收益率也会根据资产类型和行业竞争情况进行调整，预计还有下调的空间。随着P2P走向成熟及流动性和资产稀缺性影响，降息是未来平台趋势。

小狗钱钱创始人兼CEO 甘俊杰强调：未来，平台会有进一步的降息举措，降息幅度大致控制在0.5-1个百分点之间。从长远来看，网贷平台势必从高息揽客、快速做大的固有思维中转变过来，全面把控风险、回归合理收益水平才是更为理性的金融思维，这不仅仅是迎合监管要求，也是行业健康发展的必然选择。

诺诺镑客兼财神爷爷CEO何建呼吁说：当前互联网金融行业发展态势良好，在合规诚信的行业自律与政府监管氛围下，各平台进一步优化业务模式，努力为用户提供更加健康、安全的服务。高收益率金融产品，对应的是相对高风险；而相对较低收益率的金融产品，对用户来说，其承担的风险也相应降低。用户的互联网投资理财需求日益提升，优质债权供不应求，行业内优质债权普遍呈现紧缺状态。而产品收益率下降后，平台即可进一步扩容优质债权资产规模，为用户提供更加多元化、更加安全健康的金融产品。

秦楠楠

金评媒记者