直销银行“遍地开花” 银行互联网创新试验加速

作者: 罗浩杰   

2013年9月，北京银行联手荷兰ING集团率先开通直销银行；2014年2月28日，民生银行推出的纯线上的直销银行。这也是我国首家真正意义上的直销银行。因此，该事件也被视为传统银行打响互联网理财反攻战的第一枪，堪称我国金融史上的一个里程碑。

至此，诞生于海外的直销银行正式在我国由理念付诸实践。随后，我国银行业的互联网化步伐开始加速，并获得了不错的发展。首先，表现最为突出的莫过于直销银行在数量上的扩张。

数量“遍地开花” 

想当初，名噪一时的民生银行成立直销银行，其所针对的基本就是当时严重分流了银行储蓄业务的“余额宝”。 这也被业内解读为应对互联网货币基金理财大战的一件尖端武器。要知道，彼时这个“宝宝类”可是互联网理财炙手可热的代表。而从民生直销银行首期上线的类余额宝产品“如意宝”、“随心存”就不难发现，该产品无论是在起购门槛、还是产品设计上，都跟余额宝并无什么不同，而收益则输余额宝一大辙。

然而，靠着民生银行自身的口碑和信用背书，其旗下的直销银行所推出的一系列产品还是受到了市场的热捧。于是，这引来了不少银行尾随效仿，陆续开设直销银行。现如今，2年时间过去， 国内直销银行大有遍地开花之势。据统计，截止2016年3月1日，中国已推出直销银行服务的商业银行数量达55家，约占总数的81.8%。

由直销银行在数量上的表现可见，直销银行在我国的发展已取得了一定的成绩。当然，直销银行的蓬勃发展，也表现在其组织形式的多元化、独立化上

组织形式多元

一开始，正如北京银行所推出的直销银行一样，直销银行的模式还是线上结合线下的。此时银行在互联网金融创新的试水上，仍是保留有极大的余地。而随后，更加具有创新精神的民生银行就推出了纯线上的直销银行，因此很多人将民生银行所推出的直销银行视为我国正真意义上的直销银行。

在这一经营模式下，直销银行也就不再是简单的银行业务渠道拓展，而是构建了一种全新的业务模式。该业务模式拓展打破了时间、地域、网点等限制，让客户可通过网站、手机等远程渠道获取银行产品和投融资服务。

2015年，百度、中信联合宣布双方达成战略合作，发起设立百信银行。这是中国首家独立法人直销银行。相比仍挂靠在银行体系而成立的直销银行，以独立法人形式存在的百信直销银行，将金融创新进行得更加彻底。这是因为，从银行传统机制分离出来而独立存在的直销银行，极有利于金融创新，尤其是在金融产品方面可以不局限于银行产品本身。而摆脱了依赖性的直销银行，当然也将更加注重其产品的创新性与互联网思维的适配性。

当然，直销银行在我国风生水起的背后，是“互联网+”浪潮的汹涌来袭，挑战无处不在；另一方面，则是受限于整个经济大环境而逐渐走下坡路的银行业，也正在急需寻求拓展业务、逆袭发展的机遇。

传统银行无惧互联网浪潮挑战 

据五大国有银行2015年年报披露显示，除了交通银行归属母公司股东的净利润增速在去年超过1%之外，其余四家国有银行工、农、中、建均不足1%。这当中，建设银行最低，只有0.14%。在不良贷款率方面，国有银行普遍上升，农业银行更是达到罕见的2.39%。由此，“银行躺着赚钱的日子已经一去不返”、“国有银行净利润负增长时代将近”等声音屡屡见诸报道。

而根据花旗银行研究报告显示，随着互联网尤其是移动互联网在中国的发展和普及，互联网金融将被越来越多的国人所接受，这对于银行等传统金融机构将造成不可忽视的冲击。

该报告指出，目前中国是全球拥有P2P借贷平台最多的国家，中国的P2P平台规模约为669亿美元，是美国的四倍。2015年，中国互联网金融业的客户数量已追平传统银行，突破了金融变革的临界点；同时，中国的互联网金融行业无论从技术开发，还是规模已经超越美国。值得注意的是，2015年传统银行的利润中只有1.1%受到互联网金融技术的影响，但随着银行业务规模的扩张，到2020年，花旗银行预测，这个比例将上升到10%。

可见，饱受内忧外患的银行势必要主动出击，才能应对如今汹涌澎湃的互联网浪潮。其实，积极拥抱互联网也是银行积极开疆拓土、实现弯道超车的不二选择。

对互金而言 直销银行是“狼”？

直销银行对于公众而言，最直接的表现就是个人客户开设账户不需要到柜台，可实现在线开立账户和在线投资、转账、交易、理财产品和货币基金的贩买，不受空间和时间的制约。

因此，直销银行无论是在产品、成本、效率、用户体验等方面都无疑优越于传统银行。基于此，直销银行将是银行在消费者习惯已被重塑的互联网时代，互联网化的一个杀手锏。

而直销银行的种种优点，跟当下正处于风口的互联网金融有几分相似。两者之间会形成激烈竞争吗？笔者将在下一篇文章具体分析。

罗浩杰

广州互联网金融协会副会长 新浪财经智库专家 广东电子商务商会副会长 广东金融创新研究会理事、执行秘书长 广东壹宝资产管理有限公司总经理、联合创始人、党支部书记 广东金融创新研究会互联网专业委员会副主任 广东南方金融创新研究院副会长